INFLUENCIA DE LAS TARJETAS DE DEBITO SOBRE LA DEMANDA DE EFECTIVO

1. Prepagada

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   • Se pueden realizar compras en el momento t y pagarlas en t+j. En este caso el portador es un sujeto de crédito, por lo que el banco que la expidió acredita la operación.
   •   Conocida como monedero electrónico. Esta tarjeta es avalada por el banco emisor hasta un cierto monto, el portador no necesita tener un depósito en el banco, simplemente compra la tarjeta por el monto que quiera gastar.   
   1. Abierta

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      • Tarjetas multiusos, las cuales se pueden utilizar para la compra de diversos bienes y servicios.
   2. Cerrada

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      • Tarjetas destinadas a la compra de un único bien o servicio.
2. Debito

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   • Es  utilizada para obtener efectivo a través de los cajeros automáticos; sin embargo, en algunos países ya es posible efectuar compras directas con ella. El banco avala la operación hasta un cierto monto de dinero, que es el saldo del depósito del portador.
3. Credito

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   • Es en la que se pueden realizar compras en el momento t y pagarlas en t+j. En este caso el portador es un sujeto de crédito, por lo que el banco que la expidió acredita la operación.
   • la cual se pueden realizar compras en el momento t y pagarlas en t+j. En este caso el portador es un sujeto de crédito, por lo que el banco que la expidió acredita la operación.

1. Demanda de dinero individual

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   • Se determina primero la demanda de efectivo en cuanto a la faceta
   1. Demanda de dinero (comprador)

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      • El individuo tiene una cuenta corriente en un banco la cual le reporta una cierta ganancia reflejada por una tasa de interés (r). El banco, le proporciona una tarjeta con la cual puede efectuar pagos directos en determinadas transacciones utilizando el efectivo para el resto. 
   2. Demanda de dinero (vendedor)
      1. Disponibilidad máquina lectora

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         • El vendedor podrá realizar la totalidad de sus ventas por medio de tarjeta, por lo que la demanda de efectivo será cero.
      2. No disponibilidad

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         • Recibe efectivo en forma constante y una vez que ha acumulado determinada cantidad acude al banco a depositarlo.
2. Maquina Lectora
   1. Demanda de una maquina lectora

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      •   Todos los agentes con un ingreso superior a Sm comprarán dicho aparato a un precio q, ya que la utilidad es mayor al costo, y lo contrario sucederá con los individuos con ingresos inferiores.   
   2. Estructura de oferta

      Annotations:

      • Tradicionalmente la forma en que un banco cobra los servicios de las máquinas lectoras es a través de un costo de entrada -por ejemplo (q)- junto con pagos de acuerdo al número o al monto de transacciones.
   3. Demanda agregada de dinero

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      • Aumento en la proporción de compras con tarjeta (b) reduce la demanda de efectivo,
   4. Transacciones
      1. Primera Etapa

         Annotations:

         • uno de los agentes entrega dinero al otro, de tal manera que el primer agente desempeñe el papel de comprador y el segundo de vendedor. 
      2. Segunda Etapa

         Annotations:

         • Las ventas- es simplemente la contraparte de las compras, es decir, el individuo i vende una proporción Sk/D de las ventas totales en el intervalo
      3. Transacciones con tarjeta

         Annotations:

         • Consiste simplemente en que una parte le entrega -o recibe- dinero a la otra a través de dicho medio de pago. Las condiciones para que pueda realizarse este tipo de transacciones son que una de las partes -el que proporciona el dinero- tenga una tarjeta y que la otra -la que recibe el dinero- posea una máquina lectora.
3. Analisis de la demanda de dinero
   1. El modelo reducido
   2. Estatica comparativa

      Annotations:

      •  Se dividen de acuerdo a si el efecto sobre la demanda es directo o de corto plazo, a través del ingreso, tasa de interés o costo de corretaje, o indirecto, a través de la proporción de compraventas con tarjeta
      1. Elasticidad ingreso

         Annotations:

         • En el corto plazo, el aumento en el ingreso expande la demanda de efectivo, al incrementarse el monto de las transacciones; empero, en el mediano plazo la disminuye, al hacerse más extensivo el uso de tarjetas. El efecto final dependerá del escenario de oferta de los aparatos lectores que se suponga.
      2. Elasticidad tasa de interes

         Annotations:

         • La elasticidad de la demanda de billetes y monedas respecto a la tasa de interés, tanto directa como indirecta, corren en el mismo sentido, siendo dicho efecto mayor bajo un escenario de oferta plana.
   3. Cambio tecnologico

      Annotations:

      • Se asume que la oferta de máquinas lectoras aumenta a consecuencia de un cambio tecnológico. Como es de esperarse, el resultado es una disminución en la demanda de billetes y monedas.

Annotations:

• La tarjeta es un sustituto cercano al efectivo; sin embargo, no es el único. Otro medio de cambio afín a los billetes y monedas es el cheque

1. Comportamiento de los vendedores

   Annotations:

   • Se considera que el cheque es un documento nominativo expedido por el consumidor a favor únicamente del vendedor, por lo que no podrá ser cobrado por ninguna otra persona.
2. Demanda de efectivo por parte de los consumidores

   Annotations:

   • Los consumidores siempre preferirán pagar al vendedor directamente con cheque a realizarlo en efectivo. Ello, porque de hacerlo así no tendrán necesidad de acudir al banco a obtener efectivo, amén del aumento en su saldo promedio. Empero, la restricción que enfrentan es que el vendedor acepte el cheque.
3. Demanda de efectivo por parte de los vendedores

   Annotations:

   • Los vendedores con ingresos inferiores al de ich no aceptarán cheques, por lo que su proporción de ventas en efectivo será del ciento por ciento. De ich en adelante, comenzarán a realizar ventas a través de cheques. La proporción de sus ventas en efectivo será la misma que la de los compradores
4. Demanda agregada

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   • La demanda agregada para toda la economía, simplemente sumando la correspondiente a los vendedores y a los consumidores.

1. Tarjeta con un microprocesador (chip)

   Annotations:

   • La gran ventaja de la nueva tecnología es precisamente que la máquina no necesita estar conectada a tiempo real con el banco, lo que disminuye sustancialmente el costo de comunicación y, por ende, de la máquina lectora.
2. Sistemas de comunicación intra e interbancaria (internet)

   Annotations:

   • han permitido disminuir considerablemente los costos medios de las cuentas corrientes en los bancos. Ello ha inducido a que cada vez más gente pueda tener acceso a las mencionadas tarjetas.