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Description
Mind Map by Kelly Alexandra OSORIO MONTOYA, updated more than 1 year ago
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Created by Kelly Alexandra OSORIO MONTOYA
about 2 years ago
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Análisis Fundamental
- ¿Qué es?
- Es el estudio de un activo, como la acción de una compañía, para determinar su verdadero valor.
- ¿Cuál es su objetivo?
- Es determinar el verdadero valor de un activo y compararlo con el valor del mercado con el
fin de encontrar oportunidades de inversión.
- Se divide en dos partes:
- Análisis Fundamental Macro
- Estudia y evalúa el entorno de la economía en general, el estado actual y las expectativas futuras de los principales
factores económicos como crecimiento, tasas de interés, desempleo, inflación y tasa de cambio, y como estos
factores pueden afectar el valor del activo, como la acción de una compañía.
- Tasa de Interés
- Es la variable macroeconómica más importante para el mercado accionario
ya que a partir de ellas se determina el comportamiento futuro de la
economía y el comportamiento de las demás variables económicas.
- Es la variable macroeconómica más importante para el mercado accionario
ya que a partir de ellas se determina el comportamiento futuro de la
economía y el comportamiento de las demás variables económicas.
- Tasa de Cambio
- Las acciones y las tasas de cambio tienen que ver con los países con las monedas más fuertes.
Las monedas mas fuertes tienden a devaluarse cuando los mercados accionarios se
encuentran en tendencia alcista en cambio las de los países emergentes tienden a revaluarse.
- Las acciones y las tasas de cambio tienen que ver con los países con las monedas más fuertes.
Las monedas mas fuertes tienden a devaluarse cuando los mercados accionarios se
encuentran en tendencia alcista en cambio las de los países emergentes tienden a revaluarse.
- Otras Variables Económicas
- Con el fin de determinar la salud de la economía, el lugar actual en el ciclo económico y el futuro
comportamiento del mercado accionario se deben tener en cuenta las siguientes variables:
- Tasa de desempleo
- Producción Industrial
- Tasa de Crecimiento del PIB
- Inflación
- Ingreso Personal
- Confianza del Consumidor
- Venta de Vehículos
- Ventas de Viviendas Nuevas y Usadas
- Gasto Personal
- Producción Manufacturera
- Ordenes de Bienes Duraderos
- Inventarios de los Negocios
- Tasa de desempleo
- Con el fin de determinar la salud de la economía, el lugar actual en el ciclo económico y el futuro
comportamiento del mercado accionario se deben tener en cuenta las siguientes variables:
- Ciclo Económico
- Para determinarlo se debe observar muchas variables tales como el crecimiento
del producto interno bruto del país, el ingreso de las familias, la producción
industrial, las tasas de interés, la inflación y la tasa de desempleo.
- Para determinarlo se debe observar muchas variables tales como el crecimiento
del producto interno bruto del país, el ingreso de las familias, la producción
industrial, las tasas de interés, la inflación y la tasa de desempleo.
- Tasa de Interés
- Estudia y evalúa el entorno de la economía en general, el estado actual y las expectativas futuras de los principales
factores económicos como crecimiento, tasas de interés, desempleo, inflación y tasa de cambio, y como estos
factores pueden afectar el valor del activo, como la acción de una compañía.
- Análisis Fundamental Micro
- Estudia las características individuales de cada compañía, su capacidad para generar flujos de caja futuros, su
capacidad y nivel de endeudamiento, su rentabilidad sobre el capital y patrimonio, su capacidad para cubrir las
necesidades de efectivo como servicio a la deuda, capital de trabajo y dividendos, entre otras.
- Inversión a partir de este análisis
- El inversionista toma decisiones a partir de un análisis que de como resultado una seguridad del capital y un retorno adecuado sobre
este. se debe realizar un estudio detallado de cada compañía, su nivel y capacidad de endeudamiento, su tamaño y participación en la
industria, su crecimiento, tanto en los ingresos como en las utilidades, su eficiencia en la utilización del capital, etc
- El inversionista toma decisiones a partir de un análisis que de como resultado una seguridad del capital y un retorno adecuado sobre
este. se debe realizar un estudio detallado de cada compañía, su nivel y capacidad de endeudamiento, su tamaño y participación en la
industria, su crecimiento, tanto en los ingresos como en las utilidades, su eficiencia en la utilización del capital, etc
- Estados Financieros de una Compañía
- Manera más directa de realizar el análisis fundamental de una compañía es a través
de sus estados financieros.
- Estos son:
- Balance General
- Estado de Resultados
- Estado de Flujo de
Efectivo
- Estado de Cambios en
la Situación Financiera
- Estado de Cambio en
el Patrimonio
- Balance General
- Estos son:
- Manera más directa de realizar el análisis fundamental de una compañía es a través
de sus estados financieros.
- Análisis de los Estados Financieros
- Análisis Horizontal
- Compara los datos o resultados obtenidos en un periodo con los datos obtenidos en periodos anteriores.
Permite determinar la variación, absoluta o porcentual, de cada cuenta de un periodo a otro.
- Compara los datos o resultados obtenidos en un periodo con los datos obtenidos en periodos anteriores.
Permite determinar la variación, absoluta o porcentual, de cada cuenta de un periodo a otro.
- Análisis Vertical
- Balance General
- Se realiza sacando el peso proporcional de cada cuenta
respecto al total de la cuenta a la que pertenecen.
- Se realiza sacando el peso proporcional de cada cuenta
respecto al total de la cuenta a la que pertenecen.
- Estado de Resultados
- Se realiza sacando el peso proporcional de cada cuenta
respecto los ingresos brutos de la compañía o las ventas. Este
análisis sirve principalmente para sacar los márgenes de utilidad
- Se realiza sacando el peso proporcional de cada cuenta
respecto los ingresos brutos de la compañía o las ventas. Este
análisis sirve principalmente para sacar los márgenes de utilidad
- Balance General
- Análisis Horizontal
- Análisis Financiero de una Compañía
- Busca analizar especialmente los tres aspectos más importantes en la generación
del valor de la misma. Estos son: la rentabilidad, la liquidez y el endeudamiento.
- Busca analizar especialmente los tres aspectos más importantes en la generación
del valor de la misma. Estos son: la rentabilidad, la liquidez y el endeudamiento.
- Inversión a partir de este análisis
- Estudia las características individuales de cada compañía, su capacidad para generar flujos de caja futuros, su
capacidad y nivel de endeudamiento, su rentabilidad sobre el capital y patrimonio, su capacidad para cubrir las
necesidades de efectivo como servicio a la deuda, capital de trabajo y dividendos, entre otras.
- Análisis Fundamental Macro
- Se divide en dos partes:
- Es determinar el verdadero valor de un activo y compararlo con el valor del mercado con el
fin de encontrar oportunidades de inversión.
- ¿Cuál es su objetivo?
- Es el estudio de un activo, como la acción de una compañía, para determinar su verdadero valor.
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