Investitionsentscheidungen

Finanzierungsentscheidungen

Finanzierung Definition

Investition Definition

Finanzielles Volumen

Zeitlicher Bezug

Monetäre Vorteilhaftigkeit

Zahlungsorientierte Perspektive

Liquidität

Liquiditätsreserve

Überliquidität

Unterliquidität

Wiederherstellung des finanziellen Gleichgewichts

Rentabilität

Eigenkapitalrentabilität

Durchschnittliches Eigenkapital

Gesamtkapitalrentabilität

Absolute Kennzahlen (Grundzahlen)

Relative Kennzahlen (Verhältniszahlen)

Gliedungszahlen

Beziehungszahlen

Mess-/Indexzahlen

Informations- und Entscheidungsfunktion (Funktionen von Kennzahlen)

Steuerungs- und Koordinationsfunktion (Funktionen von Kennzahlen)

Kontroll- und Überwachungsfunktion
(Funktonen von Kennzahlen)

Zeitreihenvergleich

Betriebs- oder Branchenvergleich

Soll-Ist-Vergleich

Grenzen der Kennzahlenanwendung

Umsatzrentabilität

Return on Investment (ROI)

EBIT

Statische Liquiditätsanalyse

Dynamische Liquiditätsanalyse

Kapitalstrukturkennzahlen

Leverage-Effekt

Positiver und negativer Leverage-Effekt

Finanzierungsregeln

Goldene Bilanzregeln im engeren Sinne

Goldene Bilanzregeln im weiteren Sinne

Deckungsgrad A

Deckungsgrad B

Deckungsgrad C

Liquidität 1. Grades

Liquidität 2. Grades

Liquidität 3. Grades

Liquide Mittel Berechnung

Monetäres Umlaufvermögen
Berechnung

kurfristiges Fremdkapital
Berechnung

Working Capital
Aktivseite

Working Capital
Passivseite

Cashflow

Innenfinanzierungsgrad

Dynamischer Verschuldungsgrad

Kurzfristige Finanzplanung
und
Berechnung Liquiditätsreserve

Mittel- und Langfrisitge Finanzplanung

Liquiditätsplan

Analyse Liquiditätsplan

Innenfinanzierung

Finanzierung aus dem Umsatzprozess

Finanzierung aus Vermögensumschichtung

Offene Selbstfinanzierung

Stille Selbstfinanzierung

Gewinn zur Stärkung des Eigenkapitals

Abschreibungen

Finanzierungseffekt

Prämissen Finanzierungseffekt

Gewinn nach Steuern

Kapazitätserweiterungseffekt

Prämissen Kapazitätserweiterungseffekt

Einschränkungen Kapazitätserweiterungseffekt

Rückstellungen

Rückstellungen Rechnung

Finanzierung aus Umsatzerlösen

Finanzierung aus Vermögensumschichtung

Desinvestition im AV

Sale-And-Lease-Back

Reduzierung der Kapitalbindung im UV

Sale-And-Lease-Back
Prinzip

Sale-And-Lease-Back
Auswirkungen

Reduzierung der Kapitalbindung im UV: Forderungen aus LuL

Reduzierung der Kapitalbindung im UV: Abbau von Vorräten

Vorteilhaftigkeit der Finanzierung aus Vermögensumschichtungen

Außenfinanzierung

Fremdkapital (Kredit- finanzierung)

Hybridkapital (Mezzanine-finanzierung)

Eigenkapital (Beteiligungs- finanzierung)

Eigenkapital (EK)
Rechtliche Stellung der Kapitalgeber:
Haftung für Verluste des Unternehmens
Partizipation an der Unternehmensleitung

Eigenkapital (EK)
Zeitliche Verfügbarkeit
Beteiligung am Unternehmenserfolg
Belastung der Liquidität

Fremdkapital
Rechtliche Stellung der Kapitalgeber:
Haftung für Verluste des Unternehmens:
Partizipation an der Unternehmensleitung:

Fremdkapital:
Zeitliche Verfügbarkeit
Beteiligung am Unternehmenserfolg
Belastung der Liquidität

Eigenkapital Übersicht

Fremdkapital Übersicht

Beteiligungsfinanzierung (Eigenkapital)

Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)

Beteiligungsfinanzierung bei der GmbH

Rechnerischer Marktwert des EK

Berechnung des Agio-Faktors

Aktiengesellschaft (AG)

Aktien

Aktienarten

Nennwertaktien

Stückaktien

Quotenaktien

Inhaberaktie

Namensaktie

Vinkulierte Namensaktie

Stammaktien

Vorzugsaktien

Rechte der Aktionäre

EK-Aufnahme der Aktiengesellschaft ->
Die Emission

Pari-Emission erforderliche Aktien

Anlässe zur Emission von Aktien börsennotierter Aktiengesellschaften

Erstmaliger Börsengang -> going public

Rechnerischer Aktienkurs
Vermögensorientierte Bewertung

Rechnerischer Aktienkurs
Gewinnorientierte Bewertung

Bilanzkurs

Liquidationskurs (oder korrigierter Bilanzkurs)

Ertragswertkurs

Kapitalerhöhung
Voraussetzung

Echte Erhöhung des Eigenkapitals

Umschichtung des Eigenkapitals

Ordentliche Kapitalerhöhung

Genehmigte Kapitalerhöhung

Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln

Bezugsrechte bei „echter“ Kapitalerhöhung

Rechnerischer Wert des Bezugsrechts

Mischkurs (nach Kapitalerhöhung)
Formel

Bezugsverhältnis und Bezugsrecht/Bezugsrechtswert
Formel

Crowdfunding/Schwarmfinanzierung

Kreditfinanzierung
Kurzfristige Instrumente

Kreditfinanzierung
Mittel- und Langfristige Instrumente

Darlehen (gemäß § 488 BGB)

Kredit

Handelskredite

Lieferantenkredit Prinzip

Lieferantenkredit Vereinbarung

Opportunitätszinssatz
(Lieferantenkredit)

Berechnung ab welchem Zahlungsziel ein Lieferantenkredit günstiger ist

Vorteile
Lieferantenkredit

Nachteile
Lieferantenkredit

Kundenkredit Prinzip

Kundenkredit

Bankkredite

KK-Konto

Kontokorrent (KK) - Kredit

Inanspruchnahme eines KK-Kredites
Grafik

KK Kredit Sollzinsen berechnen

KK Kredit Habenzinsen berechnen

langfristige Bankdarlehen

langfristige Bankdarlehen Finanzierungskosten

langfristige Bankdarlehen
Damnum/Disagio

Damnum Berechnung

Tilgungsformen

Endfälligkeitsdarlehen / Festdarlehen

Tilgungsdarlehen / Abzahlungsdarlehen

Annuitätendarlehen

Berechnung der Annuität
Formel (muss nicht auswendig können)

Berechnungen bei Annuitätendarlehen

Endfälligkeitsdarlehen
Tilgung, Zinsen, Liquidität, Kosten

Tilgungsdarlehen
Tilgung, Zinsen, Liquidität, Kosten

Annuitätendarlehen
Tilgung, Zinsen, Liquidität, Kosten

langfristige Bankdarlehen: Effektivverzinsung

Faustformel Effektivverzinsung

Festdarlehen/Endfälligkeitsdarlehen: Darlehen mit Tilgung am Laufzeitende

Abzahlungsdarlehen/Tilgungsdarlehen: Tilgung jährlich in gleichen Raten

Tilgung nach einer tilgungsfreien Zeit von 2 Jahren jährlich in gleichen Raten.

Vorteile Bankkredite

Nachteile Bankkredite

Anleihen

Leasing Prinzip

Leasingrate beinhaltet

Operate Leasing (unechtes L.)

Finanzierungsleasing (echtes L.)

Vollamortisationsvertrag

Teilamortisationsvertrag

Bilanzierung des Leasinggegenstandes

Vorteile Leasing

Nachteile Leasing

Faktoring Prinzip

Faktoring Funktionen

Faktoring Kosten

Faktoring Vorteile

Faktoring Nachteile