Medición del riesgo

Medición del riesgo

1. El riesgo implica que el valor, precio, tasa, tipo de cambio, etc., esperado efectiva o realmente NO se dé o NO cumpla, y su valor tenga mucha variación o fluctuación en el tiempo.

2. Ejemplo: si el tipo de cambio considerado o esperado dentro de 30 días es de $19.5 por dólar, el riesgo es que el tipo de cambio tenga variaciones alejadas de este valor y dentro de 30 días sea diferente al esperado. Entre mayor sea la distancia entre el valor mínimo y el máximo de la cotización del tipo de cambio, habrá una mayor variabilidad o volatilidad y, por tanto, un mayor riesgo.

   • Nota: Usualmente se utiliza la Desviación Estándar (σ) como medida de dispersión o volatilidad de una variable con respecto a un valor esperado (promedio (µ) ).

3. Los commodities o activos financieros con mucho riesgo o volatilidad y que observamos a diario son: el tipo de cambio y precio del petróleo (ver imágenes siguientes).