MERCADO DE DERIVADOS

MERCADO DE DERIVADOS

1. DERIVADO

   • Un instrumento que deriva de otros productos, cuyo valor se basa en el precio de otro activo
   • PRECIO SUBYACENTE
     • Precio cuyo valor dependerá del valor de la materia prima, indice accionario,divisa, etc.

2. FUNCIÓN PRINCIPAL

   • Brindar instrumentos de inversión y cobertura

3. WARRANTS

   • Se basa en el activo subyacente
     • Utiliza letras griegas
       • DELTA
       • THETA
       • VEGA
   • Tipos
     • Call
     • Put

4. SWAPS

   • Contrato de dos partes para intercambiar flujos de caja en el furturo
   • Swap de tipo de interés
     • Intercambian flujos de intereses en una misma moneda

5. FUTUROS

   • Son muy riesgosos por su propia naturaleza
     • Existe un acuerdo entre los admón. del riesgo y los especuladores propios del instrumento
   • Son altamente busatiles
   • Las garantias en futuros normalmente oscilan entre el 12% y el 19%

6. FORWARDS

   • Contrato a largo plazo para comprar o vender
     • Un activo a precio fijado y fecha de vencimiento establecida.
   • Se contratan fuera de mercados organizados
   • El tipo de cambio Forward.
     • Es un tipo de cambio SPOT, tasa de interes y plazo en 2 mondas diferente.

7. OPCIONES

   • Contrata entre dos partes
     • Tienes el derecho pero no la obligación
   • Tipos
     • Americanas
     • Europeas
     • Call
     • Put