Contratos futuros

Contratos futuros

1. São uma modalidade de derivativos através dos quais um investidor se compromete a comprar ou vender determinada mercadoria em uma data futura. Dessa forma o contrato futuro se refere a um ativo objeto com data de vencimento.

2. No mercado futuro não há desembolso no momento da compra ou venda.

   • É preciso depositar uma margem de garantia

3. Para que serve?

   • Minimizar os Riscos
   • Maximizar Lucros

4. Derivativos

   • Contratos que derivam de um ativo subjacente
   • Contratos a Termo
     • É aquele em que as partes assumem compromisso de compra e venda de quantidade e qualidade determinadas de um ativo dito real (mercadoria).
       • As partes compradora e vendedora ficam vinculadas uma à outra até a liquidação do contrato, ou seja: I. O comprador do termo leva o contrato até o final do prazo contratado, paga pelo ativo objeto do contrato e quer recebê-lo; II. O vendedor quer levar o contrato até o final, quer entregar o ativo objeto e receber o correspondente pagamento.
     • Características: Ser muito detalhado e ter movimentação financeira somente na liquidação
     • baixa liquidez. Pouca transparência. risco de crédito.
   • Contrato de opções
     • negocia-se o direito de comprar ou de vender um bem por um preço fixo numa data futura.
       • Tem que pagar um Prêmio
         • É apenas um valor pago para ter a opção (possibilidade) de comprar ou vender o referido bem em uma data futura por um preço previamente acordado.
           • Comprador da opção- Titular
             • Tem o direito de exercício mas não a obrigação
           • Vendedor da opção- Lançador
             • Obrigação de atender ao exercício caso o titular opte por exercer seu direito

5. Padronização acentuada, Elevada Liquidez, Negociação transparente em bolsa mediante pregão

6. Possibilidade de encerramento da posição a qualquer momento, graças ao ajuste diário

7. Utilização do mecanismo das margens depositadas em garantia e do ajuste diário para evitar a acumulação de perdas.

8. Desvantagens: Exigir elevada movimentação financeira devido aos ajustes diários (instabilidade no fluxo de caixa); · Custo mais elevado do que os contratos a termo; · Necessitar de depósito de garantias.