Análise de Balanços - Indicadores

Análise de Balanços - Indicadores

1. Fonte: http://ri.grendene.com.br/PT/Informacoes-Financeiras/Demonstracoes-Financeiras

2. Indicadores de Endividamento

   •  Os índices de endividamento expressam como os capitais próprios (Patrimônio Líquido) e de terceiros (Passivo) estão sendo empregados pela empresa e o nível de dependência dos capitais de terceiros (Passivo) (HOJI, 2019, cap.3.2).  
   • Composição do Endividamento
     •  Interpretação: quanto menor, melhor. É possível mensurar o volume de dívidas da empresa com vencimento no curto prazo em relação à dívida total (Passivo Circulante e Passivo Exigível a Longo Prazo).  
     • CE = PC ________________________ x 100 Capital de Terceiros (PC + ELP)
       • CE = 297.942 _______________ X100 = 77,99304 382.011
     • 77,99304
   • Participação no Capital de Terceiros
     •  Interpretação: quanto menor, melhor. É obtido pela relação entre o capital de terceiros (curto e longo prazos) e o capital próprio, Esse índice mostra quanto a empresa tomou de empréstimo para cada $ 1 de capitalpróprio aplicado.  
     • Grau de Endividamento = Capital de Terceiros (PC + ELP) _____________________________________ X 100 Patrimônio Líquido
       • GE = 382.011 _________________ X 100 = 10,37 3.682.436
     • 10,37

3. Indicadores de Liquidez

   •  Os índices de liquidez refletem a capacidade de a empresa honrar os compromissos assumidos (HOJI, 2019, cap.3.2).  
   • Liquidez Geral
     •  A liquidez geral identifica a capacidade de pagamento da empresa tanto a curto como a longo prazo.  
     • LG = A C + Realiz a L P ___________________ P C + Exig a L P
       • LG = 2.654.724 + 860.663 _______________________ 297.942 + *
         • Não identifiquei o Exigivel a Longo Prazo *a memória de cálculo está incompleta, calculei com todos os valores do passivo e não consegui encontrar o valor informado pelos dados fornecidos.
     • 9,1
   • Liquidez Corrente
     •  Interpretação: quanto maior, melhor. Esse índice demonstra quanto a empresa possui em dinheiro, em bens e em direitos realizáveis no curto prazo, comparando com suas dívidas a serem pagas no mesmo período. É o índice mais utilizado para medir a situação (saúde) financeira das empresas (SILVA, 2017).  
     • LC = AC ______ PC
       • LC = 2.654.724 ________________ = 8,9 297.942
     • 8,9
   • Liquidez Seca
     •  No cálculo deste indicador, devemos eliminar os estoques do total do Ativo Circulante.   A Liquidez Seca é muito útil quando necessitamos ver a capacidade de pagamento da empresa nas situações em que ela tem uma rotação de estoque muito baixa (vamos ver esse assunto na seção 4.3), o que pode refletir uma má gestão sobre o volume de compras de material para revenda ou industrialização (SILVA, 2017).   
     • LS = AC - Estoques ___________________ PC
       • LS = 2.654.724 - 277.106 _______________________ = 8 297.942
     • 8
   • Liquidez Imediata
     •  A liquidez imediata considera apenas os disponíveis (caixa, bancos e aplicações de curtíssimo prazo) perante as dívidas da empresa (SILVA, 2017)  
     • LA = Disponiibilidades ____________________ PC
       • LA = 2.240.707 _______________ = 7,5 297.942
         • Disponibilidades : Caixa e equivalentes de caixaAplicações financeiras (CP)      Contas a receber de clientes
     • 7

4. Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade

   •  De forma resumida, a lucratividade pode ser entendida como o retorno sobre as vendas. Já a rentabilidade, por sua vez, é entendida como o retorno sobre os investimentos realizados na empresa (HOJI, 2019, cap.3.2).  
   • Rentabilidade (Retorno do Ativo)
     •  Interpretação: quanto maior, melhor. Também é chamada de Taxa de Retorno sobre o Ativo Total (ROA – Return on Total Assets), ou também Taxa de Retorno sobre Investimentos – TRI (ROI – Return on Investment). Esse indicador busca medir a EFICIÊNCIA global da alta direção da empresa na geração de lucros com seus investimentos totais (SILVA, 2017)  
     • Rentabilidade do Ativo =Lucro Líquido _______________________ x 100 Ativo Total ou Ativo Médio
       • Rentabilidade do Ativo = 494.954 ____________ x 100 = 12,17 4.064.447
     • 12,17%
   • ROE (Retorno do Patrimônio Líquido)
     •  Interpretação: quanto maior, melhor. Também denominada de Taxa de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE – Return on Equity), esse indicador apresenta o retorno que os sócios estão obtendo em relação aos seus investimentos na empresa (SILVA, 2017).  
     • Rentabilidade do PL = Lucro Líquido __________________ x 100 PLTotal ou PL Médio
       • Rentabilidade do PL = 494.954 __________________ x 100 = 13,4409 3.682.436
     • 13,44%
   • Lucratividade (Margem Líquida)
     •  A Margem Líquida também é conhecida como Retorno sobre as Vendas e compara o Lucro Líquido em relação às Vendas Líquidas do período, apresentando o percentual de LUCRATIVIDADE gerado (SILVA, 2017)  
     • Margem Líquida = Lucro Líquido __________________ x100 Receita Líquida
       • Margem Líquida = 494.954 ________________ x 100 = 23,89 2.071.034
     • 23,89%
   • Lucro bruto (margem bruta)
     •  A Margem Bruta também é conhecida como Retorno Bruto sobre as Vendas e compara o Lucro Bruto após a empresa ter pagado os custos dos produtos ou mercadorias, em relação às Vendas Líquidas do período, apresentando o percentual de lucratividade bruta gerado.  
     • Margem Bruta =Receita Líquida– Custos _____________________________ Receita Líquida
       • Margem Bruta = 2.071.034 - (1.126.511) _____________________________ = 0,4560 2.071.034
     • 45,60%

Bilder und Dateien der Mindmap