Quiz
MODELACION DE RIESGO
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Questions in this quiz (19)
1El banco de la plaza esta interesado en comprar un bono cupon cero emitido por la tesoreria general de la republica:
- VALOR NOMINAL UF 50.000
- TASA MERCADO 2 AÑOS: UF + 4%
- TASA MERCADO 3 AÑOS: UF + 4,6%
- PLAZO VENCIMIENTO 3 AÑOS
El precio del bono al dia de hoy es:- AUF 46.325,84
- BUF 45.824,18
- CUF 43.689,29
- DUF 45.879,55
2La tasa de rendimiento al vencimiento de un bono representa:
- AEl rendimiento corriente del bono al venderlo tomando en cuenta la tasa cupon y el valor nominal
- BLa tasa de retorno promedio obtenida al comprar el bono y mantenerlo hasta antes de su vencimiento
- CEl retorno obtenido al vencer el bono cuando este es el activo subyacente de una opcion de compra
- DLa tasa de rentabilidad media que se obtiene al comprar el bono y mantenerlo hasta el vencimiento
3La duracion de un bono se ve afectada por:
- ALas ganancias que posee el bono
- BLas clasificadoras de riesgo del emisor
- CEl sistema de amortización del bono
- DEl valor nominal del bono
4La compañia alejandria esta emitiendo un bono corporativo a 5 años, con un valor nominal de $75.000.000 (sistema de amortizacion bullet), con tasa de emision del 5,5%, la tasa de mercado es de 6,2%. Con el objetivo de realizar inmunizacion de la posible compra. Se le pide calcular la duracion:
- A5 años
- B4 años
- C4,5 años
- D3 años
5Se compro un bono de valor nominal 100.000.000 (sistema de amortizacion frances) a una tasa de mercado de 7,3%, con tasa caratula del 7% que tiene un vencimiento de 6 años, una duracion modificada de 3,07 y convexidad de 66,98. Si hoy la tasa de mercado es 8,5% el cambio en el precio del bono es:
- A-2,52%
- B-1,74%
- C-8,27%
- D-3,20%
6En el mercado se estan transando bonos corporativos AAA con vencimiento a 9 años al 100% de su valor par (tasa caratula 6%) y sistema de amortizacion bullet; ademas se transan bonos corporativos AAA con vencimiento a 11 años al 100% de su valor par (tasa caratula 7%) y tambien sistema de amortizacion bullet. Si la prima de riesgo es para ambos plazos equivalentes a 1,5%. ¿A que tasa se estan transando los bonos del tesoro a 10 años con sistema de amortizacion bullet?
- A6,7%
- B5,0%
- C7,5%
- D6,5%
7El arbitraje en el mercado de renta fija consiste en la:
- ACompra de un bono denominado en dolares y venta de un bono similar en pesos
- BToma de una posición corta en bonos bullet y toma de posición larga en bonos cero cupon
- CCompra y venta de un bono con igual plazo, misma moneda y similar riesgo que se transa a diferentes precios
- DCobertura de un bono con amortizacion cero cupon mediante un forward de monedas
8Los bonos de corto plazo tiene mayor certidumbre que los bonos de largo plazo y se negocian mas activamente en los mercado con menos spread de compra y venta; ademas son preferidos por los inversores aun si no tienen una gran tasa de rentabilidad.
La teoria que avala este planteamiento se denomina:- AArbitraje de valor
- BTeoria del habitat preferido
- CTeoria de preferencias por liquidez
- DTeoria de las expectativas de arbitraje
9La tasa contado desde hoy a 2 años es del 7% anual y la tas contado desde hoy a 1 año es del 5%.
La tasa forward implicita, teorica para que no exista arbitraje es:- A1,5%
- B9,04%
- C7,0%
- D6,0%
10La gestion del riesgo de credito en su actual portafolio de bonos corporativos se puede realizar mediante:
- ALa cobertura mediante swaps de tasas de interes y swaps de monedas extranjeras
- BEl balanceo del portafolio incorporando bonos de mayor calificacion y vendiendo los de menor calificacion
- CEl aumento de la tasa de rentabilidad esperada en las futuras compras de bonos cero cupon y bullet
- DLa disminución de los plazos al vencimiento de los bonos mejor calificados y el aumento de los plazos de los bonos pero calificados
11El control del riesgo de credito en portafolios de instrumentos financieros se puede realizar mediante:
- ALimites de compra maximos de instrumentos por sector
- BLIneas de credito por emisor y por grupo economico
- CLimites diarios de compra
- DLimites de trading por moneda
12El inversor construye portafolios de activos sin riesgo y activos con riesgo de acuerdo:
- AAl nivel patrimonial que tenga
- BAl plazo de la inversion
- CA la liquidez de los instrumentos
- DAl grado de aversion al riesgo que tenga
13Usted dispone de 5.500.000 para invertir y compra 1.000.000 en acciones de yahoo y la diferencia en acciones de google, se puede establecer respecto del portafolio que contruye que:
ACCIONES YAHOO
E(r): 4,3 %
VARIANZA 5,2%
ACCIONES GOOGLE
E(r): 8,3 %
VARIANZA 9,8%
Es posible establecer que:- ALa varianza del portafolio es 7,5%
- BLa rentabilidad del portafolio es 7,57%
- CEl beta de la accion es 1.2
- DEl premio por riesgo es 6,3%
14De acuerdo al modelo de CAPM los agentes economicos racionales pueden construir carteras bien diversificadas por lo que exigen prima en funcion solo:
- ADel riesgo de credito
- BDe la tasa maxima convencional
- CDel riesgo especifico
- DDel riesgo sistematico
15Si la rentabilidad esperada del mercado para el proximo año es de 11,5%, la rentabilidad de las letras del tesoro a un año es de 3,5% y el beta de las acciones de constructora arauco es 1,8.
Cual es la variacion de la rentabilidad esperada de las acciones si el beta cambia a un 2,0.- A0,88%
- B1,67%
- C2,13%
- D1,1%
16El modelo de valoracion por abitraje (APT)
- AEs utilizado solo en EE.UU para arbitrar mercados
- BNo permite arbitrar en mercados poco eficientes
- CDifiere del CAPM ya que no arbitra segun la tasa libre de riesgo
- DAsume que los inversionistas arbitran los mercados
17Usted esta interesado en compara acciones.
Si se espera un dividendo de 1,48 en un año, 1,8 en el segundo año , 2,35 para el tercer año y el mercado tiene espectativas de venta de 26 para el tercer año; El precio actual de accion para un rendimiento requerido de 12% es:- A23,50
- B22,51
- C22,93
- D24,14
18La empresa america pagara un dividendo de 3,00 por accion por año, el rendimiento requerido para esta accion es 12% y la tasa de crecimiento anual de los dividendos es 4%. Utilizando el modelo de gordon, determine el precio justo de la accion de america
- A26,00
- B37,50
- C84,00
- D75,77
19La razon P/U midel el precio:
- AUnitario variable de una accion y su beneficio fijo
- BAjustado de accion segun el riesgo especifico
- CDe mercado en relacion al beneficio por accion
- DDe mercado en relacion a la tasa de retorno exigida
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- Description
- Quiz on MODELACION DE RIESGO, created by susana verdugo on 19/08/2017.
- Author
- susana verdugo
- Language
- Español
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- History
- Created on 19 Aug 2017 · updated on 19 Aug 2017
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