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Fichas

Previdência complementar e regulação: CVM, SUSEP e PREVIC

Elissandro cardoso Portugués 70 fichas

Fichas del conjunto (70)

  1. 11. Um investidor adquiriu um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL). Além da própria seguradora contratada, ele poderá obter esclarecimentos sobre as regras de composição da carteira deste plano com: A. a Comissão de Valores Mobiliários (CVM). B. a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) C. o Banco Central do Brasil (BACEN). D. a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC).B. a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
  2. 22. Cabe a Comissão de Valores Mobiliários (CVM): brasileiro. A. regular o mercado de negociação de títulos públicos e privados. B. autorizar o funcionamento dos bancos comerciais e de câmbio. C. implementar ações de proteção aos investidores do mercado de capitais D. autorizar a entrada de investidores estrangeiros para adquirir ações no mercadoC. implementar ações de proteção aos investidores do mercado de capitais
  3. 33. Alberto Mendes é um analista de investimentos que trabalha na Fundação Prev, uma entidade fechada de previdência complementar. Recentemente, ele descobriu que a Aurora Seguros, parceira da Prev em um produto de previdência atrelado a capitalização, foi autuada pela SUSEP por irregularidades na operação de alguns de seus títulos. Nesse cenário, caberia exclusivamente à SUSEP: por irregularidades nos títulos de capitalização. operações financeiras. de previdência. à Aurora Seguros. A. investigar as operações da Aurora Seguros e aplicar sanções administrativas B. coordenar ações conjuntas entre a Aurora Seguros e a XPrev para regularizar as C. supervisionar a solvência financeira da XPrev e das reservas associadas ao plano D. solicitar à XPrev a reformulação do plano de previdência complementar atreladoA. investigar as operações da Aurora Seguros e aplicar sanções administrativas
  4. 44. Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, o serviço de Private compreende a distribuição de Produtos de Investimento para os investidores que tenham capacidade financeira de, no mínimo: A. R$ 3.000.000,00 B. R$ 10.000.000,00 C. R$ 5.000.000,00 D. R$ 1.000.000,00C. R$ 5.000.000,00
  5. 55. Conforme expressamente previsto pela regulação, podem constar do objeto social de uma sociedade Distribuidora de Títulos e Valor Mobiliários (DTVM) as atividades de I. emitir moeda eletrônica. II. credenciar estabelecimentos comerciais para aceitar diferentes meios de pagamento. III. emitir cartões de crédito. IV. intermediar operações de câmbio. Está correto o que se afirma APENAS em: A. I e III. B. II e IV. C. II e II. D. I e IVD. I e IV
  6. 66. A partir da autonomia do Banco Central do Brasil (BACEN), concedida pela Lei Complementar n° 179/2021, para avaliação do desempenho do BACEN, o seu presidente deverá apresentar, no primeiro e segundo semestres de cada ano, os relatórios de inflação e de estabilidade financeira ao: A. Senado Federal B. Ministro da Fazenda. C. Presidente da República. D. Conselho Monetário Nacional.A. Senado Federal
  7. 77. Em uma reunião de trabalho, os técnicos do Banco Central do Brasil discutiram quatro medidas de política monetária e fiscal que podem ser adotadas: I. corte na meta da Taxa Selic. II. aumento do depósito compulsório dos bancos. III. redução das alíquotas do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI). IV. contenção dos gastos do governo. São medidas classificadas como expansionistas aquelas representadas em: A. II e IV, apenas. B. II e III, apenas. C. III e IV, apenas. D. I e III, apenasD. I e III, apenas
  8. 88. Um investidor realizou um investimento de R$ 5.000,00 e receberá seus recursos da seguinte forma: R$ 2.400,00 em 30 dias; R$ 2.240,00 em 60 dias e R$ 1.080,00 em 90 dias. Seu custo de oportunidade é de 3,00% a.m. Nesse caso, o valor presente líquido desse investimento será, aproximadamente: A. R$ 429,86 B. R$ 403,33 C. R$ 409,27 D. R$ 419,38A. R$ 429,86
  9. 99. Um consumidor pretende adquirir um apartamento no valor de R$ 6.500.000,00, sendo que R$ 5.000.000,00 ele pretende financiar. A instituição financeira oferece uma opção de financiamento pela tabela PRICE, em 36 parcelas mensais, sendo a primeira parcela paga antecipadamente. A taxa do financiamento é de 2,00% ao mês. Nesse caso, o valor da quinta parcela que o consumidor pagará é de: A. 192.317,90 B. 196.164,26 C. 283.317,69 D. 153.344,56A. 192.317,90
  10. 1010. Uma operação financeira foi realizada a uma taxa de 14,50% a.a. para 185 dias corridos. Desconsiderando a incidência de impostos, o retorno efetivo nesse período foi: A. 7,45% a.p. B. 7,21% a.p C. 7,35% a.p. D. 7,52% a.p.B. 7,21% a.p
  11. 1111. Uma indústria, do segmento de metais, produz equipamentos médicos, gasta com matéria-prima R$ 4.000,00 por unidade produzida e a vende por R$ 7.200,00. Sobre o valor da venda, a empresa paga impostos de 15% e R$ 1.000,00 de comissão de vendas. No cálculo do Produto Interno Bruto (PIB), a contribuição dessa indústria por peça vendida (conceito de valor adicionado) é A. R$ 3.200,00 B. R$ 7.200,00 C. R$ 1.120,00 D. R$ 2.120,00A. R$ 3.200,00
  12. 1212. O gestor financeiro de uma empresa do setor de bebidas está analisando um projeto de investimento para lançar um novo produto com os seguintes fluxos de caixa:- Investimento inicial: R$ 10.000 - Ano 1: R$ 2.900 - Ano 2: R$ 3.200 - Ano 3: R$ 6.400 Durante a análise desse projeto, a equipe de finanças determinou que a Taxa de Reinvestimento é igual a 11,00%. Os gestores discutem como a Taxa Interna de Retorno (TIR) e a TIRM refletem diferentes suposições sobre a taxa de reinvestimento dos fluxos de caixa intermediário e o impacto dessas diferenças na avaliação de viabilidade do projeto. Com base nos dados desse projeto, a reinvestidos a uma taxa superior equivale à taxa de retorno do projeto. de reinvestimento. inferior à própria TIR. A. TIRM é maior que a TIR, pois os fluxos de caixa intermediários foram B. TIRM é igual à TIR, refletindo um cenário ideal em que a taxa de reinvestimento C. relação entre TIR e TIRM será indefinida, pois a TIRM não depende apenas da taxa D. TIRM é menor que a TIR, pois a taxa de reinvestimento utilizada no cálculo éA. TIRM é maior que a TIR, pois os fluxos de caixa intermediários foram
  13. 1313. Um cliente, ao avaliar a contratação de um financiamento, recebeu duas propostas de diferentes instituições financeiras. Uma delas utiliza o Sistema de Amortização Constante (SAC) e a outra a Tabela Price. As duas propostas contemplam os mesmos valores, prazos e taxa de juros na modalidade prefixada. Nesse caso, um profissional especialista em investimento deverá esclarecer ao cliente que I. a prestação inicial será maior e os juros decrescentes ao longo do tempo, se optar pelo SAC. II. a amortização do principal será decrescente ao longo do tempo e a prestação constante, se optar pela Tabela Price. III. o total de juros pagos será o mesmo, independentemente, do sistema utilizado. Está correto o que se afirma em: A. II e III, apenas. B. I, II e III. C. I, apenas. D. I e II, apenas.C. I, apenas.
  14. 1414. Durante a análise de um Certificado de operações estruturadas (COE), Pedro, um investidor de alta renda recebe o denominado Documento de Informações Essenciais (DIE). Seu consultor financeiro Danilo esclarece que esse instrumento, na emissão do COE, é um: avaliação dos riscos dos ativos objetos "empacotados" e inerentes ao produto. as condições de liquidez do investimento. ciência dos riscos envolvidos em função do seu perfil. funcionamento e as características do produto, seus fluxos de pagamentos e os riscos incorridos. A. relatório opcional confeccionado pela instituição emissora do COE, contendo a B. relatório contendo a análise financeira da instituição emissora do COE e retrata C. contrato jurídico que formaliza a aquisição do COE, no qual o investidor dá D. documento obrigatório que permite ao investidor compreender oD. documento obrigatório que permite ao investidor compreender o
  15. 1515. Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam lucros obtidos com estratégias utilizando opções de compra ou de venda de ações. Dados: P = valor do prêmio K= preço de exercício S = preço do ativo-objeto Essas estratégias são utilizadas quando um investidor avalia que o preço de uma ação irá, respectivamente: A. cair e cair. B. subir e subir. C. cair e subir D. subir e cair.C. cair e subir
  16. 1616. O distribuidor de um Certificado de Operações Estruturadas (COE) deve entregar o Documento de Informações Essenciais (DIE) aos investidores qualificados que estejam avaliando a alocação nesse produto. Por ser normativo, o DIE, além de ser escrito em linguagem concisa à natureza e complexidade, deve I. conter elementos consistentes que não induzam ao erro. II. ser útil à avaliação de investimento no COE. III. diminuir a relevância da formatação, estrutura e disposição. Está correto o que se afirma em: A. I e II, apenas. B. I, II e III. C. I e III, apenas. D. II e III, apenas.A. I e II, apenas.
  17. 1717. Um gestor de um fundo institucional ao se posicionar em uma operação de swap, para modificar a remuneração dos ativos da carteira de taxas pré para pós-fixadas, objetiva: Nacional (LTN). F (NTN-F) A. tornar aquela carteira livre de risco da taxa de juros B. estabelecer o retorno do fundo com rentabilidade próxima à Letra do Tesouro C. alterar aquela remuneração para um valor próximo à taxa básica de juros D. atrelar a remuneração para que seja similar às Notas do Tesouro Nacional - SérieC. alterar aquela remuneração para um valor próximo à taxa básica de juros
  18. 1818. Um investidor diversificou sua carteira com as seguintes operações: 1) Aplicação em CDB: resgate após 2 anos com rendimento líquido de R$ 15.000,00. 2) Operação em Bolsa: rendimento líquido de R$ 10.000,00 em operações à vista no mesmo mês, com vendas totais de R$ 25.000,00. Consultado, seu gerente de investimentos o informa como será a tributação e o recolhimento do Imposto de Renda dessas operações. Nesse caso, especificamente, o rendimento: 15,0%, com recolhimento via DARF até o último dia útil do mês seguinte recolhimento único na declaração anual de ajuste. útil do mês seguinte; e o rendimento na Bolsa em 15,0%, retido na fonte. isento, pois o volume de vendas não ultrapassou R$ 20.000,00. A. do CDB será tributado em 15,0%, retido na fonte; e o rendimento na Bolsa em B. de ambas as operações terão seus rendimentos tributados em 15,0%, com C. do CDB será tributado em 20,0%, com recolhimento via DARF até o último dia D. do CDB será tributado em 17,5%, retido na fonte; e o rendimento na Bolsa estáA. do CDB será tributado em 15,0%, retido na fonte; e o rendimento na Bolsa em
  19. 1919. São títulos negociados no mercado norte-americano que implicam risco de reinvestimento no recebimento de cupons A. T-Notes e T-Bonds B. T-Notes e T-Bills C. T-Bills e TIPS D. T-Bills e T-BondsA. T-Notes e T-Bonds
  20. 2020. Uma empresa brasileira de capital aberto decidiu listar recibos de suas ações na Bolsa de Valores de Londres (London Stock Exchange). Nesse caso, uma instituição financeira depositária internacional, após a confirmação do bloqueio de um lote dessas ações, por uma instituição custodiante no Brasil, deverá emitir: A. American Depositary Shares (ADSs). B. Global Depositary Receipts (GDRs C. Brazilian Depositary Receipts (BDRs). D. American Depositary Receipts (ADRs).B. Global Depositary Receipts (GDRs
  21. 2121. Um investidor do mercado de derivativos está otimista sobre o desempenho futuro das ações PETR4 e pretende montar uma estratégia de trava de alta (bull spread), de forma a limitar tanto suas perdas quanto seus ganhos. Nesse caso, ele deverá strike X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que ambas têm a mesma data de vencimento. concorrente com strike X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que call e put têm datas distintas de vencimento. X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que ambas têm datas distintas de vencimento. X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que ambas têm a mesma data de vencimento. A. comprar uma call de PETR4 com strike X1 e vender uma call de PETR4 com B. comprar uma call de PETR4 com strike X1 e vender uma put de uma empresa C. vender uma put de PETR4 com strike X1 e comprar uma put de PETR4 com strike D. vender uma call de PETR4 com strike X1 e comprar uma call de PETR4 com strikeA. comprar uma call de PETR4 com strike X1 e vender uma call de PETR4 com
  22. 2222. Um investidor de alta renda realizou uma operação de contrato a termo de dólar, por um prazo de 150 dias, obtendo um ganho de R$ 15.000 após o ajuste final. Ele está interessado em entender como o Imposto de Renda será calculado e se há diferenças em relação aos demais investimentos, tais como aplicações em fundos ou operações de renda variável. Consultado, seu gerente de investimentos o informou que, em relação a tributação do contrato a termo, o IR líquido. A. segue as mesmas regras do day trade, com alíquota de 20,0% sobre o ganho B. será 0,00% (zero), já que o ganho foi inferior a R$ 20.000,00 no período. C. será calculado com alíquota de 15,0%, aplicado sobre o ganho líquido D. será calculado com alíquota de 22,5%, aplicado sobre o ganho líquidoC. será calculado com alíquota de 15,0%, aplicado sobre o ganho líquido
  23. 2323. Um título de renda fixa prefixado com cupom anual de R$ 65,00 possui um valor de face de R$ 1.000,00, prazo de seis anos até o vencimento é vendido, hoje, com um desconto de R$ 53,00 do seu valor de face. O Current Yield (CY) desse título é, aproximadamente: A. 6,50% a.a. B. 6,86% a.a C. 5,30% a.a D. 6,66% a.a.B. 6,86% a.a
  24. 2424. Um investidor procura um especialista de investimento de seu banco para iniciar investimentos diretamente no mercado acionário da B3 (compra e venda de ações, fundos de índice e derivativos). O especialista acerta na sua explicação sobre a tributação ao afirmar que: uma mesma ação, em um determinado dia) é de 20% sobre o ganho de capital, quando o total das alienações de ações no mês exceder a R$ 20.000,00. corretagens e emolumentos, podem ser consideradas na apuração do ganho líquido, sendo acrescidas ao preço de compra e deduzidas do preço de venda dos ativos negociados. quando o total das alienações de ações e cotas de fundos de índices de ações, em determinado mês, não exceder a R$ 20.000,00. 20% sobre o ganho de capital, quando o total das alienações de ações no mês exceder a R$ 20.000,00.B. as despesas efetivamente pagas e destacadas na nota de corretagem, como
  25. 2525. A taxa de juros com base no contrato de Di futuro, para vencimento em 85 dias úteis (123 dias corridos), é negociada a 11,25% a.a. (exponencial: 252 dias úteis). O cupom cambial em taxa anual, para o mesmo período de tempo, é negociado a 6,00% a.a. (linear: 360 dias corridos). Se o dólar spot no momento for cotado a 3,1830 R$/USS, o dólar futuro, para vencimento em 123 dias corridos (85 dias úteis), dever ser negociado a A. R$ 3,2361 por US$ 1,00 B. R$ 3,2333 por US$ 1,00 C. R$ 3,2857 por US$ 1,00 D. R$ 3,2869 por US$ 1,00B. R$ 3,2333 por US$ 1,00
  26. 2626. Alexandre, um especialista em investimentos, assessora o casal, Bernardo e Bianca, que aplicou em produtos do Tesouro Direto. Bernardo investiu no Tesouro Renda+, enquanto Bianca aplicou no Tesouro Educa+. Ambos escolheram títulos com vencimento no ano de 2.040. Consultado sobre os fluxos de caixa a serem por eles recebidos se carregarem os títulos até o vencimento, Alexandre esclareceu que: mensais após o vencimento. data final do título. enquanto o Tesouro Educa+ paga o valor integral na data final do título.? Selecionada incorretamente enquanto o Tesouro Educa+ oferece 60 pagamentos mensais após o vencimento A. Ambos os títulos, Tesouro Educa+ e Tesouro Renda+, oferecem 60 pagamentos B. Ambos os títulos, Tesouro Educa+ e Tesouro Renda+, pagam o valor integral na C. O Tesouro Renda+ oferece 120 pagamentos mensais após o vencimento, D. O Tesouro Renda+ oferece 240 pagamentos mensais após o vencimento,D. O Tesouro Renda+ oferece 240 pagamentos mensais após o vencimento,
  27. 2727. Bruna Ferreira, investidora do segmento de alta renda, deseja montar uma estratégia com opções. Considerando que nesse momento as ações preferenciais da empresa "Blue" (ativo objeto) estão cotadas a R$ 50,00 cada, a estratégia será composta pela:- compra de uma call com strike de R$ 55,00, cotada a R$ 3,51. - compra de uma put com strike de R$ 55,00, cotada a R$ 5,18. Essa estratégia apresenta ativo objeto. for o valor do ativo objeto. A. ganhos e perdas limitadas, com maiores ganhos na baixa do ativo objeto. B. perdas limitadas e ganhos ilimitados, sendo maiores quanto menor for o valor do C. ganhos e perdas limitadas, com maiores ganhos na alta do ativo objeto. D. perdas limitadas e ganhos ilimitados, sendo maiores quanto maior ou menorD. perdas limitadas e ganhos ilimitados, sendo maiores quanto maior ou menor
  28. 2828. De acordo com os dados apresentados na tabela e no gráfico abaixo: Comparativo da rentabilidade histórica do fundo alfa e da Taxa DI no ano de 2015. Gráfico de retorno mensal do fundo alfa e da taxa DI no ano de 2015 O fundo alfa caracteriza-se por ser um fundo: meses. meses. meses. 12 meses. A. ativo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 B. ativo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 C. passivo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa Di, em 12 D. passivo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimosA. ativo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12
  29. 2929. Jair Pereira, que trabalha na Evolution Asset, está incumbido de estruturar uma nova classe de cotas para um fundo de investimento financeiro existente (Nova Classe), que ira adquirir primordialmente letras financeiras com prazo de vencimento superior a 24 meses e debêntures com prazo de vencimento não inferior a 48 meses, ativos que, embora negociáveis em mercado secundário, possuem baixa liquidez. Embora a diretoria da gestora tenha recomendado que a Nova Classe fosse constituída sob a forma de condomínio aberto, Jair, reticente a respeito da Nova Classe, deve considerar que: tempo, apenas nos momentos previamente estabelecidos no respectivo anexo normativo e nos apêndices de suas subclasses, de modo que seria possível estruturar uma classe aberta de cotas para a aquisição de ativos de longo prazo com baixa liquidez. isso impediria o pagamento de quaisquer valores aos cotistas pela classe, tendo em vista a impossibilidade de resgate das cotas antes do término do prazo de duração da classe. resgatadas ao final do prazo de duração da classe ou da subclasse a que se r...C. a classe fechada de cotas é aquela em que as cotas somente podem ser
  30. 3030. Considere um investidor que tenha comprado 1.000 cotas de um fundo multimercado com a seguinte alocação:- 10% em moeda (dólar norteamericano) - 30% em renda variável (ETF que replica o Ibovespa) - 60% em renda fixa (100% pós-fixado em Taxa Di) Supondo a manutenção desses percentuais, desde a sua entrada no fundo até o resgate, e as condições abaixo no período de investimento - valorização do dólar norte-americano: 15,00% - desvalorização do Ibovespa: 20,00% - Taxa DI acumulada no período: 10,00% As cotas compradas, desconsiderando quaisquer taxas e custos associados à operação, tiveram um retorno acumulado no período de: A. 1,67% B. 1,50% C. 5,00% D. 1,20%B. 1,50%
  31. 3131. A Franco Asset Management foi procurada por um grupo empresarial atuante no setor automotivo. Este grupo empresarial possui diversas concessionárias de veículos de marcas diversas e pretende realizar a venda direta, a prazo, de veículo: para clientes pessoas físicas e jurídicas. No entanto, devido ao volume financeiro das vendas realizadas em suas concessionárias, o grupo empresarial deseja obter recursos junto a investidores para fomentar esta atividade. A transação pretendida envolveria a aquisição, por um fundo de investimento, dos recebíveis decorrentes dos contratos de compra e venda a prazo, representados pela nota fiscal de venda. A diretora de produtos da Franco Asset, incumbida de estudar que categoria de fundo de investimento seria adequada para esta transação, sugeriu a constituição de um Fundo de Investimento: A. em Participações. B. Imobiliário. C. em Direitos Creditórios D. em Cadeias Produtivas do Agronegócio.C. em Direitos Creditórios
  32. 3232. A classe de um Fundo de Investimento Multimercado visa a um retorno de 150% da Taxa do DI. Para atingir esse objetivo, a política de investimento do fundo permite que ele alavanque até 200% de seu patrimônio em operações de mercados futuros. Em determinado dia, o fundo estava utilizando o seu limite máximo de alavancagem e os preços dos ativos da carteira desvalorizaram 15%, sem considerar a perda com derivativos. Nessa situação, o valor das cotas desse fundo desvalorizou, aproximadamente: A. 5% B. 45% C. 30% D. 15%B. 45%
  33. 3333. Um investidor indagou o consultor de investimentos Antônio Ribeiro acerca da possível aquisição de cotas de um Fundo de Investimento em participações (FIP). Este fundo irá investir em empresas de capital fechado que se encontram em situação econômico-financeira ruim, com o intuito de alterar a sua administração, melhorando seus resultados e, com isso, possibilitar a futura venda das participações societárias adquiridas por valores expressivamente superiores aqueles pagos pelo FIP. No entanto, o investidor está reticente quanto a eventuais passivos que podem vir a ser atribuídos ao FIP e que, em consequência, poderiam ter repercussões patrimoniais aos seus cotistas. Nesse caso, Antônio deve informar a seu cliente que em fundos de investimento constituídos com Responsabilidade Limitada: em caso de patrimônio líquido negativo, permitindo o tratamento justo e equitativo dos cotistas e credores. negativo, entregando aos cotistas os ativos que ainda integrarem a carteira do fundo condição de condômino, caso o gestor decida não suportar as obrigações do fundo com recursos p...D. a responsabilidade dos cotistas é limitada ao montante que se
  34. 3434. Erica é uma investidora que tem preferência por aplicações em títulos de Renda Fixa, mas decidiu, a partir do ano de 2023, alocar parte dos recursos em um Fundo de Investimento. Ao abrir uma conta em uma instituição de sua confiança e procurar o auxílio dos profissionais especializados, ela explicou que gostaria de aplicar seus recursos em um fundo que lhe garantisse custos menores para montar uma carteira diversificada, fosse constituído na forma de condomínio aberto, que tenha uma gestão passiva e, que se possível, lhe pagasse dividendos. Sabendo das preferências da cliente, os profissionais da instituição indicaram a aplicação em um A. Fundo de índice ou Exchange Traded Funds (ETFs) B. Fundo de Investimento imobiliário (FII). C. Fundo de investimento em Direito Creditório (FIDC). D. Fundo de Investimento em Participações (FIP).A. Fundo de índice ou Exchange Traded Funds (ETFs)
  35. 3535. O Banco FRS pretende constituir seu primeiro Fundo de Investimento Financeiro (FIF). Para isso, está em um processo de escolha do administrador e pesquisando quais serão detalhadamente as atribuições deste. Conforme a Resolução CVM 175, de 2022, o administrador é responsável por I. calcular e divulgar diariamente ou, se for o caso, na periodicidade prevista no regulamento, o valor da cota e do patrimônio líquido das classes e subclasses de cotas abertas. II. executar, no que se refere aos valores mobiliários sob custódia, somente as ordens que estejam diretamente vinculadas às operações da classe. III. disponibilizar o extrato de conta para todos os cotistas, porém, caso algum cotista dispense o extrato, ou não o retire, tal extrato pode ser destruído após seis meses da data de emissão. Está correto o que se afirma APENAS em: A. II e III. B. I, II e III. C. I D. l e IIII.C. I
  36. 3636. Em uma reunião do comitê de produtos da gestora MVD para discutir a criação de um novo fundo voltado para o público em geral, ou varejo, o gestor argumentou que a inclusão de FII de papel poderia elevar a rentabilidade do produto. Um especialista em Investimentos que estava acompanhando a reunião, contudo, argumentou que o perfil do passivo, ou cotistas, do fundo em estudo não seria compatível com o uso completo do limite de, permitido pela regulação. A. 20% B. 10% C. 5% D. 15%B. 10%
  37. 3737. O Fundo de Investimento Financeiro CTO Renda Fixa Crédito Privado Responsabilidade Limitada (FIF CTO) é um FIF de classe única, organização sob a forma de condomínio aberto, e subclasse única, voltado a investidores qualificados. O consultor de investimentos Eleazar Ribeiro está iniciando a análise deste fundo de investimento para uma recomendação potencial para o portfólio de seus clientes. Em relação a este fundo, exclusivamente com base na denominação e nas informações acima delineadas a respeito do fundo, Eleazar Ribeiro concluiu que o FIF CTO: performance, tendo em vista a estrutura de risco desse veículo, ainda que se trate de uma classe restrita. capital adicional para fazer frente às obrigações do fundo, em caso de patrimônio líquido negativo, independentemente de deliberação em assembleia geral de cotistas. representativos da dívida externa de responsabilidade da União.? Selecionada incorretamente ativos financeiros de responsabilidade de pessoas físicas ou jurídicas de direito privado, sendo obrigatória a adoção, pelo gestor, de medidas de reenquadramento d...D. deve, obrigatoriamente, alocar ao menos 50% do seu patrimônio líquido em
  38. 3838. Com relação ao processo de securitização em um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), esse tem a finalidade de investidores. A. transformar ativos ilíquidos em títulos negociáveis. B. estruturar diferentes classes de cotas para priorizar o recebimento de seus C. criar um fundo de provisão para devedores duvidosos. D. efetivar o processo de cobrança e liquidação dos direitos creditórios.A. transformar ativos ilíquidos em títulos negociáveis.
  39. 3939. Segundo o Código de Regulação e Melhores Práticas para Administração de Recursos de Terceiros da ANBIMA, o Administrador Fiduciário é responsável I - pela constituição, administração, funcionamento e divulgação de informações dos fundos. II - pela elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos, devendo observar, durante a elaboração, a Regulação aplicável a cada tipo de Fundo de Investimento. III - pelo processo de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo dos ativos financeiros adquiridos pelos Veiculos de Investimento. Está correto o que se afirma em: A. I e II, apenas. B. I, II e III. C. I e III, apenas. D. II e III, apenas.A. I e II, apenas.
  40. 4040. Uma oportunidade de negócios que os sócios do Banco ABB gostariam de explorar em seus Fundos de Investimento Financeiro (FIF) é acessar ativos financeiros emitidos e negociados nos Estados Unidos da América. No entanto, na hipótese de investimento no exterior, realizado pela classe de Fundo de Investimento Financeiro (FIF) constituído no Brasil, existem limites e requisitos a serem observados. Conforme a Resolução CVM 175, de 2022, I. estes ativos devem ser auditados por empresa certificada no exterior e acreditada na CVM, para confirmar a existência deles, seu valor de mercado e validar o certificado de custódia. II. os ativos financeiros negociados em países signatários de tratados de tributação com o Brasil equiparam-se para todos os fins aos ativos financeiros negociados no mercado nacional. III. as operações com derivativos no exterior e informadas às autoridades locais são investimentos permitidos para o fundo ou classe de cota. IV. caso o gestor da classe investidora detenha, direta ou indiretamente, influência nas decisões de investimento dos veículos de inve...B. III.
  41. 4141. Mônica decidiu contratar um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com aportes mensais de R$ 2.000,00 e Tábua Biométrica BR-EMSsb. Seu objetivo é o de acumular o maior valor possível em 30 anos, para converter a reserva acumulada em um benefício de renda mensal vitalícia. Nesse caso, ela deverá selecionar, na fase de diferimento, um plano que possua a_____ taxa de carregamento e a______ rentabilidade do fundo; e, na fase de concessão do benefício, o _____ percentual de reversão do excedente financeiro. As lacunas da frase deverão ser preenchidas corretamente por: a) Menor – menor – menor b) Menor – maior – maior c) Maior – maior – menor d) Menor – maior – menorb) Menor – maior – maior
  42. 4242. Nos planos de previdência complementar, a tábua atuarial: A. é atualizada a cada cinco anos. B. é importante nos casos em que se deseja habilitar renda mensal. C. antiga não beneficia ao participante. D. mais recente implica maior privilégio ao participante.B. é importante nos casos em que se deseja habilitar renda mensal.
  43. 4343. Ao contratar um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação compensável (tabela progressiva), um indivíduo optou por uma contribuição mensal de R$ 500,00 durante o período de 10 anos, sendo que a primeira aplicação foi realizada no ato da contratação. Durante este período, o rendimento médio do plano foi de 0,65% a.m. Caso efetue o resgate total do valor acumulado nesse plano, optando por manter o regime de tributação contratado inicialmente, o valor do Imposto de Renda na fonte será de: A. R$ 4.657,12 B. R$ 3.104,75 C. R$ 7.989,23 D. R$ 13.657,12A. R$ 4.657,12
  44. 4444. Um investidor realiza um único aporte, hoje, de R$ 500.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL, com regime de tributação exclusivo na fonte (tabela regressiva) e solicita a um especialista em investimento que faça uma simulação de seu saldo líquido, após 15 anos. O investidor informou ao especialista que manterá o regime de tributação contratado inicialmente no resgate. Dado: rendimento bruto anual constante para os 15 anos: 8,00% a.a. Nesse caso, este especialista informará que o saldo líquido nesse plano, ao final do 15° ano será, aproximadamente, de: A. R$ 1.586.084,56 B. R$ 977.476,10 C. R$ 1.427.476,10 D. R$ 1.477.476,10D. R$ 1.477.476,10
  45. 4545. Um investidor, ao aplicar recursos em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) de Renda Fixa Pós-Fixada, durante a fase de contribuição, assumira o risco de: carteira do fundo de investimento especialmente constituído para o plano. especialmente constituído para o plano, apenas. compõem a carteira do fundo de investimento especialmente constituído para o plano. A. crédito do administrador do plano e o de mercado dos ativos que compõem a B. mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento C. crédito da seguradora proprietária do plano e o de mercado dos ativos que D. crédito da seguradora proprietária do plano, apenas.C. crédito da seguradora proprietária do plano e o de mercado dos ativos que
  46. 4646. Paulo estava aposentado por um plano de previdência complementar há cinco anos, quando ficou doente e, infelizmente, veio a falecer. Após falecimento, sua esposa Luciana, continuou recebendo a aposentadoria integral por mais 15 anos. Nesse caso, o tipo de renda atuarial habilitada no plano de Paulo é o de: A. renda vitalícia, apenas. B. renda vitalícia com prazo mínimo garantido C. renda temporária. D. renda vitalícia com reversão ao beneficiário indicado.B. renda vitalícia com prazo mínimo garantido
  47. 4747. Ao se aproximar a data prevista para a concessão do benefício em seu Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL), Flávio consulta Judah, especialista em investimentos, sobre as características e os critérios que afetarão o valor do seu benefício. A especialista deve informá-lo que afetará o valor de seu benefício no plano PGBL: A. o índice de atualização monetária e o prazo de carência. B. a tábua atuarial e o prazo de carência. C. os excedentes financeiros e a modalidade de renda D. o prazo de carência e os excedentes financeiros.C. os excedentes financeiros e a modalidade de renda
  48. 4848. Um indivíduo, 45 anos de idade, domiciliado e residente no Brasil, possui um Plano de Previdência Complementar Aberto do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), que adota tábua atuarial AT83 + 0% na concessão de benefícios. Seu principal objetivo é o de converter os recursos em uma renda mensal por prazo certo, quando completar 60 anos de idade. Recebeu uma oferta de outra seguradora para realizar a portabilidade desse plano para um outro de mesmo regime de tributação, taxa de juros e perfil de risco, mas com menor taxa de administração. Ao consultar um especialista em investimento sobre a proposta, esse indivíduo foi orientado a AT83. que a AT83 A. migrar para o novo plano, apenas se a tábua atuarial for mais recente do que a B. migrar para o novo plano, independentemente da tábua atuarial C. não migrar para o novo plano, independentemente da tábua atuarial. D. migrar para o novo plano, apenas se a tábua atuarial for igual ou mais antiga doB. migrar para o novo plano, independentemente da tábua atuarial
  49. 4949. Durante a avaliação da performance de um fundo de ações em um período de 20 pregões, surgiram dúvidas acerca de como sintetizar de forma mais representativa os valores de rentabilidade diária observados. Taís Oliveira defendeu a utilização da média, Mariana Tavares prefere a mediana, alegando que algumas variações extremas observadas na amostra teriam afetado o comportamento geral. Carlos Moreira argumentou que a moda seria útil para identificar o retorno mais recorrente ao longo dos dias. A escolha mais adequada da medida de posição central nesse contexto decorre principalmente do fato de: sempre corresponde ao pico de frequências. baixos, conferindo robustez em distribuições assimétricas maior parte das observações. havendo grande diferença entre ambas em distribuições com muitos outliers.B. A mediana não sofrer forte influência de valores muito elevados ou muito
  50. 5050. Na análise de um conjunto contendo, no mínimo, 30 dados aleatórios, a escolha de uma medida descritiva deve considerar que a A. mediana não é afetada por alterações nos valores extremos dos dados B. média é maior do que a mediana em conjuntos assimétricos de dados. C. soma dos quadrados dos desvios de cada dado em relação à média é igual a zero. D. moda é sempre única.A. mediana não é afetada por alterações nos valores extremos dos dados
  51. 5151. Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de petróleo e gás e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco: A. de crédito. B. não sistemático C. sistemático. D. de mercado.B. não sistemático
  52. 5252. Um mercado de capitais é considerado eficiente quando os: positivo. disponíveis. comportamento futuro. A. ativos negociados são considerados investimentos com valor presente líquido B. preços atuais dos ativos negociados refletem todas as informações C. retornos esperados dos ativos são iguais aos retornos efetivamente realizados. D. padrões de preços históricos dos ativos sinalizam tendências para oB. preços atuais dos ativos negociados refletem todas as informações
  53. 5353. O valor em risco (VaR) com 95% de confiança, mensurado por meio de uma série de retornos diários em 20 dias de um determinado ativo, R$ 1.000,00. Tal fato indica que esse ativo tem: A. 95% de possibilidade de perder mais de R$ 1.000,00, após 20 dias. B. 5% de possibilidade de perder até R$ 1.000,00, em 20 dias. C. 95% de possibilidade de perder até R$ 1.000,00, em 20 dias D. 5% de possibilidade de perder até R$ 1.000,00, em determinado dia.C. 95% de possibilidade de perder até R$ 1.000,00, em 20 dias
  54. 5454. Um cliente apresenta perfil agressivo e busca uma estratégia que tenha potencial de crescimento de capital a longo prazo, acima do custo de oportunidade e inflação, com tolerância ao risco de mercado; e sem necessidade de liquidez. Nesse caso, a recomendação MAIS adequada a termos de classes de ativos, é: A. pós-fixado, prefixado e internacional. B. juros reais, multimercado e renda variável (Brasil) C. pós-fixado, prefixado e juros reais. D. multimercado, renda variável (Brasil) e internacionalD. multimercado, renda variável (Brasil) e internacional
  55. 5555. A Security Market Line (SML) apresentada no gráfico abaixo, representa a relação entre Em relação às carteiras apresentadas, A e B, pode-se afirmar que o beta de um ativo ou carteira e sua taxa de beta esperada. A. o risco sistemático da carteira B é superior ao de A B. a carteira A possui diversificação menor do que a B. C. o risco de mercado da carteira A é superior ao de B. D. a carteira B é mais alavancada do que a A.A. o risco sistemático da carteira B é superior ao de A
  56. 5656. Olegário, atendendo solicitação do gestor sênior de um fundo de fundos, e considerando o cenário atual, quer adicionar um novo componente à carteira e, para isso, coletou as seguintes informações dos fundos A, B e C: Dado: A taxa de juros livre de risco do Mercado é de 10% a.a Olegário quer escolher o fundo com melhor retorno ajustado ao risco, considerando o índice de Sharpe. Nesse caso, ele deve optar pelo Fundo A. B, pois apresenta o maior índice de Sharpe. B. C, pois apresenta o menor índice de Sharpe. C. A, pois apresenta o menor desvio-padrão e menor índice de Sharpe. D. C, pois apresenta o maior retorno ajustado ao riscoA. B, pois apresenta o maior índice de Sharpe.
  57. 5757. Com base no Capital Asset Pricing Model (CAPM), a empresa A possui custo de capital próprio estimado em 15,00% ao ano e, a empresa B, em 12,00% ao ano. Considerando tanto o retorno do ativo livre de risco quanto o prêmio pelo risco de mercado de 5,00% ao ano, o coeficiente beta das empresas A e B, respectivamente, são: A. 1,25 e 1,00 B. 1,50 e 1,20 C. 2,00 e 1,40 D. 3,00 e 2,40C. 2,00 e 1,40
  58. 5858. Um analista estimou o retorno esperado de uma ação por meio de dois modelos e obteve os seguintes resultados: - Capital Asset Pricing Model (CAPM) = 12,00% - Arbitrage Pricing Theory (APT) = 15,00% Dado: taxa do ativo livre de risco = 8,00% Atualmente, a ação está sendo negociada a R$ 20,00. Para que esta ação esteja situada exatamente sobre a Security Market Line (SML), o preço esperado para o papel deverá ser de: A. R$ 17,86 B. R$ 23,00 C. R$ 21,60 D. R$ 22,40D. R$ 22,40
  59. 5959. Emiliano procurou Mário, seu amigo e consultor de valores mobiliários, e lhe disse que queria fazer o mesmo tipo de "aplicação de risco" que seu primo fez, porque esse primo "se deu bem". Antes de realizar a aplicação solicitada, Mario apurou que as informações relativas ao perfil de Emiliano estavam desatualizadas e que ele, algumas vezes, revelava forte intolerância a perdas financeiras, ainda que temporárias. Mario tentou dissuadir Emiliano de fazer essa aplicação, mas Emiliano, mesmo sem nunca ter feito uma aplicação como essa, ordenou que ela fosse feita. Diante de tais circunstâncias, Mario deverá: indicando as causas da divergência, mas alertando que essas exigências podem ser legalmente contornadas se a aplicação for feita por meio de aplicativo (app) da instituição financeira. de que a referida operação poderá ser feita, sem qualquer tipo de restrição, por meio de aplicativo (app) próprio da instituição financeira, ou por meio de site na internet. de que a referida operação poderá ser feita, sem qualquer tipo de restrição, por meio de aplicativo (app) própri...D. alertar Emiliano, antes da primeira operação com a categoria de valor
  60. 6060. Segundo a Resolução n° 30 da CVM, os profissionais que fazem recomendação de produtos de investimento para clientes têm o dever, dentre outras atribuições, de verificar se I. a situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação apresentada. II. o produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente. III. o cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto, serviço ou operação apresentada. Está correto o que se afirma em: A. I e II, apenas. B. I, II e III C. II e III, apenas. D. I e III, apenas.B. I, II e III
  61. 6161. Um investidor planeja aposentar-se com uma renda vitalícia mensal de R$ 15.000,00. Para atingir o seu objetivo, considerando um rendimento líquido de 0,60% a.m., constante durante todo o período de sua aposentadoria, deverá acumular o montante de: A. R$ 3.000.000,00 B. R$ 1.800.000,00 C. R$ 2.200.000,00 D. R$ 2.500.000,00D. R$ 2.500.000,00
  62. 6262. Paulo Silveira, um médico bem-sucedido, percebe que, apesar de sua renda elevada, o dinheiro "desaparece" ao longo do mês. Ao buscar a orientação de um consultor, compreende que o domínio de conceitos como poupança, gastos correntes, receitas, despesas e fluxo de caixa é crucial para controlar melhor suas finanças pessoais. João Carlos, consultor financeiro certificado, identifica a necessidade de implementar controles básicos para melhorar a gestão financeira do cliente. Considerando os conceitos fundamentais de planejamento financeiro pessoal, a organização e o controle do orçamento para um investidor de alta renda: naturalmente gera poupança independentemente da gestão financeira. múltiplas fontes de receita, pois o controle orçamentário é relevante apenas para investidores com rendas baixas. identificar padrões de consumo, oportunidades de otimização e estabelecimento de metas de poupança mensuráveis através do fluxo de caixa garantido pela diferença entre receitas e despesas, independente de controles.C. necessitam da classificação sistemática de receitas e despesas, permitindo
  63. 6363. Para estruturar um plano de investimento a um cliente, um especialista financeiro, na fase de coleta de dados, deverá entrevistar o cliente o aplicar questionários que sejam capazes de I - Identificar a situação patrimonial do cliente e seu fluxo de caixa. II - Entender os objetivos e metas do cliente a curto, médio e longo prazo. III - avaliar os valores, atitudes e expectativas do cliente, IV - Determinar o perfil de risco do cliente. Está correto o que se afirma em: A. I e II, apenas. B. I, II e III e IV C. II e III, apenas. D. I e III, apenas.B. I, II e III e IV
  64. 6464. Augusto é funcionário de um banco de grande porte que possui ações negociadas em bolsa. O seu consultor de investimento recomenda-lhe a venda desses ativos para diversificação e afirma: "o consenso de mercado é o de que tais papeis devam sofrer queda devido a uma crise que se aproxima". Nesse contexto, Augusto reafirma que manterá a posição no banco, pois ele e seu time trabalharão para evitar a queda da ação, estando sujeito ao viés da heurística: A. da disponibilidade B. da representatividade. C. da ilusão de controle. D. do excesso de confiança.C. da ilusão de controle.
  65. 6565. Um indivíduo contratou um especialista em investimento para elaborar um planejamento financeiro de sua família baseado no processo definida pela Associação Brasileira de Planejadores Financeiros (PLANEJAR). Esse especialista, na fase "coleta das informações", deverá I. definir a responsabilidade de ambos (planejador e cliente) durante o trabalho. II. identificar eventuais problemas de saúde desse indivíduo. III. identificar se as relações familiares podem dificultar as estratégias de planejamento sucessório. Está correto o que se afirma em: A. I e III, apenas. B. II e III, apenas. C. I e II, apenas. D. I, II e III.B. II e III, apenas.
  66. 6666. Rafael Sampaio, consultor financeiro especialista em finanças comportamentais, está analisando o perfil de três gestores: Gestor 1: - 95% taxa de acerto alegada - Ignora erros passados - "Mercado é previsível" - Performance: -20% YTD Gestor 2: - Mantém teses perdedoras - "Fundamentos prevalecem" - Rejeita stop-loss - Drawdown: 35% Gestor 3: - Opera alavancado - "Controlo os riscos" - Aumenta posições perdedoras - Volatilidade: 40% a.a. A combinação de vieses comportamentais que mais compromete a gestão ocorre quando: reforçando manutenção de perdedores. confiança. controle e armadilha da confirmação. A. a armadilha da confirmação do Gestor 2 combina com aversão à perda, B. apenas o Gestor 1 demonstra vieses significativos através de seu excesso de C. os três gestores apresentam interação entre excesso de confiança, ilusão de D. o excesso de confiança do Gestor 1 interage com ilusão de controle do Gestor 3.C. os três gestores apresentam interação entre excesso de confiança, ilusão de
  67. 6767. Victor Altman, consultor financeiro, acabou de assumir a carteira de três clientes, com as seguintes premissas de investimento: Carteira A (Teoria Moderna): Diversificação eficiente e correlações otimizadas Sharpe: 0.8 Retorno: +15% Carteira B (Comportamental): Alta concentração setorial, ativos familiares Sharpe: 0.4 Retorno: + 18% Carteira C (Hibrida): Núcleo diversificado (a maior parte do portfólio é alocada em ativos diversificados) Satélites concentrados (uma parcela menor é destinada a apostas mais concentradas) Sharpe: 0.6 Retorno: +16% A análise que melhor evidencia o contraste entre teoria de carteiras e finanças comportamentais indica que: à diversificação. influenciadas por aspectos comportamentais. nenhuma das teorias. mas comprometem a relação risco-retorno de longo. A. decisões baseadas exclusivamente em familiaridade com ativos são superiores B. a carteira otimizada pela teoria moderna sempre supera estratégias C. abordagens híbridas são sempre inferiores por não seguirem estritamente D. vieses comportamentais podem gerar retornos superiores no curto ...D. vieses comportamentais podem gerar retornos superiores no curto prazo,
  68. 6868. Um investidor, 40 anos de idade, realizou um investimento em 20/06/2017 para quitar o saldo devedor do financiamento de um imóvel, em 20/09/2019. Ainda não possuía a totalidade dos recursos, mas a taxa de juros projetada pelo mercado, nesse dia, era suficiente para acumular o montante necessário para quitar a dívida. Nesse caso, o investimento MAIS adequado ao objetivo desse investidor deveria ter sido: A. 100% em Fundo DI. B. 100% em CDB-Prefixado. C. 90% em Fundo DI e 10% em Fundo de Ações. D. 100% em LCI indexada à taxa DI.B. 100% em CDB-Prefixado.
  69. 6969. João, 33 anos de idade; solteiro; sem filhos; possui rendimento líquido mensal de R$ 43.000,00 e despesas mensais ordinárias de RS 12.000,00. Não aderiu ao plano de previdência corporativo da empresa onde trabalha no regime da Consolidação das Leis do Trabalho (CLT). O Questionário de Perfil do Investidor (API) o identificou como moderado. Seus investimentos atuais são apresentados no quadro abaixo: Um especialista em investimento, com base nessas informações, recomendou-lhe I. contratar um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL). II. aumentar o volume de investimento em Tesouro Selic e Tesouro IPCA+, para reforçar sua reserva de emergência III. ampliar seus aportes em Fundo de Investimento Imobiliário (FIl) e em Carteira de Ações, considerando seu perfil moderado. Está correto o que se afirma APENAS em: A. III. B. II e III. C. I. D. I e III.D. I e III.
  70. 7070. Com base nos estoques e no nível de produção de soja do país, um analista acredita que o preço da commodity está no seu máximo e recomenda ao seu gestor a venda à descoberto de ações de empresas do agronegócio relacionadas à soja. Questionado sobre qual seria a perda caso as ações subam de preço, ele responde: "nenhuma, pois não existe a possibilidade de a soja subir". Nesse caso, o analista está sujeito ao viés da heurística A. da disponibilidade. B. do excesso de confiança C. da representatividade. D. da ilusão de controle.B. do excesso de confiança

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Fichas sobre Sin título, creado por Elissandro cardoso el 27/11/2025.
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