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Métodos econométricos

Modelo Auto Regresivo Condicionalmente Heterocedástico (ARCH).

La varianza de las perturbaciones no es constante, sirve para moldear la volatilidad de una serie

Modelo Generalizado Auto Regresivo Condicionalmente Heterocedástico (GARCH p)

Toma en consideración la estructura de la varianza condicional.

Modelo Exponencial Generalizado, Auto Regresivo, Condicionalmente Heterocedástico (EGARCH p, q).

Integra el efecto de asimetría al considerar la función “g” de las innovaciones y su magnitud

- Modelo Semivarianza (SV)

Se usa cuando se quiere medir el rendimiento de varios portafolios de inversión y la volatilidad que presentan.

Modelos estadìsticos

Modelos estáticos

Son usados para medir el retorno de un activo

Son usados para medir la valoración de un activo

Modelo Capital Asset Princing Model (CAPM).

propone una variable como medida de riesgo sistemático conocida como rentabilidad de índice bursátil o coeficiente Beta.

Modelo Basado en Arbitraje (APT)

Permite múltiples factores de riesgo

Modelos dinámicos

Se usan para para medir la valoración de un activo

Modelo D-CAPM

No requiere de simetría en la distribución de rendimientos

Modelos estáticos y finanzas no convencionales

Modelo de Valor en Riesgo (VaR)

Homogeniza el cálculo de los distintos riesgos que se pueden tener en la empresa.