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Description
Mind Map by Marcela Castro L, updated more than 1 year ago
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Created by Marcela Castro L
almost 9 years ago
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Medición de
los retornos
- RAMP
- (RAPM): Es considerado por los administradores
de riesgo como el punto máximo para la
medición de riesgo/retorno. El problema principal
del RAMP es que no puede tratarse por aparte,
depende de su posible aplicación interna.
- A partir de esto aparecen las
medidas de rendimiento como:
- • SVA (Shareholders Value Analysis):
perspectivas de los accionistas
- • EVA (Economic Value Added):
creación de valor
- • SVA (Shareholders Value Analysis):
perspectivas de los accionistas
- RAMP = (Ingresos - Costos - PE) / VaR
- Es una medida que permite comparar en los
mismos términos diferentes unidades, líneas de
negocio, etc, haciendo un balance entre riesgo y
retorno.
- La pérdida esperada no es una medida de
riesgo. VaR es la suma de capital operativo que
se necesita el colchón de un banco contra las
pérdidas inesperadas. El VaR también es
conocido como el riesgo de Capital.
- Es una medida que permite comparar en los
mismos términos diferentes unidades, líneas de
negocio, etc, haciendo un balance entre riesgo y
retorno.
- A partir de esto aparecen las
medidas de rendimiento como:
- (RAPM): Es considerado por los administradores
de riesgo como el punto máximo para la
medición de riesgo/retorno. El problema principal
del RAMP es que no puede tratarse por aparte,
depende de su posible aplicación interna.
- El esquema de asignación de capital es la base
con la cual el banco mide la rentabilidad de
diversas líneas de negocios; este esquema
también es usado para medir el desempeño del
banco.
- Por lo anterior, este capítulo
se enfoca en 2 puntos:
- • La asignación de capital económico
- • La evaluación de desempeño con respecto a
la toma de riesgos
- • La asignación de capital económico
- El objetivo de la asignación de capital es forzar
al banco a comportarse como un administrador
de portafolios, facilitando la gestión de riesgos
de toda la empresa, con un propósito doble:
- • Uso de capital económico
y retornos que le den valor
al accionista
- • Asignar capital para
expresar el riesgo que tiene
que ser medido.
- Con lo anterior se puede entender que el
capital económico es el común denominador
entre riesgo y retorno. Es decir que el riesgo no
solo debe ser medido, sino que necesita un
precio; hasta entonces se puede decir que las
líneas de negocio son medibles.
- El objetivo de la evaluación de desempeño es
suministrar un bechmark "comparable", para
medir la contribución al valor de los accionistas
por parte de las unidades de negocio. Como
consecuencia se asigna un presupuesto de
capital efectivo, que se espera sea compensado.
- El objetivo de la evaluación de desempeño es
suministrar un bechmark "comparable", para
medir la contribución al valor de los accionistas
por parte de las unidades de negocio. Como
consecuencia se asigna un presupuesto de
capital efectivo, que se espera sea compensado.
- • Uso de capital económico
y retornos que le den valor
al accionista
- Por lo anterior, este capítulo
se enfoca en 2 puntos:
- RAROC
- Es simple e intuitivo, también puede conocerse
como RORAC o RARORAC; la diferencia está en
donde se ajusta el riesgo. En definitiva es La
rentabilidad ajustada por riesgo sobre el capital.
RORAC, retorno sobre capital ajustado por
riesgo.
- La ecuación de RAROC tiene dos componentes
principales:
- • Rentabilidad ajustada al riesgo; es susceptible
de moderación matemática
- • Riesgo o Capital Económico; es la cantidad que
un banco necesita para mantener una
calificación crediticia deseada; este es un colchón
de capital
- Toda esta modelación no puede ir mas allá de
las definiciones teóricas, también deben ser
articulados con las estrategias y políticas de la
alta dirección, y supervisores de regulación. Esta
medición tiene dos enfoques:
- Top-Down
- Es un enfoque estratégico, de arriba hacia
abajo en la medición del desempeño se
concentra principalmente en los retornos a nivel
de unidad de negocio y su efecto sobre el
bienestar estratégico del banco en su conjunto.
Se enfoca en el largo plazo.
- El punto clave es que las agregaciones de bajo
nivel eventualmente pueden conducir a la
sub-portafolios de unidad de negocio.
- Es un enfoque estratégico, de arriba hacia
abajo en la medición del desempeño se
concentra principalmente en los retornos a nivel
de unidad de negocio y su efecto sobre el
bienestar estratégico del banco en su conjunto.
Se enfoca en el largo plazo.
- Bottom-Up
- El enfoque más táctico, de abajo a arriba
requiere una medición del desempeño de nivel
transaccional, con un análisis comparativo de
los retornos. También puede ser utilizado para
decidir cuál de estos clientes y sus operaciones
asociadas son realmente beneficiosas para el
banco. Demanda más infraestructura.
- Se enfoca en el corto plazo, tal como: evaluar
día a día el riesgo de crédito, deliberaciones de
comité, definir el precio justo por la transacción,
definir las tasas críticas de rentabilidad
establecidos y el apetito de riesgo pretendida.
- El enfoque más táctico, de abajo a arriba
requiere una medición del desempeño de nivel
transaccional, con un análisis comparativo de
los retornos. También puede ser utilizado para
decidir cuál de estos clientes y sus operaciones
asociadas son realmente beneficiosas para el
banco. Demanda más infraestructura.
- Los dos enfoques son complementarios y
están íntimamente relacionados con la gestión
de riesgos del banco.
- Top-Down
- • Rentabilidad ajustada al riesgo; es susceptible
de moderación matemática
- La ecuación de RAROC tiene dos componentes
principales:
- Es simple e intuitivo, también puede conocerse
como RORAC o RARORAC; la diferencia está en
donde se ajusta el riesgo. En definitiva es La
rentabilidad ajustada por riesgo sobre el capital.
RORAC, retorno sobre capital ajustado por
riesgo.
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