Flashcards
CONCEPTOS BOLETÍN C-10
Cards in this deck (34)
- 1Activo financieroa) Efectivo;
b) Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro activo financiero;
c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros de otra entidad que fundadamente se espera darán beneficios futuros; o bien,
d) Un instrumento de capital de otra entidad. - 2Bienes genéricos (commodities)Son activos no financieros del tipo agrícola, pecuario, metalúrgico o energético, cuyo precio local se encuentra indexado a precios observados en mercados establecidos o, en su caso, a ciertos índices encontrados en publicaciones internacionales especializadas.
- 3Base en bienes genéricosLa base en commodities representa la diferencia entre el precio local y el internacional en términos de la moneda en que se cotiza o publica internacionalmente, en la fecha del contrato de futuros de referencia abierto, más cercano en un momento dado en el tiempo. La base recoge diferencias en cuanto a variedad, calidad, estacionalidad, financiamiento y lugar de entrega, entre otros aspectos.
- 4ColateralGarantía constituida para el pago de las contraprestaciones pactadas en contratos con instrumentos financieros derivados. En el caso de mercados reconocidos, suelen fijarse en cuentas de aportaciones o márgenes.
- 5Compromiso en firmeEs aquel contrato celebrado entre la entidad y una parte no relacionada, que se puede hacer cumplir a través de medios legales y que especifica la cantidad que se espera será intercambiada, el precio fijo, la moneda y el calendario de la transacción, entre otros aspectos importantes. Adicionalmente, este tipo de contratos incluyen un incentivo suficientemente importante para su cumplimiento, con objeto de que dicho cumplimiento sea probable.
- 6Cuentas de aportaciones o de margenCuentas individualizadas en donde los participantes en mercados listados o reconocidos depositan efectivo o valores destinados a procurar el cumplimiento de las obligaciones, correspondientes a los contratos con instrumentos financieros derivados celebrados en estos mercados. Estos depósitos pretenden mitigar el riesgo de mercado y/o de crédito asociado a estas operaciones.
- 7Derivado compuestoEs un instrumento financiero derivado que incluye más de un subyacente e incorpora más de una condición de pago que, cuando se utilizan con fines de cobertura, cambian el perfil financiero de una posición primaria en más de un subyacente
- 8Derivado crediticioEs aquel instrumento financiero cuyo valor está determinado por el desempeño de un emisor o de un acreditado, en una operación financiera específica, en donde el subyacente es el riesgo crediticio, representado por cambios en rendimientos o, en su caso, en la calificación crediticia. Ejemplos: forwards crediticios, swaps de rendimiento total, swaps de incumplimiento crediticio, notas crediticias, etc.
- 9Derivado implícitoSon aquellos componentes de un contrato que en forma explícita no pretenden originar un instrumento financiero derivado por sí mismo, pero que los riesgos implícitos generados o cubiertos por esos componentes, difieren en sus características económicas y riesgos, de los de dicho contrato (conocido como el contrato anfitrión) y por ende, resultan en un comportamiento y características similares a los que presenta un instrumento financiero derivado común
- 10Determinaciones técnicas del valor razonableson estimaciones del valor razonable de los instrumentos financieros, realizadas con base en modelos técnicos de valuación reconocidos en el ámbito financiero, respaldados por información suficiente, confiable y comprobable
- 11Contratos de precio adelantado o forwardsSon contratos a futuro que se operan en forma privada, por lo que no tienen mercado secundario, y el establecimiento de colaterales es negociable entre las partes. Su liquidación suele presentarse al finalizar el contrato o antes, si las partes lo acuerdan.
- 12FuturosSon contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un bien o un valor en una cantidad, calidad y precio pactado preestablecido en una fecha futura. Los futuros operan con términos estandarizados (condiciones generales de contratación), tienen mercado secundario y requieren del establecimiento obligatorio de colaterales en cuentas de aportaciones o de margen. Asimismo, requieren liquidaciones diarias sobre dichas cuentas.
- 13Instrumento financieroEs cualquier contrato que dé origen tanto a un activo financiero de una entidad, como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad
- 14Instrumento de capitalEs cualquier contrato, documento o título referido a un contrato, que evidencie la participación en el capital contable de una entidad
- 15Moneda funcionalEs la moneda correspondiente al medio económico principal en que opera la entidad y que, normalmente, pero no necesariamente, se utiliza para informar, en congruencia con su medio económico.
- 16OpcionesSon instrumentos financieros derivados que confieren al tenedor de los mismos, el derecho mas no la obligación de comprar o vender un bien a un precio, conocido como precio de ejercicio (strike price) a una fecha definida o dentro de un periodo de tiempo determinado, a cambio del pago de una prima. El vendedor o emisor de la opción está obligado a vender o comprar en caso de que la opción sea ejercida. Cuando el derecho que se adquiere es de vender, la opción se conoce como un put, cuando es de comprar, se conoce como un call.
- 17Paquetes de instrumentos financieros derivadosSon aquellas operaciones donde en un mismo contrato se incluye la emisión, adquisición o venta de dos o más instrumentos financieros derivados
- 18Pasivo financieroEs cualquier compromiso que sea una obligación contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto grado de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligación
- 19Posición primariaSe entiende como tal a
a) Un activo o un pasivo que esté reconocido en el balance general, un compromiso en firme no reconocido o una transacción pronosticada;
b) Un portafolio de activos o pasivos reconocidos, de compromisos en firme no reconocidos o de transacciones pronosticadas, con características similares; o bien,
c) Una porción específica de un activo o pasivo reconocido en el balance general, de un compromiso en firme no reconocido o de un portafolio de activos con partidas que incluyen riesgos similares.
Las posiciones primarias, para ser sujetas a una actividad de cobertura a través de derivados y, en ciertas circunstancias, de no derivados, requieren exponer a la entidad a alguno o varios de los riesgos financieros permisibles de ser cubiertos. - 20Precio pactadoPrecio o equivalente determinado en el presente, para comprar o vender el o los bienes subyacentes en una fecha futura determinada
- 21Precio de contado (spot price)Precio o equivalente del bien subyacente, vigente en plazos establecidos por las convenciones del mercado (usualmente no mayores a 48 horas hábiles) a partir de la fecha de la operación.
- 22PrimaEs el importe que se paga para tener el derecho de ejercer o no, las condiciones establecidas en los contratos de opciones o, en su caso, el importe que se cobra por asumir una obligación de acuerdo con las condiciones establecidas en dichos contratos
- 23Resultado por valuaciónSon las ganancias o pérdidas originadas por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, o los provenientes de la posición primaria.
- 24Riesgo financieroEs la posibilidad de que ocurra algún evento o acontecimiento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de fundamento a la valuación de activos y pasivos o a la medición de compromisos en firme y transacciones pronosticadas y que, de ocurrir dicho evento o acontecimiento, puede ocasionar una pérdida o ganancia atribuible a cambios en el valor razonable de un activo o pasivo, o a cambios en los flujos de efectivo futuros. Estos riesgos por sí solos o combinados, son representados por el riesgo de: precio, tasa de referencia, paridad y riesgo contraparte.
- 25Riesgo de créditoEs la posibilidad de que una de las partes involucradas en una transacción con un instrumento financiero deje de cubrir su obligación y cause que la otra parte incurra en una pérdida. En un contexto de instrumentos financieros derivados, se le conoce como riesgo contraparte
- 26Riesgo de mercadoEs aquel riesgo de que el valor de un instrumento financiero ocasione una pérdida debido a las variaciones en los tipos de cambio, en las tasas de interés o en los precios de mercado.
- 27SwapsSon contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar flujos de efectivo en fechas futuras preestablecidas, sobre un valor nominal o de referencia
- 28Tasa de referenciaEs una tasa ampliamente reconocida, difundida y cotizada en un mercado financiero activo, que es un indicativo del nivel global de tasas de interés atribuibles a deudores de alta calidad crediticia en dicho mercado, la cual es utilizada para determinar las tasas de interés de instrumentos financieros y comúnmente referenciada en transacciones relacionadas de tasa de interés
- 29Transacción pronosticadaEs una transacción con alta probabilidad de materializarse, que una entidad espera llevar a cabo, pero que por no haberse concretado, o que por observar ciertas características, no se encuentra aún reconocida en el balance general como un activo o un pasivo, ya que todavía no proporciona derechos sobre beneficios futuros o una obligación presente, pero que genera una exposición a riesgos en cuanto a la magnitud de los flujos de efectivo que la empresa espera cubrir o recibir en el futuro, proveniente de esta transacción o evento no reconocido.
- 30Valor de mercadoEs la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisición de un instrumento financiero en un mercado de valores o de instrumentos financieros derivados organizado o reconocido.
- 31Valor intrínsecoEs el valor de la opción si ésta se ejerce inmediatamente, es decir, la diferencia entre el precio del bien subyacente a la fecha de referencia y el precio de ejercicio. En un contexto de coberturas no existe valor intrínseco si la diferencia es menor a cero
- 32Valor extrínsecoEs la diferencia entre el valor razonable de una opción y su valor intrínseco, a una misma fecha. Incluye una estimación sobre la volatilidad y el valor atribuible al tiempo remanente de la opción.
- 33Valor razonableEs el importe que, a la fecha de valuación, se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir o liquidar un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado; es decir, entre partes interesadas, independientes, dispuestas e informadas, en una transacción de libre competencia.
- 34Valor en el tiempoEs el componente del valor extrínseco de una opción, atribuible al tiempo remanente, antes de expirar la misma
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- formación para el trabajo CONCEPTOS BOLETÍN C -2, C-10, NIF C 14 Flashcards on CONCEPTOS BOLETÍN C-10 , created by Nagini Ravaille on 03/10/2017.
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- Nagini Ravaille
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