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Test sobre Chapter 17 - The Federal Reserve and the Money Supply, creado por lseyer436 el 01/10/2015.

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Chapter 17 - The Federal Reserve and the Money Supply

Pregunta 1 de 32

1

Only the Federal Reserve can create money.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 2 de 32

1

If the Fed increases the supply of money, unemployment increases also.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 3 de 32

1

The Fed can increase the money supply by buying securities.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 4 de 32

1

The main reason the Fed changes the discount rate is to signal investors of future short-term interest rates.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 5 de 32

1

National Banks have the option to be members of the Federal Reserve System.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 6 de 32

1

Money is defined as currency and coins only.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 7 de 32

1

Even though the Fed is independent of Congress, it still hesitates to make politically unpopular monetary policy decisions.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 8 de 32

1

If the Fed were to sell securities, total reserves in the banking system would decrease.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 9 de 32

1

When the Fed decreases the supply of money, the supple curve shifts left.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 10 de 32

1

The President of the United States and the Senate choose the members of the Board of Governors.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 11 de 32

1

Of its three functions, it is as a unit of account that distinguishes money from other assets.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 12 de 32

1

Currency held by depository institutions (banks) is added to currency circulation in the hands of the public to get total currency in circulation.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 13 de 32

1

A sale of government bonds by the Fed, all else the same, increase the monetary base.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 14 de 32

1

Monetary policy is set by the Board of Governors.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 15 de 32

1

If the Fed targets a monetary aggregate it is likely to lose control over the interest rate because of fluctuations in the money demand function.

Selecciona uno de los siguientes:

  • VERDADERO
  • FALSO

Explicación

Pregunta 16 de 32

1

Which of these terms does not refer to the same bank?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • the Fed

  • central bank

  • member bank

  • The Federal Reserve Bank

Explicación

Pregunta 17 de 32

1

__________ is the governing body of the Federal Reserve System.

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • The President

  • Congress

  • The Senate

  • The Board of Governors

Explicación

Pregunta 18 de 32

1

When interest rates have increase, __________?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • investments decrease

  • unemployment decreases

  • economic activity increases

  • firms borrow more money

Explicación

Pregunta 19 de 32

1

__________ influences the economy through changes in interest rates.

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • The discount rate

  • Monetary policy

  • The money multiplier

  • Congress

Explicación

Pregunta 20 de 32

1

What is the most important tool for controlling the money supply?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • discount rate

  • open market operations

  • reserve requirements

  • investment spending

Explicación

Pregunta 21 de 32

1

How many years is the Board of Governors appointed?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • 2

  • 12

  • 14

  • life

Explicación

Pregunta 22 de 32

1

Who demands the loanable funds?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • individuals

  • businesses

  • government

  • all the above

Explicación

Pregunta 23 de 32

1

If the fed buys $350 million in government securities and the reserve requirement is 5%, what is the change that would result in the money supply?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • $7,000 million

  • $700 billion

  • $1,750 billion

  • $175 billion

Explicación

Pregunta 24 de 32

1

If there is an increase in business development, the demand curve will __________?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • shift left

  • shift right

  • not be effected

  • increase up

Explicación

Pregunta 25 de 32

1

Which of the following is not one of the four primary responsibilities of the Fed?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • Supervising and regulating commercial banks

  • Maximizing the profit to satisfy the investors

  • Holding the US treasury checking account

  • Implementing monetary policy

Explicación

Pregunta 26 de 32

1

The Fed lacks complete control over the money supply because it cannot perfectly predict..

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • the amount of discount borrowing by banks

  • shifts from deposit to currency

  • the level of excess reserves held by banks

  • all of the above

Explicación

Pregunta 27 de 32

1

For a given level of monetary base, a decrease in the required reserve ratio on checkable deposits will mean..

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • decrease in the money supply

  • an increase in the money supply

  • a decrease in checkable deposits

  • an increase in discount borrowing

Explicación

Pregunta 28 de 32

1

The money multiplier is..

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • negatively related to high-powered money

  • negatively related to the required reserve ratio

  • positively related to holdings of excess reserve

  • positively related to the discount borrowing from the Fed

Explicación

Pregunta 29 de 32

1

According to the Loanable Funds Theory of Interest Rates, which of the following statement is true?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • an increase in interest rates results in greater savings

  • there is little relationship between the level of interest rates and the amount of new money created

  • the demand for loanable funds is a function of the demand for funds by individuals, business, and government

  • all of the above are true

Explicación

Pregunta 30 de 32

1

Explain what happens when the money supply increases.

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • When the money supply increases, interest rates tend to fall. This causes firms to borrow more money to invest in new equipment and buildings.

  • Since industries are expanding, there would be an increase in jobs, which in turn would increase consumer spending.

  • All of the above.

Explicación

Pregunta 31 de 32

1

What will happen to the supply curve if the Fed sells securities?

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • Interest rates will rise.

  • This would cause the supply curve to shift left because there is a decrease in the amount of loanable funds.

  • All of the above.

Explicación

Pregunta 32 de 32

1

The Federal Reserve can influence __________.

Selecciona una de las siguientes respuestas posibles:

  • the money supply

  • interest rates

  • politicians

  • and and b

Explicación

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