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TÍTULOS DE CRÉDITO

Los títulos de crédito son documentos que amparan una obligación adquirida, son usados en el caso de que un crédito no sea pagado.

El uso de los títulos de crédito en el crédito y en la cobranza.

En la cobranza existen instrumentos que promueven y aseguran el crédito, pues forman las herramientas básicas para sustentar el trabajo profesional en el otorgamiento de créditos y su cobro, en donde ambas actividades representan la seguridad y el derecho del acreedor a recibir el pago del crédito otorgado.

Título valor.

Se trata de un documento que contiene un derecho patrimonial de carácter privado destinado a circular, siempre y cuando cumpla con las formalidades establecida en la ley. Se usa como instrumento necesario para hacer valer el derecho literal y autónomo, contenido en dicho documento.

Otros instrumentos.

Otros instrumentos utilizados por los bancos de entidades financieras es la carta fianza, el leasing o arrendamiento financiero y la carta factura. La fianza bancaria, como una modalidad de crédito especial, asume las características de los títulos de créditos.

Documentos tradicionales.

Existen documentos muy conocidos en el ejercicio comercial como son las facturas, recibos, y contratos privados, que usualmente son considerados como instrumentos de crédito entre comerciantes y clientes.

CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO

Incorporación: Un título de crédito es un documento que lleva incorporado un derecho, el cual va íntimamente unido al título y su ejercicio está condicionado por la exhibición del documento, al exhibirlo se puede ejercitar el derecho en él incorporado, y su razón es el hecho de poseer el título.

Legitimación: La legitimación tiene dos aspectos: activo y pasivo. La activa nos dice que, quien lo posee legalmente, tiene la facultad de exigir del obligado lo que en él se consigna. La pasiva consiste en que el deudor en el título de crédito cumple su obligación y por tanto se libera.

Literalidad: Hace referencia a que el derecho se mide en el título por la letra del documento, por lo que explícitamente se encuentre en él consignado. Sin embargo, la literalidad puede ser contradicha por otro documento que en estricto sentido sea violado y que su jerarquía es mayor.

Autonomía: Refiere al derecho que cada titular sucesivo va adquiriendo sobre el título y sobre los derechos en él incorporados, la expresión autonomía nos dice que cada persona que adquiere el documento obtiene un derecho propio diferente al que tenía.

Circulación: Dice que el título de crédito está destinado a transmitirse de una persona a otra.

CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO

Atendiendo a si son regidos por la ley

Son títulos innominados o atípicos y títulos nominados-típicos, los típicos son los que se encuentran reglamentados en forma expresa en la ley, los innominados aquellos que sin tener una reglamentación legal expresa han sido consagrados por usos mercantiles.

Según su objeto

Conforme el derecho incorporado en el título de crédito. Se pueden clasificar en personales, obligacionales y reales; Personales: Objeto principal es atribuir a su tenedor una calidad personal. Obligacionales: Aquellos cuyo objeto principal, es un derecho de crédito. Reales: Aquellos cuyo objeto principal consiste en un derecho real sobre la mercancía amparada.

Según su forma de creación

Según este criterio se pueden clasificar en títulos singulares y seriales o de masa. Los singulares son aquellos que son creados en cada acto de creación (pagarés, etc.) y los títulos seriales son los que se elaboran en serie, como las acciones y obligaciones de las empresas.

Según la sustantividad

Este criterio los divide en principales y accesorios. Los accesorios dependen de otro título de crédito principal, como el caso de los bonos de prenda del certificado de depósito.

Según su circulación

Según la manera de transmitirse se clasifican en: Títulos nominativos: Aquellos que tienen una circulación restringida. A la orden: Aquellos que, estando expedidos a favor de determinada persona, se trasmiten por medio del endoso y de la entrega misma. Al portador: Aquellos que se trasmiten cambiariamente por la sola tradición.

Según su eficacia procesal

De acuerdo con este criterio pueden ser de eficacia procesal plena o limitada. En el primer caso no necesitan hacer referencia a otro documento, basta con exhibirlos. En el segundo, cuando se trata de ejercitar los derechos de crédito relativos al cobro de dividendos de las acciones, por eso se dice que el cupón es un título de eficacia procesal limitada.

Según su función económica

Existen títulos de especulación y títulos de inversión. Quien va a exponer su dinero con objeto de obtener una ganancia, podrá exponerlo especulando o invirtiendo. Se especula con los títulos de crédito cuando su producto no es seguro, sino fluctuante. Se invierte cuando se trata de tener un rendimiento seguro y con apropiada garantía.

Según el carácter del autor

Otra distinción se da entre los títulos creados por el Estado (a los que suelen llamarse públicos) y los creados por particulares (a los que se denominan privados).

CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS DE VALOR

LETRA DE CAMBIO

PAGARÉ

EL CHEQUE

ARRENDAMIENTO

FACTORAJE FINANCIERO

TARJETA DE CRÉDITO

FIANZA BANCARIA

GARANTÍA HIPOTECARIA

Es un título de crédito que contiene la orden incondicional que una persona da a otra, para pagar una suma de dinero a un beneficiario, en tiempo y lugar determinados. En donde participan 3 personas: girado, beneficiario y girador.

Naturaleza jurídica

Reside en ser un título de crédito. Tiene, por tanto, las mismas cualidades y características que la ley atribuye a los títulos de crédito: Es una cosa mercantil, su emisión, expedición, endoso, aval, aceptación, etc., nace por declaración unilateral de voluntad y cada acto relativo a ella es, asimismo, una declaración de la misma naturaleza.

Definición propuesta por Vivante

“Título de crédito formal y completo que contiene la obligación de pagar, sin contra prestación, una cantidad determinada a su vencimiento y en lugar expresado"

Requisitos

La LGTOC establece los requisitos que debe contener la letra de cambio: la mención de ser letra de cambio, la expresión del lugar y del día, mes y año, en que se suscribe, la orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero, el nombre del girado, el lugar y la época de pago, el nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago, la firma del girador, fecha del vencimiento: día en que la letra debe ser pagada, existen cuatro tipos:

Letras giradas a día fijo: vencen en el plazo establecido en la letra. Libradas a la vista: letra de cambio que se vuelve pagadera en cuanto acepta la parte obligada a pagar. Giradas a un plazo desde la fecha: vencen el día que se cumpla el plazo. Libradas a un plazo desde la vista: su vencimiento se determinará a un plazo desde la fecha de la aceptación.

Formas de girar la letra de cambio

A la propia orden (a la orden del girador). Cuando un sujeto crea la letra de cambio a favor de el mismo. A cargo de tercera persona. Cuando un sujeto crea la letra de cambio para que la pague una persona determinada a favor de otra persona. A cargo del propio girador. Cuando un sujeto crea la letra de cambio para pagarla a otra persona.

Lugar de pago

La letra de cambio debe indicar el lugar en que se debe presentar la letra para pagar, pero si falta, la letra se pagara en el lugar designado junto al nombre del librado. Por lo general las letras se domicilian para su cobro en instituciones bancarias.

El pago

El pago de la letra debe hacerse contra la entrega del documento. Es consecuencia de la incorporación; pero no quiere esto decir que el pago hecho sin recoger la letra no sea válido; si no se presenta la letra podría negarse el pago.

Pago parcial

Si se obliga a recibir un pago parcial de la letra; deberá retener la letra en su poder mientras no se le cubra, registrará en el cuerpo de la misma los pagos parciales que reciba, y extenderá recibo por separado en cada caso.

Protesto

El protesto es un acto de naturaleza formal que sirve para demostrar auténticamente, que la letra de cambio fue presentada oportunamente para su pago. Se practica mediante un funcionario que tenga fe pública

Usos de la letra de cambio en las operaciones de crédito

Sirve para respaldar operaciones comerciales de crédito de venta a plazos, o como garantía en operaciones a corto plazo. Puede endosarse porque constituye un documento circulante, y financiarse porque es aceptada como instrumento de cobranza.

Es el contrato realizado para la utilización de un bien inmueble; también suele mencionarse los llamados arriendos de alquiler, que concierne a las casas habitables y, eventualmente, a los bienes muebles.

Es un título de crédito que contiene la promesa incondicional del suscriptor de pagar una suma de dinero en lugar y época determinados a la orden del portador.

Requisitos del pagaré

La Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, exige que el pagare contenga: mención de ser pagaré, promesa incondicional de pagar una suma de dinero, nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago, época y lugar de pago, fecha y lugar en que se suscribe el documento, firma del suscriptor que firme a su ruego o en su nombre.

Uso de los pagarés

Es un título valor de crédito indicado para documentar obligaciones directas en efectivo entre un acreedor y un deudor, en dicho documento se pactan las condiciones que dan origen al crédito, incluyendo en ella la garantía colateral con que afianza la obligación.

Aval

Con la existencia del aval se garantiza parte del pago del pagare. La persona que se obliga a garantizar el pago se llama avalista; aquella a quien se presta el aval recibirá el nombre de avalado.

El pago

El pago debe hacerse contra la entrega del pagare. Es independiente del acto de comercio de que deriva, basta su presentación para exigir su pago, incluso en el caso de que se haya efectuado el pago correspondiente pero no se hubiera recogido el pagare.

La acción cambiaria

Es la acción ejecutiva derivada del pagare, la acción cambiaria es directa o de regreso. Sera directa contra el suscriptor y sus avalistas, y de regreso, contra todos los demás obligados del documento.

Contenido de la acción cambiaria: el tomador puede reclamar el importe del pagare; los intereses moratorios al tipo legal, desde el día del vencimiento.

Ejercicio de la acción cambiaria: el tomador del pagare puede exigir el pago de cualquiera de los obligados o de todos a la vez.

Principales diferencias entre la letra de cambio y el pagaré

Las diferencias principales radican en los elementos personales y contenido básico de estos. Elementos personales: en la letra los elementos personales son el girador, el girado y el beneficiario; en el pagare son el suscriptor y el tomador o tenedor. Contenido: la letra es una orden de pago, mientras que el pagare es una promesa de pago.

Ventajas de un pagaré

Es evidencia de la deuda, establece definitivamente la cantidad que el comprador adeuda al vendedor evitando discusiones sobre la fecha de pago, asegura el pago puntual, es más fácilmente transferible que una cuenta corriente.

Desventajas del pagaré

En muchos negocios hay una suposición general de que los pagarés son exigidos únicamente a riesgos crediticios deficientes, si los pagarés se transfieren sufren un descuento y los pagarés rara vez son apreciados a su valor neto.

Definición de pagaré según LGTOC: Título de crédito en virtud del cual una persona (suscriptor), promete y se obliga a pagar a otra (beneficiario), una suma de dinero en un plazo determinado, con un interés o rendimiento.

Naturaleza jurídica

El pagare es un título de crédito, toda vez que reúne sus características generales, como son la integración, la incorporación, la legitimación, la literalidad, la autonomía, etc. Cumple con los requisitos de la LGTOC, como documento necesario para ejercitar el derecho literal que en él se consigna.

Utilización

Los pagarés pueden ser prendarios, es decir, pueden ser utilizados para garantizar una obligación principal que este contenida en el propio pagare. Es importante en la vida mercantil, ya que sustituye, en muchas operaciones, a la letra de cambio. En este hay solo una obligación o promesa de pago.

Título de crédito en virtud del cual una persona llamada librador ordena incondicionalmente a una institución de crédito, el pago de una suma de dinero a favor de una tercera.

Requisitos

Para expedir un cheque es necesario: tener fondos disponibles en poder de la institución de crédito, y que la institución haya autorizado expedir cheques, mención de ser cheque, lugar y fecha en que se expide, orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero, nombre del librado, lugar de pago, firma del librador y beneficiario

Deben tenerse en cuenta dos aspectos del cheque:

1. Es indispensable que haya previamente un contrato de depósito, considerado operación de crédito por la LGTOC.

2. De dicho contrato surgen, por una parte, la facultad del depositante de entregar a su arbitrio sumas de dinero en depósito a la institución de crédito y, por otra, la obligación de esa institución de guardar y custodiar las sumas de dinero.

Funciones

El cheque tiene como función primordial servir como instrumento para que el depositante retire de la institución de crédito los fondos depositados. Es un título de crédito autónomo, abstracto, con las mismas características que los demás; si el beneficiario lo endosa a otra persona y pasa de mano en mano, cumpliendo propósitos de circulación, seguirá siendo un instrumento de pago.

Requisitos

El artículo 176 de la LGTOC menciona los siguientes requisitos: La mención de ser cheque en el texto del documento, el lugar y la fecha en que se expide, la orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero, el nombre del librado, el lugar del pago, la firma del librador.

Formas especiales de cheques

El cheque puede ser de varias formas: nominativo, a la orden, al portador.

En el nominativo solo lo puede cobrar la persona que indica el cheque; a la orden, solo puede ser cobrado por el beneficiario indicado; y el cheque al portador puede ser cobrado por cualquier persona que lo porte.

Tipos de cheques.

Cheque cruzado: es el cheque donde el librador cruza con dos líneas paralelas trazadas en el anverso, con el objeto de no ser cobrado en la institución librada más que por una institución de crédito. Se hace para seguir el destino al dinero pagado.

Cheque para abono en cuenta: de acuerdo con el artículo 198, se impide que un cheque sea pagado en efectivo ante el temor de que se entregue el cobro a una persona a quien no se tiene suficiente confianza; en tal situación se endosa el cheque a una institución.

Cheque certificado: previsto y regulado por los artículos 199 y 207 de la LGTOC, es aquel en que se hace constar que el banco tiene suficientes fondos para pagar el cheque.

Cheque de caja: es un cheque expedido por una institución de crédito a sus propias dependencias.

Cheques de viajero: los cheques de viajero son expedidos por el librador a su propio cargo, y pagadero por su establecimiento principal o por las sucursales que tenga en la república o en el extranjero.

Para solicitar crédito generalmente se deben garantizar las diferentes maneras en que se pagara el crédito al prestamista, en el caso de los créditos hipotecarios, la hipoteca constituye la garantía.

La garantía hipotecaria real recae sobre un bien inmueble, que permaneciendo en el poder de quien lo constituye, da derecho al acreedor para perseguirlo en manos de quien se encuentre y de pagarse preferentemente del producto de la subasta del bien al rematarse.

La hipoteca generalmente se inscribe ante el registro público de la propiedad en el que se registra el contrato de crédito con todas sus cláusulas incluyendo, precisamente, proceder en caso de incumplimiento del pago del crédito.

Una variante de esta garantía es el título de crédito hipotecario negociable y que se convierte en respaldo para los comerciantes que tengan inmuebles y que deseen tramitar créditos bancarios.

FACTURA CONFORMADA

La factura conformada es un título valor que emite el vendedor con motivo de una compraventa a crédito, requiriéndose que el comprador preste su conformidad respecto a la recepción de los bienes o mercancías detallados en el título.

Es un título valor causado, nominativo y transmisible por endoso, constituye simultáneamente el derecho al crédito originado en la transacción comercial de la que surge el derecho de prenda preferentemente sobre las mercancías descritas en el mismo título, cuyo pago se ha diferido.

Es un contrato en virtud del cual un banco llamado fiador asume la obligación de garantizar, afianzar las obligaciones de otra persona llamada afianzado a cambio de un pago y de las garantías necesarias como representación, en la formalización de este contrato el banco entrega un documento llamado “boleta de garantía” que es pagadera por el banco a su presentación y que esta emitido a nombre de quien el usuario ordeno y es pagable, ejecutable a su sola presentación.

Es común utilizar este tipo de cartas fianza como garantías ante terceros, es exigible su uso en participación de licitaciones o como respaldo para la ejecución de obras o negocios. Las cartas fianzas son solidarias, irrevocables y de realización automática.

Contrato donde una entidad financiera se obliga frente a una empresa a adquirir todas sus cuentas por cobrar que se originen y de una manera constante en su negocio por la venta de productos durante un periodo convenido, reservando la facultad de seleccionar estas cuentas y abonar por ellas un precio fijado.

Es una tarjeta de plástico con una banda magnética, un microchip y un número en relieve; con su sola presentación se pueden pagar adquisiciones de bienes y servicios por el respaldo de un crédito que le ha otorgado la empresa o banco emisor de esta y que se compromete a pagar al vendedor por las compras del usuario.

Elementos personales: derechos, obligaciones y responsabilidades del contrato

De acuerdo con el artículo 25 de la LGOAAC el contrato suele ajustarse a las siguientes etapas y clausulas forzosas: El empresario comercial o el particular, interesados en vender y usar un bien mueble, se dirigen a una empresa, la arrendadora, la cual, una vez que elabora los estudios financieros respectivos, lo compra.

Se celebra el contrato de arrendamiento, en cuyos términos la arrendadora sitúa el bien a disposición del arrendatario para que lo utilice y lo disfrute, tal como se estipula en cualquier contrato de arrendamiento. Se estipula también que, transcurrido el plazo forzoso del arrendamiento, el arrendatario tendrá ante sí tres alternativas: La compra del bien, mediante el pago de una suma de ordinario reducida, la prórroga del arrendamiento o la devolución del bien a la arrendadora.

Resulta aconsejable el referirse a los atributos que, desde los puntos de vista económico y operativo, distinguen este contrato del de arrendamiento tradicional, entre los cuales se encuentran:

El futuro arrendatario elige libremente el bien cuyo uso desea, resulta atractivo para el futuro arrendatario tomar en arrendamiento, y no adquirir en propiedad los activos, pues dispondrá de ellos durante su vida útil, una vez adquirido el activo por la empresa, se celebra el contrato respectivo de arrendamiento, vencido el plazo forzoso, el arrendatario puede escoger, a su conveniencia fiscal, técnica, operativa y financiera, ante cualquier incumplimiento del arrendatario, la arrendadora está facultada para obtener judicialmente la posesión de los bienes objeto del contrato de arrendamiento.

Arrendadora financiera

En el caso de la celebración de contratos de arrendamiento financiero, en su operación habitual, lucrativa y profesional solo puede ser efectuada por las organizaciones auxiliares del crédito conocidas como arrendadoras financieras, mismas que para tal efecto precisan autorización de la SHCP según artículos 5 y 24 de la LGOAAC.

Referente a las arrendadoras financieras, también debe observar los siguientes aspectos en el desarrollo de sus operaciones:

En la determinación del plazo forzoso de los contratos debe considerar sus propias condiciones de liquidez, y costos pagados por los financiamientos, los contratos deben establecerse por escrito y ratificarse ante notario, lograr que el arrendatario acepte el compromiso de conservar los bienes en un estado tal que le permita el uso normal, estipularle y dar a conocer a la arrendataria que debe servirse de los bienes solamente en la forma que les sea propia, etc.

En cuanto a las arrendadoras, no son responsables de los errores u omisiones en la descripción de los bienes objeto del arrendamiento, salvo que se haya pactado en otro sentido, los riesgos del mueble, así como los vicios o defectos ocultos, son responsabilidad de la arrendataria, en los contratos deberá pactarse la obligación de contratar un seguro u otra garantía que cubra, por lo menos, los riesgos de construcción, transporte, recepción, instalación, etc. De acuerdo con la LGOAAC, si la arrendataria no contratare oportunamente las citadas garantías, podrá hacerlo la arrendadora, sin perjuicio de que la omisión.

Opciones terminales

Al concluir el plazo de vencimiento del contrato, y una vez que se hayan cumplido todas las obligaciones, según art. 27 de la LGOAAC, la arrendataria deberá optar por alguna de las siguientes opciones:

1. La compra de los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición que quedara fijado en el contrato.

2. La prórroga del plazo para continuar con el uso o goce temporal, mediante el pago de una renta inferior a los pagos periódicos, conforme a las bases que se establezcan en el contrato.

3. La participación junto con la arrendadora financiera, en el precio de la venta de los bienes a un tercero, en las proporciones y términos que se convengan en el contrato.

El uso de las tarjetas de crédito en el crédito y la cobranza

A través de las tarjetas de crédito la empresa concede una línea de crédito al titular por un plazo determinado y expide la tarjeta, el usuario de la tarjeta puede adquirir bienes o servicios en los establecimientos afiliados al uso de la tarjeta, hacer uso del servicio de disposición de efectivo.

Elementos del contrato de tarjeta de crédito:

1. La entidad emisora. Puede adoptar dos modalidades:

Empresas comerciales que emiten sus propias cartas de crédito a sus clientes, mediante las cuales los identifican, limitando el crédito a una determinada cantidad de dinero.

Entidades financieras supervisadas por las autoridades financieras.

2. El usuario. Es la persona natural autorizada para utilizar la tarjeta de crédito que se le entrega, luego de la aprobación del crédito.

3. El proveedor. Es el comerciante que acepta la utilización del crédito que se ha concedido.

Clasificación de las tarjetas de crédito

Tarjetas de crédito bancarias. Interviene un banco como entidad financiera emisora, la que pagara al comerciante afiliado por el uso que haga de la tarjeta el usuario.

Tarjetas de crédito no bancarias. Son expedidas por las entidades financieras diferentes a la banca comercial, el crédito que ofrecen a los usuarios se encuentra limitado a un determinado número de establecimientos.

Tarjetas de crédito de establecimientos comerciales. Las emiten un determinado establecimiento comercial para uso exclusivo en el mismo.

Ventajas de factoraje

Certeza en la cobrabilidad del crédito, consolidación de la estructura financiera de la empresa, afianzamiento de la estructura patrimonial, mayor libertad en la selección de proveedores y disminución de costos operativos.

Antecedentes históricos del factoraje

Salvador Mercado describe que los fabricantes ingleses nombraban factores en Estados Unidos para vender sus productos textiles y hacían que estos agentes de ventas asumieran la responsabilidad por el riesgo del crédito que otorgaban en las ventas.

Evolución del mercado

Al mismo tiempo que se inició el desarrollo de la industria textil en Estados Unidos, los fabricantes estadounidenses se dirigieron a los factors ingleses en demanda de financiamiento, entregándoles sus cuentas por cobrar en garantía de los préstamos o anticipos. Fue así como nació la institución jurídica conocida como factoring.

La Depresión de 1930 en Estados Unidos obligo a la consolidación de los factores dispersos a que adoptasen cambios radicales en su organización financiera como resultado de sortear los problemas de bajo nivel de ventas textiles

¿Qué es el factoraje financiero?

De acuerdo con el Banco de México, las empresas de factoraje financiero son sociedades anónimas especializadas en adquirir (de sus clientes) derechos de crédito (a favor de tales clientes) relacionados con la venta de bienes o servicios, a cambio de un precio determinado.

Participantes del factoraje

Vendedor, cliente o cedente

Empresa de factograje, factor o cesionario

Deudor o cedido.

Funciones del factoraje

Las funciones características del factoraje son las siguientes:

El servicio más importante del factor es la adopción del crédito y los riesgos de cobranza de la empresa a la que se compran sus cuentas por cobrar.

También el descuento de las ventas mediante la adquisición de las cuentas por cobrar.

Asimismo, constituye un servicio importante el otorgamiento de préstamos que tienen como garantía el inventario.

Algunas veces, el otorgamiento de préstamos hipotecarios sobre activos fijos.

Tipos de factoraje

Factoraje sin recurso. En el cual la empresa de factoraje adquiere en propiedad de una compañía los derechos de crédito y adquiere totalmente el riesgo de incobrabilidad del deudor.

Factoraje con recurso. Es la compra de los derechos de crédito, la empresa adquiriente no asume el riesgo de incobrabilidad del deudor, por ello solicita al cliente la firma de un aval.

Factoraje a proveedores. Una empresa de factoraje lo otorga a una compañía para liquidar a sus proveedores las cuentas por pagar, a través de un crédito resolvente.

Factoraje de importación. Es la compra de los créditos que una empresa exportadora otorgo a importadores de otro país.

Factoraje de exportación. Se refiere a la compra de los créditos de las ventas al exterior del país.

Elementos personales: derechos y obligaciones del arrendamiento financiero

Como se ha observado en esta exposición del factoraje financiero, la fuente legal por excelencia de este contrato se encuentra en la LGOAAC. Pero en ella, como se verá, no se agotan varias de las consecuencias del principal vinculo jurídico, luego resulta necesario precisar las fuentes legales supletorias a las que habrá de acudirse para llenar las lagunas de aquella.

Las sociedades que disfruten de autorización para operar como empresa de factoraje financiero, solo podrán realizar las operaciones siguientes: Celebrar contratos de factoraje financiero. Obtener préstamos y créditos de instituciones de crédito, de seguros y de fianzas. Emitir obligaciones subordinadas y demás títulos de crédito, en serie o en masa. Descontar, dar en garantía o negociar en cualquier forma los títulos de crédito o derechos de crédito provenientes de los contratos de factoraje. Constituir depósitos, a la vista y a plazos, en instituciones de crédito del país o en entidades financieras del exterior. Adquirir bienes muebles o inmuebles destinados a sus oficinas o necesarios para su operación. Adquirir acciones de sociedades que se organicen exclusivamente para prestarles servicios, así como para adquirir el dominio y administrar inmuebles. Prestar servicios de administración y cobranza de derechos de crédito. Las demás que esta u otras leyes les autoricen. Las demás operaciones análogas y conexas que, mediante reglas de carácter general.