Test
Finance theory
Preguntas del test (13)
1Laquelle de ces propositions est correcte :
- ALa Net present Value (NPV) mesure la création de richesse , cad la valeur restante après avoir remboursé et payé les intérêt de la dette
- BLa Net present Value (NPV) mesure la création de richesse , cad la valeur restante après avoir remboursé et rémunéré a hauteur de leurs attentes tous les apporteurs de capitaux
- CLa Net present Value (NPV) mesure la création de richesse , cad la valeur restante après avoir payé les dividendes et intérêts
2Laquelle de ces propositions est correcte
- ASur un marché efficient au sens faible, il est possible de réaliser un profit en moyenne supérieur aux attentes en analysant les données historiques
- BSur un marché efficient au sens faible, lorsque le prix d'une action baisse fortement, cela est un signal d'achat car le cours va remonter
- CSur un marché efficient au sens faible, il est impossible de réaliser un profit en moyenne supérieur aux attentes en analysant les données historiques
3Laquelle de ces propositions est correcte
- Ale taux d'actualisation utilisé pour calculer le prix d'une obligation est toujours égal au taux sans risques
- Ble taux d'actualisation utilisé pour calculer le prix d'une obligation est toujours égal au taux de rendement attendu par les investisseurs
- Cle taux d'actualisation utilisé pour calculer le prix d'une obligation est toujours égal au taux d'intérêt des obligations d'état
4Laquelle de ces propositions est correcte
- Alorsque toutes les actions ont une corrélation égale à 0, il est possible de créer un portefeuille de risque nul en investissant dans 2 actions
- Blorsque toutes les actions ont une corrélation égale à 0, il est possible de créer un portefeuille de risque nul à condition d'investir dans un très grand nombre d'actions
- Clorsque toutes les actions ont une corrélation égale à 0, il est impossible de créer un portefeuille de risque nul car il restera toujours le risque systématique
5Laquelle de ces propositions est correcte :
- Alorsque deux entreprises sont actives dans le même secteur, elles peuvent avoir des PER différents et être correctement évaluées
- Blorsque deux entreprises sont actives dans le même secteur, la firme ayant le PER le plus élevé est sous évaluée
- Clorsque deux entreprises sont actives dans le même secteur, la firme ayant le PER le plus élevé est sur évaluée
6laquelle de ces propositions est correcte
- Ales actionnaires sont prêts à renoncer à un dividende immédiat s'il peut être réinvesti dans des projets dont la rentabilité est supérieure au taux sans risque
- Bles actionnaires sont prêts à renoncer à un dividende immédiat s'il peut être réinvesti dans l'entreprise dans des projets dont la rentabilité est supérieure à la rentabilité attendue par les actionnaires
- Cles actionnaires sont prêts à renoncer à un dividende immédiat s'il peut être réinvesti dans des projets dont la rentabilité est supérieure au YTM de la dette
7Laquelle de ces propositions est correcte
- Ale coefficient beta mesure la contribution d'une action au risque de portefeuille de marché
- Ble coefficient beta mesure le risque spécifique d'une action
- Cle coefficient beta mesure le risque total d'une action
8Laquelle des propositions est correcte
- ADans un marché efficient au sens fort, lorsqu'une entreprise annonce un résultat supérieur à celui de l'année d'avant, le cours de l'action augmente
- BDans un marché efficient au sens fort, lorsqu'une entreprise annonce un résultat supérieur à la moyenne historique, le cours de l'action augmente
- CDans un marché efficient au sens fort, lorsqu'une entreprise annonce un résultat supérieur à celui anticipé , le cours de l'action augmente
9Laquelle de ces propositions est correcte
- AUn PER élevé correspond toujours à des actions surévaluées
- BUn PER élevé correspond à des actions ayant des opportunités de croissance importante
- Cles investisseurs ont tendance à acheter les actions ayant un PER faible et à vendre les actions ayant un PER élevé
10Dans le modèle de Gordon et Shapiro , le prix de l'action
- Aaugmente lorsque le return attendu des investisseurs augmente
- Bdiminue lorsque la croissance attendue des dividendes diminue
- Cdiminue lorsque les prévisions du prochain dividende sont revues à la hausse
- Ddiminue lorsque le return attendu des investisseurs diminue et la croissance attendue augmente
- Eaugmente lorsque le return attendu des investisseurs augmente et la croissance attendue diminue
11Dans le cadre de marché parfait et en l'absence de taxes, laquelle des propositions est vraie?
- Ales actionnaires investissent dans des sociétés dont l'endettement correspond à leur aversion au risque
- Bles actionnaires qui souhaitent prendre des risques investissent prioritairement dans des entreprises endettées afin de bénéficier de l'effet levier
- Cles actionnaires investissent dans des entreprises endettées lorsque la croissance eco est forte
- Dles actionnaires sont indifférents au niveau d'endettement des sociétés car ils peuvent reproduire le niv d'endettement à titre individuel
- Eles actionnaires investissent dans des entreprises endettées lorsque les taux d'intérêt sont bas
12Laquelle des propositions est vraie
- ALe YTM permet toujours de connaitre à l'avance le return que l'on va réaliser, quelle que soit la date de revente de l'obligation
- BLe YTM permet toujours de connaitre à l'avance le return que l'on va réaliser si l'on détient l'obligation jusqu'à sa maturité et que l'on réinvesti les coupons dans des titres ayant une rentabilité égale au YTM
- CLe YTM permet toujours de connaitre à l'avance le return que l'on va réaliser si l'on détient l'obligation jusqu'à sa maturité et que l'on est certain de recevoir les coupons et le remboursement
- DLe YTM permet toujours de connaitre à l'avance le return que l'on va réaliser si l'on détient l'obligation jusqu'à une date égale à sa duration et que l'on réinvesti les coupons dans des titres ayant une rentabilité égale au YTM
- ELe YTM permet toujours de connaitre à l'avance le return que l'on va réaliser si l'on détient l'obligation jusqu'à sa maturité et que l'on réinvesti les coupons dans des placements sans risque
13Laquelle des propositions est correcte ?
- AUn investisseur qui souhaite maximiser son return compte tenu de son aversion au risque doit toujours investir dans des actions ayant la meilleure rentabilité possible par rapport au risque
- BUn investisseur qui souhaite maximiser son return compte tenu de son aversion au risque doit toujours investir dans des actions qui sont corrélées négativement entre elles
- CUn investisseur qui souhaite maximiser son return compte tenu de son aversion au risque doit toujours investir dans 1) portefeuille d'actions dont les pourcentages investis dans chaque action dépendent du return attendu et 2) un placement sans risque
- DUn investisseur qui souhaite maximiser son return compte tenu de son aversion au risque doit toujours investir dans 1) portefeuille d'actions dont les pourcentages investis dans chaque action dépendent du risque et 2) un placement sans risque
- EUn investisseur qui souhaite maximiser son return compte tenu de son aversion au risque doit toujours investir dans 1) portefeuille d'actions dont les pourcentages investis dans chaque action dépendent de la capitalisation boursière et 2) un placement sans risque
Información
- Descripción
- Test sobre Finance theory, creado por Nerea Demierbe el 12/01/2022.
- Autor
- Nerea Demierbe
- Idioma
- English
- Visitas
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