Técnicas e Ferramentas​

Técnicas e Ferramentas​

1. Eventos de cauda

   • Representam incorrências de grande perdas
   • Quantifica probabilidade de grandes perdas acontecerem
   • Eventos raros
   • 3 abordagens
     • Regras básicas simples
     • Premissas distribuitivas alternativas
     • Teoria do valor extremo

2. Regra de Litterman

   • Basicamente, qualquer tipo de evento vai apresentar:
     • 2,7 desvios padrões ao longo de 1 ano
       • Assumindo que vá ocorrer mudanças:
         • Probabilidade de ser 1,5x maiores do que as distribuições normais
           • Premissas distributivas alternativas
             • Dividir o problema em partes
               • 1. Estimar a escala de distribuição
               • 2. Comportamento da cauda
   • Efeito direto na determinação da volatilidade
   • Apuração das perdas e lucros

3. Teoria dos valores extremos

   • Estudo da assintótica de eventos da cauda
     • Estudo da probabilidade quando o número de eventos aumenta

4. Teorema do Limite Central

   • Estuda a média de uma sequência
     • Sequências analisadas na assintótica de eventos de cauda