ESTATÍSTICA DE RISCO

ESTATÍSTICA DE RISCO

1. Quando existe uma incerteza associada à verificação de determinado evento, podendo ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidades dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco.

2. Na maior parte das vezes, o risco é representado pela medida de desvio padrão e variância

3. Um mercado eficiente, é aquele que existe a competitividade entre os investidores que têm o conhecimento das informações.

4. Medidas utilizadas

   • Médias
     • média aritmética simples, média aritmética ponderada, média geométrica e média harmônica.
   • Variância e desvio padrão que são os mais importantes e mais utilizados para se medir o risco de um ativo
     • Variância: "A variância é definida como sendo o quadrado do desvio-padrão ou, analogamente, o desvio--padrão é a raiz quadrada da variância."
     • Desvio padrão: "O desvio-padrão pode ser calculado sobre toda a população envolvida".
       • "Quanto maior o desvio-padrão de um ativo, mais difíceis são as suas projeções de resultados (ganhos ou perdas), e maior o risco da decisão."
   • Coeficiente de variação
     • "É uma medida estatística que indica a dispersão relativa, isto é, o risco unitário de um ativo, risco por unidade de retorno esperado."

5. O investidor dá preferência a alternativas de investimento que ofereçam maior retorno e menor risco.

   • Portfólio: É uma ótima carteira de ativos
     • "Na carteira perfeita e negativamente correlacionada, ocorre a eliminação total do risco da carteira, sendo os resultados desfavoráveis verificados em alguns ativos perfeitamente compensados pelo desempenho positivo de outros."
     • "Uma carteira perfeita e positivamente correlacionada pode gerar altos lucros e também elevados prejuízos.'