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METODOS DE VALORACION DE INVERSIONES

MÉTODO DE COSTO

MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL

Las cuales el ente económico tenga el poder de disponer del período siguiente le transfieran sus utilidades o excedentes.

Deben contabilizarse bajo el método de participación; excepto cuando se adquieran y mantengan exclusivamente con la intención de enajenarlas en un futuro inmediato, en cuyo caso deben contabilizarse bajo el método del costo.

Artículo 61, Decreto 2649/93

Las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social se deben registrar al costo, siempre que se tengan para enajenarse en el inmediato futuro

1. Valor de adquisición de la acción, cuota o parte de interés

2. Comisiones a corredores de bolsa de valores.

3. Honorarios a asesores que elaboren el portafolio de inversión.

4. Impuestos.

5. Cualquier otro valor ocasionado con la adquisición.

6. Ajustes integrales por inflación por cada mes de posición del título.

Dicho valor de las inversiones en libros, debe compararse con el valor de mercado, el cual se tiene como representativo el valor cotizado en bolsa de valores cuando los títulos se comercializan en bolsa, o también, por el valor intrínseco cuando no se comercialicen en bolsa

1. Valor de mercado es igual al valor en libros.

2. Valor de mercado superior al valor en libros.

3. Valor de mercado inferior al valor en libros.

El método de participación patrimonial, consiste en ajustar permanentemente el valor de las inversiones hechas por la Casa Matriz, tan pronto como acontecen cambios en el patrimonio de la subordinada, siempre que se mantenga la inversión con carácter permanente para ejercer el control:

Administrativo

Economico

financiero

Aplicación del método:

Base de Cálculo:

Porcentaje de Participación

Ajustes por Inflación:

Dividendos:

Pérdidas

La obligación de aplicar el método de participación patrimonial nace del vínculo de subordinación y que en razón de que es un procedimiento contable, que debe ser tenido en cuenta como mínimo al cierre del ejercicio de la Matriz o controlante, es previo a la consolidación de estados financieros.

La base del cálculo es el patrimonio de la subordinada. De dicha base se deben eliminar las utilidades o pérdidas aún no realizadas originadas por operaciones entre subordinadas y matriz. Para hacerlo al momento de reconocer el método, se resta del valor con el cual se está actualizando el saldo de la inversión y del ingreso por inversión la participación de la matriz en la utilidad o pérdidas aún no realizadas.

El porcentaje de participación se calcula dividendo el capital total poseído por la matriz en la subordinada, por el capital total de esta última excluyendo de uno y otro factor el capital preferente.

El efecto de la aplicación del método de participación queda reconocido en el valor de las inversiones en cuestión, al cierre del período. Este valor será la base para que, siguiendo las reglas generales, durante el transcurso del período siguiente se continúen realizando los ajustes mensuales por inflación

Las participaciones o dividendos recibidos de la filial que corresponda a períodos en los que se aplicó el método de participación, reducen el costo de la inversión si previamente los hubiesen afectado. En caso contrario, se reconocen como ingresos del período en el cual se decretan, generando los ajustes del caso en las cuentas de valorizaciones correlativas

Los decrementos en el patrimonio de la filial reducen el costo reconocido por la matriz, así como el saldo de las valorizaciones. Si las pérdidas superan uno u otras, la inversión se muestra a valor cero. Sólo se reconocen pérdidas adicionales cuando, con base en reglas legales, estatutarias o convencionales, la matriz no tuviere limitada su responsabilidad al monto de sus aportes.