Descoberta do Cliente primeiro captura a visão dos fundadores e a seguir a transforma em uma série de hipóteses do modelo de negócio. Então, desenvolve um plano para testar as reações dos clientes àquelas hipóteses e transformá-las em fatos.
Validação pelo Cliente verifica se os resultados do modelo de negócio são repetíveis e têm condições de escalabilidade. Em caso negativo, volta-se ao passo anterior.
Geração de Demanda é o início da execução. Define o montante de usuários finais e o canal de vendas e dimensiona o negócio.
Estruturação da Empresa opera o processo de transição de uma organização, que deixa de ser uma startup e se transforma em uma companhia focada na execução de um modelo aprovado.