Riscos

Riscos

1. Riscos de Mercado

   • Volatilidade de preços de mercado
     • Cálculo da Volatilidade
   • Agentes
     • Hedge (Proteção)
     • Especulador (Ação curto prazo para retorno alto)
     • Investidor (Ação médio/longo prazo para retorno consistente)
   • Mitigação derivativos
   • Commodities
     • Oscilações
   • VaR ("Value at Risk)
     • Mensuração do valor em Risco

2. Riscos de Liquidez

   • Facilidade/dificuldade de transformar ativo em outro ou em moeda corrente
   • Trade-Off
   • VARLM

3. Risco de Crédito

   • Não pagamento das obrigações
     • "Calotes"
   • Análise de crédito
     • Métrica = Credit Score ou Rating
     • Reduzir condições de incertezas
     • mitigação por garatias
   • VaR de crédito da carteira
   • Basiléia II
     • Garantir soloência do Sistema Financeiro

4. Risco Cambial

   • Filtro de Kalman
     • Estimação
   • Impossibilidade de medição direta

5. Risco Sistêmico

   • Dificuldades Financeiras
     • Uma ou mais instituições que provoquem danos substanciais a outras
     • Ruptura na condução operacional de normalidade do SFN
     • "Efeito contágio"
       • Contaminação dos problemas de um agente para o outro
   • Índice de Mercado

6. Risco Operacional

   • Associação à execução de atividades, infraestrutura, fraudes, etc.
   • Métodos Probabilísticos
     • Frequência e gravidade de prejuízo
   • Matriz de Risco
     • Identifica o risco, calcula a probabilidade e extenção