1. Operações de Captação

1. Operações de Captação

1. Depósitos

   • 1. As principais fontes de recursos das instituições financeiras são os depósitos à vista, a prazo e de poupança.
   • À vista
     • os bancos são obrigados a direcionar parte dos depósitos à vista para operações de crédito com setores específicos: 25% dos saldos para o crédito rural e 2% para o microcrédito, com taxas de 8,75% a.a. prefixadas e 2% a.m. respectivamente.
     • Não $$$
     • - Xeque; - Transf.; - Débitos.
     • 44% Dep. Comp.
     • - Bancos Comerciais; - Bancos Cooperativos; - Cooperativas de Crédito; - Caixa Econ. Federal; - Banco Múltiplo com carteira Comercial.
   • de Poupança
     • Crédito Rural
     • Financiamento Imobiliário
     • Compulsório: 20% (remunerado pela Poup.)
     • Compulsório Adic. 10% (remunerado pela Selic)
     • Remuneração: TR + 0,5% a.m
   • a Prazo
     • RDB´s
       • Não negociáveis
     • CDB´s
       • negociáveis
     • Pós ou Pré
     • Compulsório 23%
       • Há exigência de recolhimento compulsório em títulos públicos federais de 15% sobre o valor dos depósitos e um recolhimento adicional em espécie de 8% remunerado pela taxa Selic. A faixa livre é de 77%.

2. Letras Financeiras

   • Títulos emitidos por instituições financeiras, que consistem em promessa de pagamento.
   • 1. bancos múltiplos, 2. bancos comerciais, 3. bancos de investimento, 4. sociedades de crédito, financiamento e investimento, 5. caixas econômicas, 6. companhias hipotecárias ou 7. sociedades de crédito imobiliário
   • Remuneração: taxa de juros PRE, combinadas ou não com taxas flutuantes ou índices de preços.
   • Prazo mínimo: 24 meses

3. Letras de Crédito Imobiliário (LCI)

   • Vantagens
     • Isento de Imposto
     • Garantido pelo FGC
     • Baixo Risco
     • Remuneração atrelada ao CDI
   • Desvantagens
     • Baixa Liquidez
     • Aplicação mínima ALTA
   • O que é: título de crédito lastreado por créditos imobiliários, garantidos esses por hipoteca ou por alienação fiduciária de coisa imóvel.
   • Capatar recursos para o crédito imobiliário
   • Os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário, a Caixa Econômica Federal, as sociedades de crédito imobiliário, as associações de poupança e empréstimo, as companhias hipotecárias e demais espécies de instituições expressamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil,

4. Letras de Crédito de Agronegócio (LCA)

   • Título de crédito
   • Lançada por IF Pub. ou Priv.
   • Objetivo: Aumentar Cred. Prod. Rural
   • Registradas na CETIP
   • Remuneração: atrelada ao CDI
   • Risco: atrelado ao BANCO
   • FGC até 250 mil
   • Não há exigência de Compulsório
   • Isenção de IR e IOF

5. Cessão de Crédito

6. Compulsório

   • % Depósitos (a vista, a prazo e de poupança
   • Antes: visto como instrumento de política monetária
   • Hoje: visto como instrumento de estabilidade financeira
   • Aumento do Comp. pode levar a um Aumento da taxa de juros.
   • Ajuda no combate a inflação