Origen y justificación del análisis financiero

Origen y justificación del análisis financiero

1. Inversionistas

   • Tipos de inversionistas
     • a) Inversión fija
       • Consiste en adquirir bienes que satisfagan sus necesidades de habitación, transporte, etcétera.
     • b) Inversión temporal de recursos excedentes
       • Consiste en adquirir activos financieros que generen beneficios económicos durante cierto periodo.
       • Mercado de capitales
         • Cuenta con el mercado de acciones comunes o de renta variabales y con el mercado de valores de renta fija de largo plazo, como el de acciones preferentes, obligaciones y deuda de gobierno alargo plazo (por ejemplo, bondes y udibonos)
       • Mercado de dinero
         • Se conforma de instrumentos de corto plazo y en él se operan títulos como los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes), el papel comercial emitido por empresas y las aceptaciones bancarias; estos instrumentos son negociados por medio de las casas de bolsa y las instituciones bancarias

2. Parámetros de las inversiones

   • Cuando llega el momento de hacer una inversión de recursos excedentes, la perona (física o moral) que desea efectuarla se encontratá ante varias opciones, y su elección estará determinada por los parámetros de las inversiones y las necesidades y preferencias del inversionista.
   • 1. Rendimiento (representa la recompensa para la persona que efectúa la inversión).
     • Tasa de interés
     • Dividendo
     • Ganancia de capital
   • 2. Riesgo (representa la posibilidad para el inversionista de que el rendimiento esperado no se realice o de que exista una pérdida).
     • Riesgo de inversión
     • Riesgo de mercado
   • 3. Vencimiento (el vencimiento de una inversión se refiere al plazo que el inversionista habrá de esperar para recibir el rendimiento de la inversión o el principal de la misma).
   • 4. Negociabilidad (la negociabilidad de una inversión se refiere a la posibilidad de recuperar antes de su fecha de vencimiento los fondos invertidos en ella). Aspectos importantes:
     • A) El costo de recuperar los fondo invertidos
     • B) El tiempo que toma recuperarlos
   • 5. Liquidez (la disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los compromisos financieros de una entidad a su vencimiento, y se asocia a la facilidad con la que un activo se convierte en efectivo en el corto plazo). para que una inversión sea líquida deben cumplirse 2 requisitos:
     • 1. Que el título-valor se pueda convertir rápido en efectivo, es decir, que sea altamente negociable.
     • 2. Que no haya pérdida para el inversionista (no se considera pérdida la comisión que se deba pagar por hacer la operación).