Jahresabschlussanalyse

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Welche Funktionen hat die Jahresabschlussanalyse?	- Informationsfunktion - Kontrollfunktion - Steuerungsfunktion
Was ist der Schwerpunkt einer Jahresabschlussanalyse?	Die schwer überschaubaren Datenmengen eines Jahresabschlusses zu aussagekräftigen Kennzahlen zu verdichten
Welche bedeutsamen Informationen liefert eine Jahresabschlussanalyse für den Eigenkapitalgeber?	Gewinnentwicklung, künftige Möglichkeit zu Gewinnausschüttung, derzeitiger und künftiger Wert der Unternehmensbeteiligung
Welche bedeutsamen Informationen liefert eine Jahresabschlussanalyse für den Fremdkapitalgeber?	Fähigkeit des Unternehmens, den Zins- und Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachzukommen
Welche bedeutsame Informationen liefert eine Jahresabschlussanalyse für den Lieferer?	Fähigkeit des Unternehmens, den Zahlungsverpflichtungen pünktlich nachzukommen
Welche bedeutsame Informationen liefert eine Jahresabschlussanalyse für den Kunden?	Fähigkeit des Unternehmens, günstige Einkaufskonditionen zu gewähren und den Lieferverpflichtungen vertragsgemäß nachzukommen
Welche bedeutsame Informationen liefert eine Jahresabschlussanalyse für den Arbeitnehmer?	Fälligkeit des Unternehmens, sichere Arbeitsplätze und eine angemessene Entlohnung zu garantieren
Welche bedeutsame Informationen liefert eine Jahresabschlussanalyse für den Staat?	Beitrag des Unternehmens zum Steueraufkommen und zur Schaffung von Arbeitsplätzen
Welche zwei Arten von Kennzahlen werden grundsätzlich unterschieden?	- absolute Zahlen - Verhältniszahlen
Was sind absolute Zahlen?	Absolute Zahlen sind Abgänge, Zugänge, Differenzen oder Mittelwerte. Sie werden direkt im Jahresabschluss ohne Umformung entnommen (zum Beispiel Umsatzerlöse) oder entstehen im Rahmen der Jahresabschlussanalyse (zum Beispiel Cashflow). Die Aussagekraft von absoluten Kennzahlen ist meist begrenzt, weil ein Beurteilungsmaßstab fehlt.
Was sind Verhältniszahlen?	Verhältniszahlen entstehen bei der Durchführung der Jahresabschlussanalyse, indem zwei absolute Zahlen in Quotientenform zueinander in Beziehung gesetzt werden. Es lassen sich verschiedene Arten von Verhältniszahlen unterscheiden.
Welche Arten von Verhältniszahlen lassen sich unterscheiden?	- Gliederungszahlen - Beziehungszahlen
Was sind Gliederungszahlen?	Es werden Teilmengen zur Gesamtmenge ins Verhältnis gesetzt. Die Gesamtmenge wird dabei gleich 100 gesetzt. Beispiel: Eigenkapitalquote: Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital
Was sind Beziehungszahlen?	Es werden Größen zueinander ins Verhältnis gesetzt, zwischen denen ursächliche Zusammenhänge bestehen. Beispiel: Verschuldungsgrad: Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital
Welche Vergleichsgrößen werden bei dem Kennzahlenvergleich herangezogen?	- Zeit- und Entwicklungsvergleich - Betriebs- und Branchenvergleich - Soll-Ist-Vergleich
Aus welchen inhaltlichen Positionen besteht eine Strukturbilanz auf der Aktivaseite?	* Anlagevermögen * Umlaufvermögen: - Vorräte - Forderungen - liquide Mittel
Aus welchen inhaltlichen Positionen besteht eine Strukturbilanz auf der Passivaseite?	* Eigenkapital * Fremdkapital: - langfristiges Fremdkapital - kurzfristiges Fremdkapital
Worüber geben Kennzahlen der Kapitalstruktur Auskunft?	Über die Herkunft und Zusammensetzung des Kapitals
Ein Unternehmen ist finanziell umso stabiler, weniger krisenanfällig und unabhängiger, je höher …	… der Eigenkapitalanteil ist.
Was hat ein hoher Fremdkapitalanteil neben den Tilgungsbelastungen noch zur Folge?	Zinsbelastungen
Was gibt der Bilanzkurs an?	Das Verhältnis des in der Bilanz ausgewiesenen Eigenkapitals zum Grundkapital (= Eigenkapital in Prozent des Grundkapitals). Er kann auch durch den Anteil je Aktie am ausgewiesenen Eigenkapital ausgedrückt werden.
Wann liegen stille Rücklagen vor?	Wenn der in der Bilanz ausgewiesenen Buchwert von - Vermögensgegenständen geringer ist als ihr tatsächlicher Wert (= Unterbewertung von Aktiva) - Verbindlichkeiten höher ist als ihr tatsächlicher Wert (= Überbewertung von Passiva)
Was ist unter der Forderung nach fristenkongruenter Finanzierung zu verstehen?	Damit ist gemeint, dass die Dauer der Kapitalbindung die Dauer der Kapitalüberlassung nicht überschreiten soll.
Über was geben Finanzierungskennzahlen (Deckungsgrade) Auskunft?	In welchem Umfang ist das langfristig gebundene Vermögen durch langfristig verfügbares Kapital gedeckt.
Was versteht man unter Liquidität?	Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Zahlungsverpflichtungen fristgerecht nachkommen zu können
Über was geben Liquiditätskennzahlen Auskunft?	In welchem Umfang am Bilanzstichtag kurzfristige Zahlungsausgänge (kurzfristige Verbindlichkeiten) durch liquide Mittel oder durch mehr oder weniger leicht in liquide Mittel unwandelbare Gegenstände des Umlaufvermögens gedeckt sind
Für was ist die Rentabilität ein Beurteilungsmaßstab?	Für die Verzinsung des eingesetzten Kapitals
Was gibt die Eigenkapitalrentabilität an?	Mit wie viel Prozent sich das von den Eigentümern eines Unternehmens zur Verfügung gestellte Kapital (= Eigenkapital) verzinst
Was gibt die Gesamtkapitalrentabilität an?	Mit wie viel Prozent sich das in einem Unternehmen insgesamt eingesetzte Kapital verzinst
Was gibt die Umsatzrentabilität an?	Wie viel Prozent des Umsatzes auf den Gewinn entfallen (Umsatzrendite)
Über was gibt der Return on Investments (ROI) Auskunft?	Über den Erfolg des im Unternehmen gebundenen Kapitals (Kapitalrendite)
Welche Wechselwirkungen lässt sich anhand der Formel für den Return on Investment erkennen?	Wechselwirkungen zwischen Gewinn, Umsatz und Gesamtkapital
Was besagt der Leverage-Effekt?	Bei zusätzlichen Einsatz von Fremdkapital anstelle von Eigenkapital (= steigender Verschuldungsgrad) nimmt die Eigenkapitalrentabilität zu, solange der Zinssatz für das gesamte Fremdkapital niedriger als die Gesamtkapitalsrentabilität ist das
Was ist der Cashflow?	Überschuss der Einzahlungen über die Auszahlungen (Einzahlungsüberschuss) in einer Periode
Über was gibt der Cashflow Auskunft?	In welchem Umfang ein Unternehmen Mittel aus eigener Kraft zur Finanzierung von Investitionen oder zur Tilgung von Schulden aufbringen kann (Innenfinanzierungskraft)
Wie erfolgt die Cashflow-Berechnung nach der Praktikerformel?	Gewinn nach Steuern (Jahresüberschuss) + Abschreibungen - Zuschreibungen + Erhöhung der langfristigen Rückstellungen - Verminderung der langfristigen Rückstellungen = Brutto-Cashflow - Gewinnausschüttung = Netto-Cashflow
Worüber gibt die Cashflow-Umsatzrate Auskunft?	Wie viel Prozent des Umsatzes für Investitionen, Schuldentilgung und Gewinnausschüttung zur Verfügung stehen

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