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Mind Map by Jorge Mateo, updated more than 1 year ago
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Created by Jorge Mateo
about 3 years ago
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Finanzas Conductuales
- Las finanzas conductuales son, en esencia, el estudio de la
influencia de psicología y la sociología en el comportamiento de
practicantes financieros y el efecto subsecuente que estos tienen
en los mercados.
- Es el análisis de las finanzas desde un
matiz de ciencia social más amplio.
- La teoría económica financiera moderna está basada en
la creencia de que el agente representativo en la
economía es racional de dos formas:
- toma decisiones según los
axiomas de la teoría de utilidad
esperada
- hace pronósticos imparciales
sobre el futuro.
- toma decisiones según los
axiomas de la teoría de utilidad
esperada
- HALLAZGOS MÁS SIGNIFICATIVOS DE
LOS ESTUDIOS CONDUCTISTAS
- Los seres humanos tienden a configurar sus
expectativas a partir de una serie de acontecimientos
que terminan interpretando como tendencias
- Luego, el instinto natural los impulsa a buscar
información que confirme sus posiciones y a la cual
se le da mayor preponderancia, y se menosprecia (o
se pasa por alto intencionalmente) aquella que
debilita sus afirmaciones o bien, las contradice.
- Luego, el instinto natural los impulsa a buscar
información que confirme sus posiciones y a la cual
se le da mayor preponderancia, y se menosprecia (o
se pasa por alto intencionalmente) aquella que
debilita sus afirmaciones o bien, las contradice.
- Un observador acucioso (aunque no conozca nada de
economía, finanzas, psicología o sociología) detectará
que, en efecto, las emociones algunas veces pueden
ser una fuerza dominante en los mercados
- Las finanzas conductuales trabajan por medio de
un estudio de las diferentes interpretaciones de las
mismas circunstancias y cómo los usuarios de un
análisis pueden reaccionar a tales diferencias
- El trabajo de Ricciardi (2008) indica que numerosos
estudios experimentales y revisiones basadas en la
conducta de los individuos al tomar riesgos, han
permitido documentar, de forma poderosa, hallazgos
como los siguientes:
- Género: las mujeres son más
conservadoras que los hombres, es
decir, tienden a tomar menos riesgos.
- Estado civil: los individuos solteros son
más propensos a tomar decisiones
riesgosas que las personas casadas
- Edad: las personas jóvenes se inclinan más a la
búsqueda de riesgos que las personas
mayores.
- Nivel de educación: las personas con altos niveles
de educación demuestran una mayor propensión o
tendencia a tomar riesgos.
- Género: las mujeres son más
conservadoras que los hombres, es
decir, tienden a tomar menos riesgos.
- Los seres humanos tienden a configurar sus
expectativas a partir de una serie de acontecimientos
que terminan interpretando como tendencias
- CONCLUSIONES Y FUTURAS
LÍNEAS DE INVESTIGACIÓN
- En la literatura económica clásica y neoclásica, los agentes
económicos son descritos como seres humanos perfectos y
racionales que toman las decisiones correctas en una
situación de completa transparencia
- De esta forma siempre logran el éxito
en la optimización del beneficio que
intencionalmente persiguen
- El Homo Oeconomicus, como se le llama, obtiene la
información completa que requiere y que tiene un
impacto sobre sus alternativas y decisiones.
- El Homo Oeconomicus, como se le llama, obtiene la
información completa que requiere y que tiene un
impacto sobre sus alternativas y decisiones.
- De esta forma siempre logran el éxito
en la optimización del beneficio que
intencionalmente persiguen
- La colaboración entre las finanzas y otras ciencias sociales
ha permitido lograr un conocimiento más profundo de los
mercados financieros y la forma en que se comportan en
realidad los individuos que los conforman
- Las finanzas conductuales permiten
combinar la conducta individual y el
fenómeno de mercado al utilizar
simultáneamente teorías provenientes de
psicología, sociología y finanzas
- Las finanzas conductuales permiten
combinar la conducta individual y el
fenómeno de mercado al utilizar
simultáneamente teorías provenientes de
psicología, sociología y finanzas
- Numerosas son las aplicaciones de este tipo
de análisis que podrían ser integradas no solo
en mercados más desarrollados, sino también
en nuestros mercados latinoamericanos
- Es posible realizar pruebas que permitan cotejar lo que los
inversores realizan en los mercados versus lo que deberían
hacer si fueran racionales
- Es posible realizar pruebas que permitan cotejar lo que los
inversores realizan en los mercados versus lo que deberían
hacer si fueran racionales
- En la literatura económica clásica y neoclásica, los agentes
económicos son descritos como seres humanos perfectos y
racionales que toman las decisiones correctas en una
situación de completa transparencia
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