Fichas

MODULO 6

William Acyole Portugués 122 fichas

Fichas del conjunto (122)

1Renda Variável? (Ao contrário dos títulos de renda fixa)A renda variável é uma classe de investimentos composta por ativos e produtos financeiros, sobre os quais não é possível saber antecipadamente como (ou se) ocorrerá a rentabilidade. Portanto, não há garantias ou previsão a respeito do retorno que pode ser obtido.
2AçõesO investimento em ações é o tipo mais conhecido de renda variável. Uma ação é a menor parte do capital social de um negócio. Logo, um investidor que adquire o ativo vira acionista e sócio dessa companhia e passa a participar de seus resultados.
3assembleias gerais ordinárias (AGO)Por lei, essa reunião deve ser realizada pelas empresas uma vez por ano para prestação de contas, aprovação e previsão orçamentária e outras deliberações.
4Assembleia Extraordináriapassa a ser um recurso disponível ao síndico e aos condôminos caso haja uma necessidade ou desejo pontual.
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6ações ordinarias terminam em 3 ações preferenciais terminam em 4vale3;abev3;bvmf3;petr3;
ou
itub4;bbdc4;petr;itsa4;
7Remuneração dos Acionistas
8Remuneração dos Acionistas --dividendos--Os dividendos são a parcela do lucro da empresa que é distribuída aos acionistas. Dependem do desempenho do negócio, da geração de caixa, dos ganhos e da estratégia da companhia. São fonte de renda para o investidor, mesmo que as ações desvalorizem, e não pagam Imposto de Renda.
9Remuneração dos Acionistas --juros sobre capital próprio--Menos famoso que os dividendos, JCP é outra forma bem comum de distribuir proventos aos donos de ações da empresa. Porém, com uma diferença: essa opção também beneficia as empresas. Isso porque o pagamento de JCP entra no balanço das companhias como despesa financeira, ou seja, é deduzido da base de cálculo para os impostos.
10Remuneração dos Acionistas --bonificações--A Bonificação de ações é uma maneira de gratificar os acionistas, sendo uma prática voluntária de uma empresa. Essa bonificação é equivalente ao capital que foi investido
11Remuneração dos Acionistas --bonus subscrição--Bônus de Subcrição são títulos negociáveis emitidos por sociedades por ações que conferem aos seus titulares, nas condições constantes do certificado, o direito de subscrever ações do capital social da companhia, dentro do limite de capital autorizado no estatuto.
12CTVM e DTVM -- canais de distribuicoes -- para comprar e vender ações -- | HOME BROKER | plataforma pros clientes fazerem as ordens, ate mesmo no proprio navegador ou celularIPO - abrir o capital - OFERTA PUBLICA INICIAL DE AÇÕES (IPO) - INICIAL PUBLIC OFFERING -
- mercado primario
- periodo de reserva (tempo onde tem que avisar que quer comprar/manifestar interesse)
13CTVM e DTVM -- canais de distribuicoes Não é um IPO mas é A oferta pública secundária A oferta pública secundária A oferta pública secundáriapode ser feita apenas por acionistas ou fundos de investimento que desejam vender suas ações, pois diferentemente da oferta primária o dinheiro arrecadado não vai para o caixa da empresa, e sim diretamente para os acionistas vendedores.
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15Split e Inplit
16Split e Inplit
17Risco e Tributação em Ações• risco de mercado (pode comprar a 10 reais e no dia seguinte estar a 9)
• risco de liquidez (comprar e não conseguir vender ou nao conseguir comprar)
• não ao risco de CREDITO ((não tem garantia/promessa de pagamento))
18Risco e Tributação em Ações Taxa de corretagem - É um valor cobrado pelas corretoras para intermediar as operações de compra ou venda de ações junto à bolsa de valores -Praticamente todos os serviços prestados em território brasileiro contam com incidência do ISS (Imposto Sobre Serviços )
19Risco e Tributação em Ações Taxa de custódia - é uma taxa mensal cobrada pelas corretoras com o objetivo de cobrir seus custos operacionais junto à CBLC.Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia. A CBLC é uma instituição sem fins lucrativos, e responsável pela custódia de títulos privados na bolsa de valores, e tem a supervisão da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), e suas atividades são administradas pela B3 (Bolsa de Valores Brasileira).
20Risco e Tributação em Ações Emolumentos - cobrado pela propria b3 -Os emolumentos são cobrados pela BM&FBovespa através de uma taxa fixa para cada tipo de operação
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25Clubes de Investimento 67% de patrimonio liquido
26Clubes de Investimento 67% de patrimonio liquido
27LETRA DE CREDITO IMOBILIARIO - LCI - cria um titulo que promete ao investior um pagamento futuro - lci possui garantia do FGC liado a presença de lastros, diminuindo bstante os riscos. Pessoas fisicas não sofrem IR ou IOFo banco vai usar o dinheiro no setor imobiliario - diferentemente da LCA que usaria o dinheiro para o setor de agropecuario
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29LETRA DE CREDITO IMOBILIARIO - LCI - cria um titulo que promete ao investior um pagamento futuro - lci possui garantia do FGC liado a presença de lastros, diminuindo bstante os riscos. Pessoas fisicas não sofrem IR ou IOF
30LCA - captar recursos pro agronegocio - agencias que emitem o LCI também são as mesmas do LCA - lastros também são necessarios para o investidor diminuir os riscos -
31CDB - cerficado de deposito bancario - o investidor vai comprar um titulo do banco com a garantia de ser pago futuramente - luquidez diaria - tem prazo de carencia - principal risco é o de credito, não ter dinheiro para pagar, ate 250mil garantia do FGC
32CDB - cerficado de deposito bancario - o investidor vai comprar um titulo do banco com a garantia de ser pago futuramente - luquidez diaria - tem prazo de carencia - principal risco é o de credito, não ter dinheiro para pagar, ate 250mil garantia do FGC
33CDB - cerficado de deposito bancario - o investidor vai comprar um titulo do banco com a garantia de ser pago futuramente - luquidez diaria - tem prazo de carencia - principal risco é o de credito, não ter dinheiro para pagar, ate 250mil garantia do FGC
34TPF - titulos publicos - renda fixa - emitido pelo TN tesouro nacional - divida da união com os investidores - obras publicas do governo - quase inextencia de risco -- os juros devido a ações macroEconomicas podem ser afetados - risco de liquidez é menor também -
35TPF - titulos publicos - renda fixa - emitido pelo TN tesouro nacional - divida da união com os investidores - obras publicas do governo - quase inextencia de risco -
36TPF - TITULOS PUBLICOSLFT
NTN-B
NTN-B PRINCIPAL
LTN
LTN-F
37TPF - TITULOS PUBLICOS - LFT - pox fixada ligado diretamente a taxa selic - nao pagam juros periodicos -rentabilidade > taxa selic = desagio
rentabilidade < taxa selic = agio
38TPF - TITULOS PUBLICOS - LFT - pox fixada ligado diretamente a taxa selic em exemplo neutro - nao pagam juros periodicos -
39TPF - TITULOS PUBLICOS - LFT - pox fixada ligado diretamente a taxa selic em exemplo desagio - nao pagam juros periodicos -
40TPF - TITULOS PUBLICOS - LFT - pox fixada ligado diretamente a taxa selic - nao pagam juros periodicos -
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42LETRA DO TESOURO NACIONAL - LTN - pre fixada - investidor sabe o qto vai receber - so paga juros no vencimento - não paga cupons - - qto maior taxa de juros; menor é o valor pago pelo titulo -
43TITULO PUBLICO NTNB - remuneração pos fixada • pagam cupons semestrais • pagamentos estes calculados a 6% a.a( variação do IPCA + taxa pre fixada )
• caso pague 6% a menos ou mais
• vai ter que ser pago com desagio ou agio
• se pagar a mais vai ser com desagio
• se pagar a menos vai ser com agio
44NTN-B (Principal) - o pagamento é apenas no vencimento e não semestral como a NTNB - Rendimento real -• não tem pagamentos de cupons semestrais
• cpa + taxa de juros pre fixados
45NTN-F remuneração pre fixada • para corrigir as diferenças das taxas o governo vai dar um desconto maior ou menor na compra do titulofaz pagamentos de cupons
cada cupom é 10%a.a
• no vencimento/final, vai pagar 1mil reais
46Negociação de Títulos Públicos - ofertas publicas (leiloes) - mercado primario (STN secretaria do tesouro nacional - é quem estabelece os parametros de compra e venda)
47Debêntures (Parte 1) investidores = denbenturistas ((apenas as empresas de capital aberto podem realizar ofertas públicas)) ñ tem IOFAs debêntures são títulos representativos de dívida emitidos por empresas com o objetivo de captar recursos para diversas finalidades, como, por exemplo, o financiamento de seus projetos
48Debêntures (Parte 1) investidores = denbenturistas ((apenas as empresas de capital aberto podem realizar ofertas públicas)) ñ tem IOFsão diferentes das ações
o investidor não se torna dono de uma pequena parcela da empresa
ele so vai receber o seu dinheiro em um prazo final + juros incidentes
49Debêntures (Parte 1) investidores = denbenturistas ((apenas as empresas de capital aberto podem realizar ofertas públicas)) ñ tem IOF
50Debêntures (Parte 2) investidores = denbenturistas ((apenas as empresas de capital aberto podem realizar ofertas públicas)) SIMPLES,CONVERSIVEL e PERMUTAVEL ñ tem IOF
51Debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas ou instituições financeiras para captar recursos no mercado financeiro ñ tem IOFDebêntures Simples: São debêntures que oferecem aos investidores apenas o direito de receber o valor investido mais os juros acordados na data de vencimento.
52Basicamente, uma debênture é um contrato em que o investidor empresta dinheiro à empresa emissora em troca do direito de receber de volta o valor investido, acrescido de juros, em uma data futura determinada... (ñ tem IOF)Debêntures Conversíveis: Permitem que o investidor converta seus títulos em ações da empresa emissora após um determinado período de tempo, de acordo com as condições estabelecidas no contrato.
53O prospecto é uma ferramenta importante para os investidores avaliarem a oferta pública e decidirem se desejam participar dela. Ele fornece transparência e clareza sobre os... (ñ tem IOF)termos e condições da oferta, bem como informações fundamentais sobre a empresa emissora, ajudando os investidores a entenderem os riscos e oportunidades associados ao investimento
54Garantias Reais ou EspecíficasSão aquelas que vinculam ativos específicos da empresa como garantia para o pagamento dos debenturistas. Se a empresa não cumprir suas obrigações, os credores têm direito a esses ativos específicos para se ressarcirem.
55Garantias FlutuantesSão garantias que não estão vinculadas a ativos específicos, mas sim a todo o patrimônio da empresa. Isso significa que os credores têm direito a todo ou parte do patrimônio da empresa em caso de inadimplência, mas não a ativos específicos.
56Debêntures Quirografárias ...ñ tem IOF...São aquelas que não possuem garantias reais ou específicas, nem garantias flutuantes. Nesse caso, os credores têm direito apenas aos ativos remanescentes após o pagamento das outras categorias de credores, como os garantidos por garantias reais ou flutuantes.
57As debêntures subordinadas são um tipo específico de debêntures que possuem uma posição inferior na hierarquia de pagamento em relação a outras debêntures.Em caso de falência ou liquidação da empresa emissora, os debenturistas subordinados têm prioridade inferior no recebimento dos pagamentos em comparação com outros credores, como os detentores de debêntures com garantias reais ou específicas, por exemplo.
58As debêntures incentivadas são títulos de dívida emitidos por empresas do setor de infraestrutura, como energia, transporte e saneamento básico, com o objetivo de financiar projetos nessas áreas.Elas são consideradas "incentivadas" devido aos benefícios fiscais oferecidos pelo governo para estimular esse tipo de investimento.
•Isenção de IR para Pessoa Física
•Foco em Infraestrutura
•Segurança Jurídica
59As debêntures incentivadas são títulos de dívida emitidos por empresas do setor de infraestrutura, como energia, transporte e saneamento básico, com o objetivo de financiar projetos nessas áreas.
60As debêntures incentivadas são títulos de dívida emitidos por empresas do setor de infraestrutura, como energia, transporte e saneamento básico, com o objetivo de financiar projetos nessas áreas.
61poupanças estão garantidas mesmo com o risco de credito de ate 250mil FGC não sofre com IR
62Em uma companhia, os lucros retidos em exercícios anteriores podem ser distribuídos por meio deJuros sobre o capital próprio
63No mercado de ações, sobre o recebimento de dividendos o investidor:Está isento de imposto de renda
64O risco de mercado em um CDB:Afeta mais os CDBs prefixados!
65Com respeito a tributação dos rendimentos auferidos nas aplicações em CDBs, está correto afirmar que:O imposto de renda deve ser retido no seu vencimento ou na data em que for efetuado o resgate da aplicação
66A remuneração de uma LFT é aVariação da Taxa Selic
67Uma companhia deseja acessar o mercado de capitais para financiar uma nova fábrica. Ao mesmo tempo, o seu principal acionista deseja vender uma parcela de suas ações ao mercado. Essas negociações aconteceram respetivamente:No mercado primário e no mercado secundário
68O prazo mínimo de vencimento de Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) é de:90 dias
69O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferece garantia para o investimento em Certificados de Depósito Bancário (CDB) de um mesmo conglomerado financeiro até o limite de:R$ 250.000,00 por cada pessoa física ou jurídica
70Sobre as debêntures está correto afirmar:Servem para financiar projetos de médio e longo prazo de empresas não financeiras de capital aberto ou fechado
71Sobre o Cross Default, no âmbito das debêntures, está correto afirmar:Acontece quando a companhia deixa de cumprir suas obrigações em outra operação de crédito
72Sobre a tributação em uma debênture que paga cupons semestrais, está correto afirmar:O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda é a instituição que pagar os rendimentos
73Uma debênture incentivada, que cumpriu todas as regras para o benefício tributário, resgatada por uma pessoa física após seis anos corridos de aplicação terá seus rendimentos tributados à alíquota de:0,00%
74Se a meta da Taxa Selic se mantiver em 8,00% a.a. durante um período de aplicação na caderneta de poupança, a remuneração para os investidores será de:70% da meta da Taxa Selic + Taxa Referencial
75Uma aplicação realizada em caderneta de poupança, em 2014, por uma pessoa física, terá a sua rentabilidade:Atrelada a meta da Taxa Selic, quando esta estiver maior que 8,5% ao ano
76O rendimento obtido com ações nas operações no mercado à vista e nas operações de day trade é tributado pelo imposto de renda às alíquotas, respectivamente, de:15,00% e 20,00%
77Sobre a LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é incorreto afirmar que:Pessoa jurídica é isenta de imposto de renda
78Para uma instituição financeira, a emissão de Certificado de Depósito Bancário (CDB) é:Um depósito à vista que representa um passivo
79É uma obrigação do agente fiduciário em uma emissão pública de debêntures:Proteger os direitos dos debenturistas, representando-os
80Uma debênture, não incentivada, resgatada após 650 dias corridos de aplicação terá seus rendimentos tributados à alíquota de:17,50%
81Em uma debênture do tipo incentivada, desde que atendida algumas regras, a cobrança de IR para pessoas jurídicas é de:15,00%
82O órgão responsável pela emissão dos títulos públicos federais é:A Secretaria do Tesouro Nacional
83Em uma empresa, o capital social faz parte do:Capital próprio
84De acordo com a regulação no mercado de ações, qual é o limite máximo que uma companhia aberta pode emitir de ações ordinárias?100%
85Uma característica das ações ordinárias é de que:Conferem direito à voto nas assembleias
86Um clube de investimento em ações deve investir no mínimo67% do patrimônio líquido em instrumentos de renda variável ou com exposição ao mercado de ações
87CDBs podem ser emitidos por:Bancos de investimento e bancos múltiplos com carteira comercial
88É um exemplo de investimento pelo qual o investidor pessoa física deve fazer o pagamento de IR:CDB
89A Letra Financeira do Tesouro (LFT) remunera os investidores com juros:No vencimento, com base na Taxa Selic
90É um título de longo prazo que protege o investidor do aumento dos preços, além de fazer o pagamento periódico de juros:NTN-B
91As aplicações realizadas em caderneta de poupança, para aplicações que foram realizadas até o dia 03 de maio de 2012, possuem rentabilidade:De 0,5% + TR ao mês para qualquer investidor
92Os rendimentos obtidos em uma operação compromissada com prazo de 500 dias corridos serão tributados pelo imposto de renda à alíquota de:17,50%
93Tributação PGBLAs contribuições para o PGBL são dedutíveis do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda tributável anual. O imposto incide sobre o valor total resgatado no momento do resgate ou recebimento do benefício.
94Tributação VGBLNão há dedução fiscal das contribuições no momento da declaração do Imposto de Renda. A tributação incide apenas sobre os rendimentos obtidos no momento do resgate ou recebimento do benefício
95Perfil de InvestimentoPGBL e VGBL oferecem opções de investimento em diferentes tipos de fundos, como renda fixa, renda variável, multimercado, entre outros. O investidor pode escolher o perfil de investimento de acordo com seu objetivo e tolerância ao risco.
96PGBL 100.000 reais colocou 12mil no pgblpro imposto de renda é como se tivesse colocado 88mil, so respeita ate 12%
passou disso não é beneficio para o investidor
97Um cliente perguntou ao seu gerente qual o órgão responsável por fiscalizar os planos de previdência complementar abertos. Nesse caso, o gerente deverá orientá-lo a procurar a:Superintendência de Seguros Privados (Susep)
98Um indivíduo com 70 anos quer contratar um plano de previdência complementar do tipo aberta, realizando um aporte único e desejando obter uma renda vitalícia. O plano de previdência:Pode ser contratado
99A Taxa de Carregamento de um Plano de Previdência Complementar é:Um percentual que incide sobre as contribuições realizadas para custear as despesas administrativas do plano
100Um cliente aplicou em dois planos de previdência complementar aberta em 05/02/2005. Um plano é do tipo PGBL, com regime de tributação definitivo (regressivo), instituído pela seguradora X e o outro plano também é do tipo PGBL, mas com regime de tributação compensável (progressivo) e instituído pela seguradora Y. Hoje, ainda no período de diferimento, este participante pretende realizar a portabilidade do plano da seguradora X para o plano que mantém na seguradora Y. Nesse caso, essa portabilidade:Não será permitida, porque um plano de regime de tributação definitivo (regressivo) não pode ser transferido para outro plano com regime de tributação compensável (progressivo)
101A portabilidade, em planos de previdência complementar aberta, permite que haja transferências:De PGBL para PGBL e VGBL para VGBL, sem imposto de renda
102Um indivíduo possui um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL), com regime de tributação definitivo na fonte (tabela regressiva) e decidiu fazer a portabilidade para um PGBL com regime de tributação compensável (tabela progressiva). Nesse caso, a portabilidade:Não será possível, pois diz respeito à transferência de um plano de regime de tributação definitivo na fonte para um plano de tributação compensável
103Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre – PGBL indicando sua esposa como beneficiária. Passados 20 anos, com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu transformar o seu plano em renda e contratou a renda mensal temporária por 10 anos. Após três anos da contratação ele veio a falecer. Nesse caso:A renda mensal cessará, não sendo devido nenhum outro valor ao beneficiário
104Analise os seguintes tipos de renda atuarial passíveis de contratação pelo participante dos planos de previdência aberto: I. Vitalícia II. Vitalícia com prazo mínimo garantido III. Temporária IV. Renda mensal por prazo certo Em quais desses o pagamento da renda, obrigatoriamente, será interrompido em caso de falecimento do participante:I e III
105Uma das diferenças entre o Plano de Benefício Livre – PGBL e o Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL é o fato de que apenas no:PGBL é possível deduzir as contribuições na declaração anual de imposto de renda da pessoa física
106Um indivíduo que faz a declaração completa de IR possui um salário de R$ 100.000,00. Caso ele contribua para um PGBL, qual será o limite possível para deduzir a base de cálculo de IR?R$ 12.000,00
107Com relação ao Regime Geral de Previdência Social (RGPS), assinale a alternativa correta:O trabalhador autônomo pode aderir e contribuir ao RGPS
108Um cliente converteu a previdência que acumulou durante a vida em renda vitalícia com prazo mínimo garantido de 5 anos. Dois anos depois de começar a receber a renda ele faleceu. Nesse caso, o beneficiário indicado por ele:Receberá a renda mensal por mais 3 anos
109Um investidor havia transformado a previdência privada dele em renda mensal vitalícia com prazo mínimo garantido de 10 anos. 11 anos após começar a receber o benefício, faleceu. Nessa situação, o beneficiário:Não receberá renda
110A taxa cobrada em um plano de previdência complementar aberto que possui o objetivo de remunerar o serviço de gestão profissional de recursos e pagamento dos prestadores de serviço é denominada de:Taxa de administração
111A portabilidade, em planos de previdência complementar aberta, permite que haja transferências:De PGBL para PGBL e VGBL para VGBL, sem imposto de renda
112Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre – PGBL indicando sua esposa como beneficiária. Passados 20 anos, com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu transformar o seu plano em renda e contratou a renda mensal temporária por 10 anos. Após três anos da contratação ele veio a falecer. Nesse caso:A renda mensal cessará, não sendo devido nenhum outro valor ao beneficiário
113Um senhor com 60 anos quer contratar um plano complementar de previdência, realizando um aporte único e desejando obter uma renda vitalícia. Este plano de previdência:Pode ser contratado indiferentemente se for PGBL ou VGBL, pois os mesmos não possuem limite de idades
114Um investidor que adquiriu um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) poderá obter esclarecimentos sobre as regras desse produto na seguradora e também com:A Susep
115Em um plano de previdência, o período de diferimento é aquele que:O contribuinte está realizando suas contribuições para o plano, que formarão a reserva
116Um investidor havia transformado a previdência privada dele em renda mensal vitalícia com prazo mínimo garantido de 10 anos. 11 anos após começar a receber o benefício, faleceu. Nessa situação, o beneficiário:Não receberá renda
117A Taxa de Carregamento de um Plano de Previdência Complementar é:Um percentual que incide sobre as contribuições realizadas para custear as despesas administrativas do plano
118Um investidor pretende realizar a portabilidade do seu atual VGBL para o PGBL, pois recebeu a informação de que através do PGBL teria a possibilidade de abater de sua base de cálculo de IR as contribuições que iria fazer por esse plano, limitadas a 15% de sua renda anual tributável. Você, como gerente de conta desse investidor, informa ao seu cliente:Que a portabilidade não é possível e o benefício fiscal é limitado a 12% da renda anual tributável, não 15%
119Uma pessoa assalariada que se aposentará em 12 anos e que faz a declaração completa de ajuste anual, decide contribuir com 25% de sua renda tributável para complementar a aposentadoria. Portanto, ele deveria ser orientado a aplicar:Até 12% de sua renda tributável anual em PGBL e o restante em VGBL, ambos com tabela regressiva de IR
120Para o investidor que faz sua declaração de IR pelo modelo completo, o percentual máximo para dedução da base de cálculo de IR para investidor em um PGBL será de até:12%
121Um indivíduo que faz a declaração completa de IR possui um salário de R$ 100.000,00. Caso ele contribua para um PGBL, qual será o limite possível para deduzir a base de cálculo de IR?R$ 12.000,00
122Os Planos de Previdência Complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL:Têm incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos das aplicações no momento do resgate ou no período de concessão de benefícios