Cuadro sinóptico Elementos de los mercados de dinero y de divisas.

Elementos de los mercados de dinero y de divisas.

Mercados financieros

Mercado de dinero.

Los mercados financieros son fundamentales para el crecimiento de las empresas, los negocios y la economía en su conjunto, ya que permiten la asignación eficiente de recursos. Esto se debe a que los mercados financieros facilitan el intercambio de recursos y capital entre empresas, gobiernos e inversores.

Son

El Banco de México

La secretaria de Hacienda y Crédito Público. (SHCP)

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

Entidades que regulan y supervisan em mercado mexicano

Requisitos para operar

Es donde se negocian instrumentos de deuda a corto plazo, con bajo riesgo y mucha liquidez, y son realizados por el gobierno, empresas e instituciones financieras.

Definición

Mercado financiero del déficit público

Mercado de política monetaria,

Tiene mucha flexibilidad y enfoque de. Innovación financiera.

Se forma la estructura de tipos de interés.(ETTI).

Se realizan decisiones de los agentes económicos.

La negociación se hace entre los participantes a través de intermediarios especializados.

Funciones

Los instrumentos representan la participación de deuda del emisor.

Se puede acceder a través de una casa de bolsa, un banco de “brokers” de mercado de dinero.

No existe algún índice oficial de actividad, como en el caso del mercado accionario, pero algunas tasas se usan como referencia.

Requisitos para operar.

Características

El riesgo es reducido. En caso de que las entidades emisoras sean solventes y cuenten con ciertas garantías, podrán minimizar el riesgo dentro del mercado monetario y operar tranquilamente.

La liquidez es alta. Como el plazo de vencimiento no supera los 18 meses, esto permite canjear de manera rápida los distintos activos financieros.

Una mayor flexibilidad. Gracias a la flexibilidad que tienen los mercados de dinero, las entidades pueden invertir en una cartera totalmente diversificada de títulos y valores.

La negociación es directa. Todas las entidades negocian sus activos financieros directamente o mediante intermediarios especializados.

Instrumentos más importantes e intermediarios.

Gobierno federal.

Bancario

Empresas privadas para estatales y gobiernos locales.

Certificados de la tesorería, (CETES).

Cetes denominados En UDIS (UDICETE).

Bonos de desarrollo del Gobierno federal denominados en UDIS. (UDIBONOS).

Bonos de desarrollo del Gobierno federal (BONDES).

Pagaré de intermediación Carretera (PIC-FARAC)f.

Bonos de regulación monetaria.(BREMS).

Certificados de la tesorería, (CETES).

Cetes denominados En UDIS (UDICETE).

Bonos de desarrollo del Gobierno federal denominados en UDIS. (UDIBONOS).

Bonos de desarrollo del Gobierno federal (BONDES).

Pagaré de intermediación Carretera (PIC-FARAC)f.

Bonos de regulación monetaria.(BREMS).

son

Pagaré de rendimiento liquidable al vencimiento(PRLV).

Certificados de depósito a plazo (CEDES).

Bonos bancarios (Bonos).

Bonos bancarios para el desarrollo industrial .

Aceptaciones Bancarias.

Papeles con Aval Bancario.

son

Pagaré financiero

Pagaré comercial simple o indizado

Certificados bursátiles

Pagarés de mediano plazo

Bonos de prenda

Certificados de participación ordinaria( CPOS).

Certificado de participación inmobiliaria (CPIS).

Bonos estructurados, (Bono empresarial).

Obligaciones.

son

Mercado cambiario o de divisas

El mercado de divisas o mercado cambiario es un mercado que se caracteriza por el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo principal es el de facilitar el comercio internacional y la inversión. También se conoce como FOREX (Foreign Exchange, que se traduce como intercambio de monedas extranjeras).

Definición

Facilitar el flujo monetario que se genera en el intercambio internacional de bienes y servicios. Importaciones y exportaciones.

Su objetivo

Funciones

Fijar los precios de las monedas con respecto a otras.

Permitir la realización de cobertura de riesgo, tipo de cambio.

Fortalecer el intercambio de fondos entre diferentes países,

Financiar el comercio internacional.

Las operaciones de divisas se realizan a todo lo largo y ancho del planeta, por lo que manejan grandes cantidades de dinero.

Existe una gran facilidad para efectuar o recibir pagos derivados de transacciones económicas internacionales, en cualquier moneda convertible y con un alto grado de eficiencia y conveniencia.

El tipo de cambio de las divisas es doble, puesto que existe un precio para el comprador y otro para el vendedor. El precio de compra es siempre menor que el de venta, pues la diferencia posibilita el beneficio del intermediario.

Los valores de todas las monedas están interrelacionados. Las operaciones de compra – venta se realizan muy rápidamente y de a grandes volúmenes. En ellas participan entidades de reconocida solvencia, lo cual permite la intervención de arbitrajistas, actores que se benefician de la diferencia de precios o cotizaciones de divisas.

La exposición al riesgo de cambio aparece ligada a un gran número de operaciones, por ejemplo, exportaciones, importaciones, préstamos, empréstitos en divisas, inversiones directas en el extranjero, inversiones en divisas, entre otras.

Está en funcionamiento las 24 horas del día durante 5.5 días a la semana. Opera desde los domingos por la tarde hasta el viernes, cuando finaliza con el cierre de bolsa de Nueva York. (Hora E.E.U.U).

Características

Sistema financiero,

Bolsa de valores,

Entidades emisoras,

Intermediarios o casas de bolsa,

Inversionist

Instrumentos

Principales Participantes

Opera en Tres modalidades

Mismo día, (24 horas)

Spot (48 horas)

A través de medios electrónicos (Dealers). o por teléfono

Bancos comerciales: Estos intermediarios financieros permiten transar divisas a sus clientes. Además, realizan compra y venta de monedas en la administración de sus depósitos, buscando mantener, por ejemplo, un porcentaje en dólares.

Bancos centrales: Son las autoridades monetarias de cada país. Dichas entidades intervienen para evitar fuertes fluctuaciones en el tipo de cambio. Para ello cuentan con instrumentos de política monetaria como certificados de depósito. Ver relación entre política monetaria y mercado de divisas

Empresas: Acuden al mercado cambiario para comprar y vender divisas. Por ejemplo, pueden ser importadores que necesiten adquirir moneda extranjera para pagar a sus proveedores.

Casas de cambio: Permiten al público cambiar parte de su capital de una divisa a otra. Realizan transacciones en efectivo.

Funciones

El tipo de cambio es el precio de una unidad de moneda extranjera expresado en términos de la moneda nacional. En este sentido, el tipo de cambio es el número de unidades de moneda nacional que debe entregarse para obtener una moneda extranjera, o similarmente, el número de unidades de moneda nacional que se obtienen al vender una unidad de moneda extranjera.

Por ejemplo, si para obtener un dólar estadounidense (dólar) se deben entregar 11 pesos mexicanos (pesos), el tipo de cambio nominal entre México y Estados Unidos será de 11 pesos por dólar. Para saber cuántos pesos representan cierta cantidad en dólares se multiplican los dólares por el tipo de cambio. Siguiendo con el ejemplo anterior, 100 dólares representan 100 * 11 = 1,100 pesos. Para saber cuántos dólares representa cierta cantidad de pesos se divide entre el tipo de cambio, es decir, 1,100 pesos equivalen a 1,100/11 = 100 dólares.

Requisito de operación

Son

Opción financiera de divisas (foreign Exchange options

Futuros de divisas (foreign Exchange futures)

Contrato no negociado de divisas (non-deliverable forward)

Futuros a plazo (outright forward)

Swap de divisas (foreign Exchange swaps

Un contrato que da el derecho, (no la obligación) a intercambiar una Visa por otra o una tasa determinada en una fecha concreta.

Es

Un intercambio de divisas en una fecha determinada bajo una taza ya acordada

Es

un contrato generalmente negociado. transterritorialmente.qué se liquida tras la base de distintas monedas.

Es

Es un intercambio de una divisa por otra, a la tasa de un día futuro predeterminado

Un contrato que se caracteriza por la particularidad de compra. Y vender una cantidad de divisa. Y de revender y recomprar la divisa a una tasa determinada en una fecha concreta

Es

Es

Mercado de dinero y Mercado cambiario o de divisas

Ambos mercados son de suma importancia para la estabilidad de un país. Por un lado, la importancia de del poder de la moneda y, por otro lado, el manejo de esta por las influencias de la oferta y la demanda.

Son

Elaborado por: Yaira Martínez Camarena. con in formación obtenida de:

Banco de México. (2023). Sistema Financiero. Obtenido de https://anterior.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-financiero.html#Mercadocambiario,

Bancomext. (2018). Mercados Financieros. Obtenido de https://blog.monex.com.mx/mercados-financieros/ventajas-de-mexico-ante-un-mercado-competitivo,

MONTOYA BARREIROS, M. (16 de FEBRERO de 2023). ¿Qué es el mercado de divisas y cómo funciona? Recuperado el 02 de Abril de 2023, de EL ORDEN MUNDIAL: https://elordenmundial.com/que-es-mercado-divisas-como-funciona,

Sector Bursátil (2 abril 2023) Obtenido de: Instrumentos (www.gob.mx) https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/76180/Instrumentos.pdf,

Sector Bursátil (2 abril 2023) Obtenido de: https://s3-eu-west-1.amazonaws.com/rankia/images/valoraciones/0019/4420/globe-pie-chart-bar-chart-tablet-research-PURPLE-GREEN-72-DPI.jpg?1430220859,Vázquez, L. J. (2014). VI. Liquidación de instrumentos. Obtenido de banxico.org.mx: https://www.banxico.org.mx/elib/mercado-valores-gub/OEBPS/Text/vi.html#:~:text=Actualmente%20en%20M%C3%A9xico%20existe%20s%C3%B3lo,Valores%20(DAL%C3%8D)%2C%20que%20est%C3%A1,

UnADM. (2023). Modulo 23. Gestión de recursos y alternativas de financiamiento. Obtenido de https://dmd.unadmexico.mx/contenidos/DCSA/MODULOS/CFP/M23_VGRAF/U3/recursos/pdf/M23_U3_Contenido.pdf