Administración Financiera del Capital de Trabajo

Administración Financiera del Capital de Trabajo

1. Herramienta que ayuda en la toma de decisiones dentro de la organización , y que se ocupa del manejo de las cuentas corrientes de la empresa que incluyen el activo y el pasivo circulante.

   • Inversión en activo circulante
     • Se refiere a qué cantidad debe encontrarse en el activo circulante
       • Cuenta con tres políticas
         • Política de adversión o estrategia conservadora
           • La empresa previene manteniendo una mayor inversión en activo fijo
         • Política intermedia o estrategia alternativa
           • Es un punto intermedio entra las más alta y la más baja liquidez. Riesgo y rentabilidad moderados.
             • El análisis de estas políticas muestran dos principios de las finanzas
               • Rentabilidad inversamente proporcional a la liquidez
               • La rentabilidad se mueve con el riesgo
         • Política de riesgo o estrategia dinámica
           • Mantiene menor cantidad de efectivo y de inversión en activo circulante.
   • Financiamiento del activo circulante
     • Se refiere a cómo se van a obtener los recursos necesarios para invertir en el activo circulante.
   • Estrategias de financiamiento del activo
     • Se divide en tres
       • Estrategia dinámica
         • Lasn ecesidades temporales se financian con fondos a corto plazo y las permanentes a largo plazo
       • Estrategia conservadora
         • Todos los requerimientos de fondo se financian con fondos a largo plazo, y los préstamos a corto plazo se dejan para emergencias
       • Estrategia alternativa
         • Parte de las necesidades de fondos a corto plazo y se financian con fondos a largo plazo
   • Estructura del pasivo
     • Dentro de este concepto se encuentran
       • Incertidumbre
         • Sinónimo de riesgo
       • Margen de seguridad
         • Diferencia entre los fujos netos esperados de fondos de caja y los pagos de los pasivos
   • Administración del efectivo y valores negociables
     • Es otra herramienta de toma de decisiones con la que se determina cúal es el nivel más apropiado de efectivo para mantener las operaciones de la empresa en un correcto funcionamiento
       • Existen tres motivos que integran esta herramienta
         • Moticvo de transacción
         • Motivo de precaución
         • Motivo especulativo
   • Administración eficiente del efectivo
     • Involucra el cobro y desembolso eficiente del activo y la inversión temporal mientras se encuentra dentro de la empresa
       • Se encuentra integrado por dos conceptos
         • Ciclo de operación
         • Ciclo de caja