Administración Financiera del Capital de Trabajo

Administración Financiera del Capital de Trabajo

1. Esta Formado por

   • Activo Circulante
     • Efectivo en caja y bancos. Inversiones temporales (instrumentos financieros).
     • Cuentas por cobrar.
     • Inventarios: Materia prima, proceso y terminado.
     • Características:
       • su fácil conversión en $, en el plazo máximo de un año.
   • Pasivo de corto plazo
     • Proveedores
     • Cuentas por pagar
     • Impuestos por pagar
     • Características
       • obligaciones que deben pagarse en el plazo máximo de un año.
     • Créditos < o = a un año.

2. Tiene como meta

   • Maximizar el valor de la Empresa

3. Tiene conceptos como:

   • recursos destinados a cubrir el costo de operación diaria
   • la proporción de los activos circulantes de la empresa financiados mediante fondos a largo plazo.

4. Tiene otros nombres

   • Capital de Circulación
   • Fondo de Maniobra
   • Fondo Operativo

5. Capital neta de Trabajo

   • Implica la administración del activo circulante y del pasivo a corto plazo y se define como el resultado de la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos de corto plazo.
   • Políticas
     • Inversión
       • Política Relajada
       • Restringida
       • Moderada
     • Financiamiento
       • Acoplamiento
       • Conservador
       • Agresivo

6. Se refiere al manejo eficiente de los activos circulantes y de los pasivos de corto plazo. Representa el ciclo financiero a corto plazo de la empresa.