Thema 6

1. Unabhängig von dem Verlauf der Zinsstrukturkurve gilt it = vt = rt für [blank_start]t = 1[blank_end]. 2. Bei einer normalen Zinsstrukturkurve ist vt [blank_start]größer[blank_end] als rt für t > 1. 3. Bei einer [blank_start]inversen[blank_end] Zinsstrukturkurve ist vt kleiner als rt für t > 1. 4. [blank_start]Nullkuponanleihen[blank_end] oder [blank_start]Zero-Bonds[blank_end] sind eine Anlage- oder Verschuldungsform, die nur in einem Zeitpunkt t > 1 von Null verschiedene Zahlungskonsequenzen mit sich bringen. 5. Bei [blank_start]flacher[blank_end] Zinsstruktur gilt, dass die Zinssätze it,vt und rt für alle t gleich sind. 6. Auch bei Vorliegen einer nicht-flachen Zinsstruktur auf dem vollkommenen Kapitalmarkt im Gleichgewicht sind [blank_start]Finanzinvestitionen[blank_end] weiterhin kapitalwertneutral. 7. Ein Jahreszinssatz von 12 % korrespondiert bei flacher Zinsstruktur mit einem Zinssatz pro Monat von [blank_start]0,9489[blank_end] %. 8. Für einen Jahreszinssatz von 18 % ist der Zinssatz im ersten Monat bei normaler Zinsstrukturkurve [blank_start]kleiner[blank_end] oder [blank_start]niedriger[blank_end] als 1,3888%.

9. Für i1= 0,0423 und i2 = 0,0562 ist v1 = [blank_start]0,0423[blank_end] und v2 = [blank_start]0, 0492[blank_end]. 10. Für i1= 0,0367 und i2 = 0,0587 ist r1 = [blank_start]0,0367[blank_end] und r2 = [blank_start]0,0474[blank_end]. 11. Eine Situation mit d3 > d2 bedeutet auf dem vollkommenen Kapitalmarkt im Gleichgewicht, dass i3 [blank_start]negativ[blank_end] ist. 12. Sofern zinslose Kassenhaltung möglich ist, ist im Gleichgewicht des vollkommenen Kapitalmarktes dt-1 nicht [blank_start]kleiner[blank_end] oder [blank_start]niedriger[blank_end] als dt. 13. Zwischen dt und vt besteht der folgende Zusammenhang: [blank_start]dt = 1/(1+vt)hoch t[blank_end]. 14. Bei einer [blank_start]flachen[blank_end] Zinsstruktur sind die Ein-Perioden-Kassazinssätze von t−1 bis t für alle t identisch. 15. Der Zero-Bond-Abzinsungsfaktor von t = 0 bis t = 0 beläuft sich auf [blank_start]1[blank_end].