INDICADORES ECONÓMICOS

INDICADORES ECONÓMICOS

1. Tasa de Interés

   • son un porcentaje al cual está invertido un capital por un período de tiempo determinado, al cual se denomina “precio del dinero”
     • (expresada en porcentajes) es una representación del riesgo y la posible ganancia de una suma de dinero en una situación y tiempo determinado
       • Las tasas de interés se fijan en base a tres factores: Fijada por el banco central de cada país para préstamos a los otros bancos o para los préstamos entre los bancos. A si mismo, las tasas de interés de los bancos al público se basan en ésta más un factor que depende de: La situación en los mercados de acciones de un país determinado La relación a la “inversión similar” que el banco habría realizado con el Estado de no haber prestado ese dinero a un privado
         • Tasa de Usura
           • La tasa de usura es la máxima tasa de interés que una entidad o una persona puede cobrar por prestarle dinero a alguien más.
             • La Superintendencia Financiera de Colombia dio a conocer que la tasa de usura que regirá para junio será del 27,18 %, lo que representa 11 puntos básicos menos que la de mayo, cuando fue del 27,29 %.
             • el interés bancario corriente efectivo anual para los créditos de consumo y ordinario quedará en 18,12 %, con una disminución de siete puntos básicos en relación con el 18,19 % de mayo.
             • la Superintendencia Financiera, en desarrollo de sus atribuciones legales y reglamentarias, mediante las Resoluciones 0351 de 2020 y 1293 de 2019 certificaron el interés bancario corriente para las modalidades de microcrédito y consumo de bajo monto, en los siguientes términos:
         • Tasa Nominal
           • es aquella que se calcula con base en un periodo de tiempo determinado teniendo en cuenta solo el capital invertido, por lo que podríamos decir que es un tipo de capitalización simple (el capital no sufre variación). Los intereses se calculan siempre en base al capital invertido.
             • Por ejemplo, si se pidió un crédito de $10 000.000 al 2% mensual, los intereses del mes son $200.000. El interés anual se puede calcular simplemente multiplicando el valor de la tasa o los intereses por el número de periodos. En nuestro ejemplo, para un año el interés será del 24% y el valor pagado en intereses 2.400.000.
         • tasa efectiva anual
           • es aquella que resulta al considerar el capital invertido junto a los intereses que se generan periodo a periodo, de manera que se acumulan. Es un tipo de capitalización compuesta pues los intereses no se retiran sino que se suman al capital (lo que aún queda por pagar). El monto total (capital + intereses) se toma como un todo y sobre este se liquidan los intereses para el periodo siguiente.
             • La tasa de interés efectiva se calcula mediante la aplicación de la siguiente fórmula:
         • interés IBR:
           • El Indicador Bancario de Referencia (IBR) es una tasa de interés de corto plazo para el peso colombiano, la cual refleja el precio al que los agentes participantes en su esquema de formación están dispuestos a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario.

2. EL PIB –Producto Interno Bruto

   • El producto interior bruto (PIB) es un indicador económico que refleja el valor monetario de todos los bienes y servicios finales producidos por un país o región en un determinado periodo de tiempo, normalmente un año. Se utiliza para medir la riqueza de un país. También se conoce como producto bruto interno (PBI).
     • e dice que un país crece económicamente cuando la tasa de variación del PIB aumenta, es decir, el PIB del año calculado es mayor que el del año anterior. La fórmula utilizada para ver el porcentaje de variación es:
     • El PIB puede medirse a través de tres metodologías:
       • Método del gasto
         • Es la suma del gasto de los residentes en bienes y servicios finales durante un período de tiempo. Luego el PIB = consumo final + formación bruta de capital + exportaciones – importaciones. La forma más utilizada para calular el PIB de un país es según su demanda agregada:
           • En esta fórmula podemos ver, ceteris paribus, por qué cuando disminuye el consumo interno de un país se reduce el PIB. Es decir, siempre y cuando lo demás se mantenga estable. Lo mismo ocurre cuando disminuye la inversión, el gasto público o las exportaciones.
       • Método del valor agregado
         • Es la suma del valor agregado (bruto) que se genera en la producción de los bienes y servicios en un país en un determinado período de tiempo. En este caso, la fórmula del producto interior bruto es:
           • Por ejemplo, si una pastelería vende pan, el valor añadido de una barra será su precio menos lo que le haya costado fabricar la barra (harina, electricidad, etc).
       • Método del ingreso
         • Es equivalente a la suma de los ingresos que ganan los propietarios de los factores productivos (trabajo y capital) durante un período de tiempo. En este caso el PIB = remuneración de los asalariados + impuestos – subvenciones + excedente de explotación. De esta forma, la fórmula del producto interior bruto es:
   • De acuerdo con el informe se prevé que el Producto Interno Bruto (PIB) de la región de América Latina y el Caribe (excluyendo Venezuela) caiga 4,6% en 2020. Para 2021 se espera un retorno del crecimiento de 2,6%
     • en el caso de Colombia, el Banco Mundial proyecta una contracción del PIB del 2 % en 2020, pero indica que habría una recuperación en 2021 con un crecimiento de la economía colombiana del orden de 3,4 %

3. La inflación

   • es una medida económica que indica el crecimiento generalizado de los precios de bienes, servicios y factores productivos dentro de una economía en un periodo determinado
     • Indice de precios al consumidor (IPC)
       • mide la evolución del costo promedio de una canasta de bienes y servicios representativa del consumo final de los hogares, expresado en relación con un período base. El dato del IPC, en Colombia, lo calcula mensualmente el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE).
     • El fenómeno inverso a la inflación es la deflación y esto sucede cuando los precios de los bienes, servicios y factores productivos decrece de forma continua y generalizada.
     • Inflación Monetaria = Cuando se está ante una inflación monetaria la oferta de dinero crece a una tasa superior a la tasa de crecimiento de la demanda de dinero. El principal fundamento teórico de quienes aplican esta teoría es la teoría cuantitativa del dinero.
       • Monetización del Déficit del Gobierno = Cuando el gobierno tiene déficit fiscal, puede financiarlo con endeudamiento, reduciendo reservas internacionales, o bien imprimiendo moneda. Desde el punto de vista de la contabilidad gubernamental la impresión de moneda para financiar el déficit constituye un préstamo del Banco Central, es decir, un activo del Banco Central, por lo que se mantiene equilibrado el balance del mismo.
         • Inflación de Demanda = Corresponde con la explicación keynesiana de la inflación: La demanda de bienes y servicios de una economía es mayor a la oferta de los mismos.
           • Inflación de Costos = Dado que el precio final de bienes y servicios está íntimamente relacionado con los costos incurridos en su producción, un aumento en los costos generará un aumento del precio final de los mismos. Para analizar las causas del aumento de los costos de producción, resulta útil agrupar los insumos que se utilizan en categorías
             • Inflación estructural = La inflación estructural se debe a alguna característica de la estructura productiva de una país que produce un aumento de precios, en particular hace referencia a "cuellos de botella" en un sector determinado, que se trasladan mediante aumentos de precios al resto de la economía.
               • Inflación Inercial = El concepto de inflación inercial hace referencia a una situación en la que los mecanismos de propagación de la inflación ya se han instalado y son la principal causa de que la inflación perdure en el tiempo.
           • Esta causa de la inflación se presenta cuando la capacidad productiva (oferta de bienes) no puede aumentar al mismo ritmo con el que crece la demanda de bienes. Puede estar relacionada con la política monetaria, por ejemplo, si la política monetaria mantiene baja o negativa la tasa de interés real, esto puede estimular el consumo pero no la inversión, resultando en una presión inflacionaria.

4. Devaluación

   • Se llama devaluación a la disminución del valor nominal de una moneda o divisa de un país, respecto a las otras divisas extranjeras, consideradas más fuertes y que sirven de valor de referencia. También se conoce como depreciación ya que la moneda se abarata en el mercado internacional.
     • Causas de la devaluación
       • Valoración internacional de la moneda
         • Debido a las leyes de oferta y demanda, aquello que más se compra sube de precio y aquello que nadie quiere, se abarata. Si una moneda es muy demandada (para ahorrar, por ejemplo, o para negocios internacionales) subirá de precio respecto a las demás, mientras que las monedas que nadie desea tener se deprecian.
       • Fuga de divisas
         • Ocurre cuando las sumas de riquezas de un país son trasladadas masivamente a otro, debido a que sus tenedores desconfían del rumbo de la economía local. Esto ocurre también cuando se sospecha un masivo incumplimiento de pagos, lo que genera una corrida bancaria o huida de la riqueza de una moneda a otra, devaluando la primera.
       • Emisión monetaria
         • Según algunas teorías llamadas comúnmente monetaristas, la emisión de billetes sin respaldo por parte del banco central de un país para financiar el gasto público, conduce a una liquidez artificial que genera inflación (aumento de precios) y el derrumbe de su poder adquisitivo real, lo cual en términos internacionales conduce eventualmente en una devaluación.
   • Tipos de devaluación

5. Unidad de Valor Real -UVR

   • La UVR es una unidad de cuenta usada para calcular el costo de los créditos de vivienda que le permite a las entidades financieras mantener el poder adquisitivo del dinero prestado.
     • La unidad de valor real (UVR) es certificada por el Banco de la República y refleja el poder adquisitivo con base en la variación del índice de precios al consumidor (IPC) durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes del inicio del período de cálculo
     • La metodología usada para calcular la UVR fue establecida por la Junta Directiva del Banco de la República dando estricto cumplimiento a lo ordenado por la Corte Constitucional en la sentencia C-955/2000.

6. TRM -Tasa Representativa del Mercado

   • La Tasa Representativa del Mercado (TRM) es un indicador económico que expresa el valor promedio diario de la tasa de cambio entre el peso colombiano y el dólar norteamericano. Es utilizado como referencia para algunas transacciones y valoraciones de activos, tanto en el sector público como en el sector privado.
     • Para calcular la TRM del dólar se hace un promedio de las tasas las operaciones de compra y venta de dólares norteamericanos del día. Para que el cálculo sea representativo, se ponderan las transacciones según su monto y se realiza un promedio aritmético simple.
       • La entidad encargada de calcular y certificar la TRM diaria es la Superintendencia Financiera de Colombia. Sin embargo, el Banco de la República es el encargado de definir la metodología con la que se calcula la TRM a través del Manual del Departamento de Operaciones y Desarrollo de Mercados.
         • precio dolar al dia de 15/06/20

7. DTF:

   • La DTF es la tasa de interés que en promedio se comprometieron a pagar a los ahorradores los bancos, las corporaciones de ahorro y vivienda, las corporaciones financieras y las compañías de financiamiento comercial por los certificados de depósito a término (CDT) con plazo de 90 días abiertos durante la última semana.
     • El Banco de la República calcula la DTF el viernes de cada semana, con base en los CDT abiertos entre el viernes de la semana anterior y el jueves de la semana que está terminando. La vigencia de la DTF dada a conocer por el Banco de la República cada viernes va del lunes hasta el domingo siguientes.
       • La tasa DTF se considera como una referencia de lo que cuesta el dinero en Colombia, como la prime rate en Estados Unidos o la libor en el Reino Unido, lo que se refleja en el hecho de que muchos créditos se pactan a laDTF más tantos puntosi , como una forma de prevenir el riesgo de variaciones en la tasa de interés durante la vigencia del crédito.

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