El sistema monetario

El sistema monetario

1. El significado del dinero

   • Conjunto de activos en una economía que las personas utilizan con regularidad para comprarle bienes y servicios a otras personas.
   • Las funciones del dinero
     • Medio de cambio Un artículo que los compradores le dan a los vendedores cuando quieren comprar bienes y servicios.
     • Unidad de cuenta El criterio que utilizan las personas para anunciar precios y registrar deudas.
     • Depósito de valor Un producto que las personas pueden utilizar para transferir el poder de compra del presente al futuro
     • Liquidez Facilidad con la cual un activo se puede convertir al medio de cambio de la economía.
   • Los tipos de dinero
     • Dinero mercancía Dinero que asume la forma de una mercancía con un valor intrínseco.
     • Dinero fiduciario Dinero sin un valor intrínseco que se utiliza como dinero debido a un decreto del gobierno.
   • El dinero en la economía de Estados Unidos
     • Efectivo Billetes y monedas en manos del público.
     • Depósitos a la vista Saldos en las cuentas bancarias a los que los depositantes pueden tener acceso girando un cheque

2. El sistema de la Reserva Federal

   • El banco central de Estados Unidos
   • La organización de la Reserva Federal
     • Oferta de dinero Cantidad de dinero disponible en la economía.
     • Política monetaria Fijación de la oferta de dinero por los diseñadores de políticas en el banco central.
   • El Comité Federal del Mercado Abierto
     • Las decisiones de la política de la Fed tienen una influencia importante en la tasa de inflación de la economía a largo plazo, y en el empleo y en la producción de la economía a corto plazo

3. Los bancos y la oferta de dinero

   • El caso simple de la banca con reservas del 100 por ciento
     • Reservas Depósitos que los bancos han recibido, pero que no han prestado.
     • Por consiguiente, si los bancos tienen todos los depósitos en reserva, entonces no influyen en la oferta de dinero.
   • Creación de dinero en la banca con reservas fraccionarias
     • Banca con reservas fraccionarias Sistema bancario en el cual los bancos sólo guardan una fracción de los depósitos como reservas.
     • Razón de reservas Fracción de depósitos que los bancos retienen como reservas.
   • El multiplicador del dinero
     • Multiplicador del dinero Cantidad de dinero que genera el sistema bancario con cada unidad monetaria de reservas.
     • Por consiguiente, mientras mas alto es la razón de reservas, menos prestan los bancos de cada depósito y más pequeño es el multiplicador del dinero.
   • Capital bancario, apalancamiento y la crisis financiera de 2008-2009
     • capital bancario Recursos que han invertido los propietarios de un banco en la institución.
     • Apalancamiento Utilización del dinero que se pidió prestado para complementar los fondos existentes para propósitos de inversión
     • Razón de apalancamiento Razón de activos sobre capital bancario.
     • Requerimiento de capital Regulación del gobierno que especifica una cantidad mínima de capital bancario.

4. Herramientas de control monetario de la Fed

   • Cómo influye la Fed en la cantidad de reservas
     • Operaciones de mercado abierto Compra y venta de bonos del gobierno de Estados Unidos que realiza la Fed (o el banco central).
     • Tasa de descuento Tasa de interés sobre los préstamos que la Fed hace a los bancos.
   • Cómo influye la Fed en la razón de reservas
     • Requerimientos de reservas Regulaciones sobre la cantidad mínima de reservas que deben tener los bancos contra los depósitos.
     • Pago de intereses sobre las reservas Tradicionalmente, los bancos no ganaban ningún interés sobre las reservas que tenían.
   • Problemas para controlar la oferta de dinero
     • El primer problema es que la Fed no controla la cantidad de dinero que los hogares deciden tener como depósitos en los bancos.
     • El segundo problema del control monetario es que la Fed no controla la cantidad que los banqueros deciden prestar.
   • Tasa de fondos federales
     • Tasa de interés a la cual los bancos se hacen préstamos unos a otros de la noche a la mañana.