Flashcards
Mercado Financeiro Conceitos
Cards in this deck (75)
- 1O QUE SÃO AÇÕES?Ação é a menor parcela do capital social das companhias ou sociedades anônimas. É, portanto, um título patrimonial e, como tal, concede aos seus titulares, os acionistas, todos os direitos e deveres de um sócio, no limite das ações possuídas.
- 2Tipos de AçõesTipos de Ações
Ordinárias (ON)
Direito a voto
Preferenciais (PN)
Prferência por dividendos (10% > ON) - 3ATIVOS REAISAtivos reais são uma modalidade de ativos que se referem a bens físicos, direitos e valores, lastreados à economia real. Ou seja, ao invés de comprar ações de uma empresa, o investidor pode investir diretamente no setor.
Assim, os ativos reais também podem ser entendidos como sinônimos de ativos alternativos ou investimentos alternativos, a depender do contexto. - 4ESTRATÉGIA BULL BEAR DO CLUBE DO VALOREstratégia de investimentos, 50% Brasil, 50% EUA
- 5BTCEmpréstimo de Ações
O empréstimo de ações é uma operação em que investidores doadores emprestam aos investidores tomadores, por prazo determinado, e mediante a cobrança de uma taxa livremente pactuada, certa quantidade de ações. Geralmente, os doadores são investidores de longo prazo, sem interesse em se desfazer das ações pelo menos durante o prazo do contrato, e ganham um rendimento adicional com a operação. Os tomadores, por outro lado, são investidores que demandam o ativo temporariamente, seja para viabilizar determinada estratégia, como uma venda a descoberto, seja para liquidar outra operação já realizada. - 6COECertificado de Operações Estruturadas
Indicado aplicação de 5 a 10% odo capital para explorar outros mercados;
Indicado para aumentar potencial de ganho
Tipo de ativos:
Renda Fixa + Renda variável (derivativos)
Emissor
Grandes Bancos
Vantagens
Investimento mínimo não é elevado
Facilidade de investir
Facilidade de acompanhar
Grande diversidade
Sem custo de montagem, proteção e manutenção
Tipos
Renda Fixa
Segurança da Renda Fixa
Capital protegido
Renda variável
Adicional de rentabilidade da Renda Vairável
Risco controlado já que a Renda Variável tem um percentual do pacote.
Atrelado a qualquer índice nacional ou internacional
Nacional
Ações da Petrobras
Internacional
S&P 500
Diversos
Câmbio, inflação e etc
Desvantagem
Sem Fundo Garantidor de Crédito
Sem a liquidez da Renda Variável
Não há rentabilidade no cenário negativo no caso da renda variável - 7COMMODITYMercado de commodities e derivativos agropecuários, milho, boi, soja.
- 8CIRCUIT BREAKERA BMFBovespa utiliza em suas operações um mecanismo, chamado circuit breaker, que permite, na hipótese de oscilações mais bruscas nos preços, que as ordens de compra e de venda sejam rebalanceadas e amortecidas. Trata-se de uma proteção à variação exacerbada dos preços em momentos atípicos do mercado.
Por esse mecanismo, a bolsa impõe limites para a variação negativa do índice Bovespa que, se atingidos, interrompem as negociações. Dependendo da força da queda do índice, as regras de interrupção dos negócios mudam. - 9CDBCertificado de Depósito Bancário
É um título privado, é um título de renda fixa pré-fixado e pós-fixado.
Você empresta dinheiro para um banco - 10CRIsCRIs (Certificado de Recebíveis Imobiliários)
Os Certificados de Recebíveis Imobiliários são títulos lastreados em créditos imobiliários, representativos de parcelas de um direito creditório.
Garientia é de alienação fiduciária
Vendem um imóvel para pagamento da dívida, mas se o falor do imóvel (que demora pra vender) for menor, logo vc terá problema para receber o restante. - 11CRAsCRAs (Certificado de Recebíveis do Agronegócio)
CRA é a sigla para Certificado de Recebíveis do Agronegócio, um tipo de investimento que funciona de maneira similar ao Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI). A diferença está no setor: o CRA é um título de renda fixa que representa a promessa de um pagamento futuro referente ao setor do agronegócio.
Os investimentos em CRA, é uma aplicação direcionada a investidores qualificados. Ou seja, aos que possuem ao menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras, dentre outros requisitos. Contudo é possível encontrar títulos de CRA com investimento inicial mínimo entre R$ 1 mil e R$ 5 mil. - 12DERIVATIVOSContrato cujo valor reriva de outro ativo
- 13DIVIDEND YELDDividend Yield, abreviadamente DY, é uma expressão inglesa que traduzida literalmente significa rendimento do dividendo. É um índice criado para medir a rentabilidade dos dividendos de uma empresa em relação ao preço de suas ações.
https://www.andremassaro.com.br/o-que-e-dividend-yield/
QUANTO MAIOR MELHOR - 14DEBENTURESÉ um título de dívida emitido por empresa
N O tem proteção do FGC
Rentabilidade
Taxa de Rentabilidade
Geralmente maior já que o risco é maior
Juros
Semestrais
Informado no momento da aplicação
Vantagens
Flexibilidade para planejamento
Investimento mínimo de R$ 1.000,00
Desvantagem
Mercado Brasileiro pouco desenvolvido
Prazo mais longo que os títulos Bancários, porém tão longo quanto Tesouro IPCA+ só que com maior risco já que não tem garantia do FGC.
Amortização
Pagamento em parte do montante inicial
Tipos
Prefixado
Pós-fixado, exemplo: IPCA
Indexado à inflação. Exemplo SELIC
Onde obter informações
Prospecto
Informações detalhadas e garantias
Documento obrigatório
Disponível na corretora
Tributação
Tabela Regressiva
Quanto mais prazo menor a tributação
Alguns debentures são incentivados, logo são isentos de IR, neste caso, costuma valer a pena. - 15ETFsO ETF (Exchange Traded Fund) é um fundo de índice que tem como referência um índice do mercado. Isso quer dizer que o ETF que você escolher vai apresentar uma rentabilidade muito próxima ao indicador que ele estiver atrelado.
ETF BOVV11 do ITAU, por exemplo, rendimento muito próximo ao IBOVESPA - 16FIIsFIIs Fundos de Investimentos Imobiliários
É um tipo de renda fixa - 17FUNDO DIFundo Diferenciado DI
Adquirida em cotas - 18FDICFundos de Investimentos em Direitos Creditórios
- 19IBOVESPAIBOV
Índice Bovespa é o mais importante indicador do desempenho médio das cotações das ações negociadas na B3 - Brasil, Bolsa, Balcão. É formado pelas ações com maior volume negociado nos últimos meses.
Indicador de desemplenho médio das cotações das ações negociadas na B3, Bolsa Brasil Balcão.
É formado pelo pela ações de maior volume negociado nos últimos meses.
É uma composição de ativivos e de segmentos de mercado, em abril de 2022. - 20JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIOHá IR retido na fonte
JSCP, assim como os dividendos, eles são uma forma de distribuição de lucro bastante comum entre algumas empresas de capital aberto.
É utilizado de forma legal pelas empresas para amortizar o valor pago de impostos uma vez que as empresas podem realizar essa distribuição antes dos descontos das taxas.
Tem como objetivo estimular o mercado de ações nacional. Na contabilidade é considerado um passivo financeiro. Como o lucro fica menor e consequentemente a tributação menor também, logo diminuindo também o valor a ser declarado ao imposto de renda.
O Juros Sobre Capital Próprio é calculado baseado no capital social da empresa.
O valor não pode ultrapassar mais que 50% do lucro líquido total do período, nem ficar acima dos 50% se comparado com os períodos anteriores
Teoricamente o montante recebido pelos acionistas que ganham os lucros de empresas que praticam o JCP é muito maior. Sobra mais dinheiro para os acionistas, a distribuição de lucros é na verdade para as empresas. - 21LCI E LCARENDA FIXA
Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio
São aplicaçõs incentivadas e e isentas do Imposto de Renda - 22B3Bolsa Brasil Balcão
- 23MRPMRP - O Mecanisco de Ressarcimento de Prejuízos
Os Investidores que tiverem prejuízos decorrentes da ação ou omissão da sua corretora, ou de pessoas a ela ligadas, como os agentes autônomos de investimento, em negociações realizadas em bolsa ou nos serviços de custódia, podem pedir ressarcimento ao Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos, o MRP, especialmente nas seguintes hipóteses:
1. Inexecução ou infiel execução de ordens;
2. Uso inadequado de numerário, de títulos ou de valores mobiliários, inclusive em relação a operações de financiamento ou de empréstimos de valores mobiliários;
3. Entrega ao investidor de valores mobiliários ou outros ativos ilegítimos ou de circulação restrita;
4. inautenticidade de endosso em valores mobiliários ou outros ativos, ou ilegitimidade de procuração ou documento necessário à sua transferência; e
O MRP é, portanto, um instrumento de indenização, previsto em regulamentação, que tem a finalidade exclusiva de assegurar aos investidores o ressarcimento de prejuízos decorrentes da ação ou omissão dos participantes da B3 - 24MERCADO A TERMOMercado de Derivativos a Termo
- 25MARCAÇÃO A MERCADOMarcação a mercado ou contabilidade de valor justo refere-se à contabilização do "valor justo" de um ativo ou passivo com base no preço de mercado atual, ou o preço de ativos e passivos semelhantes, ou com base em outro "valor justo" avaliado objetivamente.
Marcação a mercado é a atualização diária da precificação dos investimentos de Renda Fixa, ativos de Renda Variável e Fundos de Investimentos. Mesmo que seja chamada de "Renda Fixa", o investidor já deve ter notado que suas aplicações variam de preço diariamente antes do vencimento.
OCORRE ZIGZAG - 26MARCAÇÃO A CURVASegue uma evolução dentro de uma curva prevista
POUCO ZIGZAP OU QUASE NENHUM - 27MERCADO FUTUROFuturo de Ações
Micro S&P 500 - contrato que permite negociar a expectativa de preço futuro para as ações do Índice S&P 500 - 28PATRIMÔNIO LÍQUIDONa prática, o patrimônio líquido corresponde à riqueza de uma empresa, aquilo que realmente pertence aos seus acionistas. Em termos mais técnicos, é um indicador contábil que representa a diferença entre o ativo e o passivo da organização.
- 29P2P (Peer to peer)É um empréstimo entre pessoas feito via plataforma online.
Por exemplo, a Nexoos (https://www.nexoos.com.br/) é plataforma online que conecta Pequenas e Médias empresas, que precisam de soluções financeiras com investidores: sem burocracia e taxas abusivas, tornando o processo muito mais rápido, eficiente e justo. Trabalhamos nos moldes do Peer-To-Peer Lending (empréstimos coletivos), que nada mais é fazer a ponte entre pequenas e médias empresas com possíveis investidores (pessoas físicas) interessados. - 30P / VPPreço / Valor Patrimonial
QUANTO MENOR MELHOR - 31PREGÃOO pregão é uma modalidade de licitação utilizada para aquisição de bens e serviços comuns. A grande diferença dessa modalidade licitatória para as demais, é que não há limite de valores e que o pregão é voltado para aquisições de baixa complexidade.
- 32RESERVA DE EMERGÊNCIAValor disponível com alta liquidez que deve representar a multiplicação dos seus gastos mensais entre 3x e 12x.
Se seus gastos mensais são de R$ 9000,00 (valor líquido)
Reserva mínima (3x) R$ 27.000,00
Reserva ideal (12x) R$ 108.000,00 (MUITO DIFÍCIL DE IMPLEMENTAR)
Minha adaptação
3x cobertos por alta liquidez (R$ 27.000,00)
9x cobertos por FGTS (R$ 81.000,00)
Sugestão
Tesouro SELIC - 33RENDA FIXA X RENDA VARIÁVELNos investimentos em renda fixa, a remuneração, ou sua forma de cálculo, é previamente definida no momento da aplicação.
Ao investir seus recursos em um título de renda fixa, seja ele emitido pelo governo ou por uma empresa privada, o investidor está emprestando a quantia investida ao emissor do título para, em troca, depois de um certo período, receber o valor aplicado (denominado "principal"), acrescido de juros pagos como forma de remuneração de seu empréstimo.
As condições do investimento - tais como cláusulas de recompra, prazos, formas de remuneração e índices - são acertadas com o devedor (também chamado emissor do título ou tomador) no momento da aplicação.
Na renda fixa, assim como em qualquer investimento, sempre existe a possibilidade de perda do capital investido, no todo ou em parte.
Nos investimentos em títulos de renda variável, o investidor não tem como saber, previamente, qual será a rentabilidade da aplicação. - 34RENDA FIXAAplicação de baixo risco com retorno previsto, menor rendimento do que Renda Variável.
TIPOS:
* prefixada 12,60% ao ano
* pós-fixada IPCA + 10%
* atrelada a inflação: Xx SELIC - 35SUITABILITYProcesso de adequação do Investimentos ao perfil do investidor.
Os investidores são diferentes em termos de objetivos e perfil risco. Enquanto uns investem para a aposentadoria, outros estão programando uma viagem, construindo a reserva para emergências, ou planejando a compra da casa própria. Determinado valor pode representar muito para um investidor em relação ao seu patrimônio total, e pouco para outros. Alguns investidores são mais arrojados e aceitam tomar mais risco na expectativa de conseguir um retorno mais alto em seus investimentos, ao passo que outros simplesmente se recusam a correr riscos. - 36TIPOS DE ORDENS EM AÇÕESQuando um investidor deseja realizar a compra ou a venda de um valor mobiliário negociado no mercado, ele o faz através do envio de uma ordem ao intermediário contratado.
Ordem a Mercado: é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos valores mobiliários a serem comprados ou vendidos, sem que seja fixado o preço, devendo ser executada a partir do instante em que for recebida;
Ordem Limitada: é aquela que deve ser executada por preço igual ou melhor do que o especificado pelo cliente. Preço maior ou igual, no caso de venda a limite, ou preço menor ou igual, no caso de compra a limite;
Ordem Casada: é aquela composta por uma ordem de compra e outra de venda, e só podem ser cumpridas integral e simultaneamente. - 37VPAO VPA (valor patrimonial por ação) é uma métrica que representa o resultado do patrimônio líquido (PL) da empresa dividido pelo número total de suas ações. Sendo assim, o VPA é um dos essenciais indicadores / métricas para análises fundamentalistas.
- 38ANBIMAAssociação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiros e de Capitais, representa as instituições que atuam nestes mercados
- 39BTCBTC - Banco de Títulos CBLC
Termo usado ao se fazer aluguel de ações para fazer uma operação vendida, que lucra em cenário de queda dos preços. - 40BUY AND HOLDEstratégia utilizada para gerar mais rentabilidade, para multiplicação de patrimônio.
Basicamente significa “compre e guarde”, é um conceito estratégico focado no longo prazo.
Os maiores investidores do mundo conseguem multiplicar o seu dinheiro usando esse método.
O Objetivo é justamente adquirir ações de empresas que são boas e visar lucros e valorizações futuras da mesma. Eles compram e aguardam por muitos anos a valorização dessas empresas.
Além disso, é possivel construir uma carteira de ações das empresas que mais pagam dividendos. Consequentemente isso irá gerar uma restabilidade muito boa no futuro. - 41CBLCCBLC
Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia:
Responsável pela custódia das ações e outros títulos privados no mercado financeiro brasileiro - 42CDBCertificado de Depósito Bancário
RENDA FIXA - 43CDICDI:
Certificado de Depósito Interbancário/Interfinanceiro,é uma taxa especial de juros que os bancos usam quando emprestam dinheiro entre si. Tem, aproximadamente, o mesmo valor da Taxa Selic. - 44COECOE:
Certificado de Operações Estruturadas - 45CVMCVM
Comissão de Valores Mobiliários: Instituição responsável por fiscalizar e disciplinar as operações ou valores mobiliários e demais assuntos inerentes ao mercado de financeiro. - 46DAY TRADEOperação de curto prazo que consiste na compra e venda de uma ação no mesmo dia
- 47DEBENTURESTítulo de Renda Fixa que é emitida por uma empresa que não é financeira
Ecolher debentures de empresa com classificação de rating no mínimo B+ da escala global de S&P ou Fitch Rattings, ou , B1 na escala da Moody’s - 48GARANTIAS DAS DEBENTURESGarantias das debêntures (quando é oferecida)
Garantia real, atreladas a imóveis que são dados como garantias;
Garantia flutuante
Depois da Garantia Real, aqueles protegidos pela Garantia Flutuante têm prioridade no recebimento dos valores em caso de inadimplência ou falência.
Garantia quirografália
Garantia em que o credor concorre com demais credores quirografários no caso de liquidação da companhia. O credor quirografário é aquele destituído de qualquer privilégio ou preferência.
Garantia subordinada
A garantia subordinada, tecnicamente falando, não é uma garantia de verdade. Ela está relacionada a debêntures cujo pagamento não é assegurado por nenhum dos ativos da empresa. Na realidade, ela é apenas uma cláusula que pode ser inserida nas debêntures sem garantia.
Dizemos que uma debênture com garantia subordinada está em uma categoria inferior às debêntures quirografárias - 49ETFExchange Traded Fund. Mais conhecidos como fundos de índices
Carteira que replica um índice de performance ou de fundo de ações; - 50FGCFGC:
Fundo Garantidor de Crédito, instituição que protege seu dinheiro em alguns investimentos como CDBs, Letras de Câmbio, LCIs, LCAs, entre outras aplicações possíveis em bancos. - 51FIAFIA:
Fundo de Investimentos em Ações - 52FICFIC:
Fundo de Investimentos em Cotas - 53FIMFIM
Fundo de Investimentos Multimercado - 54FIRFFIRF
Fundo de Investimentos em Renda Fixa - 55HOME BROKERHome Broker:
Plataforma digital, na maioria das vezes de uma corretora, onde se compra e vende produtos do mercado financeiro, como ações, produtos de renda fixa, fundos, etc - 56IPCAIPCA
Índice de Preços ao Consumidor Amplo: Índice que mede o aumento dos preços do país, também conhecido como o índice oficial que mede a inflação. - 57IPOIPO
Inicial Public Offering, oferta pública inicial
Venda de parte da empresa aberta ao público
Mercado Primário - 58LCLetra de Câmbio
Muito similar a um CDB mas emitida por uma financeira
Tabela regressiva do IR
Tipos
Prefixado
Pós-fixado
Atrelado a inflação
RENDA FIXA - 59LCALetra de Crédito do Agronegócio
Isento de IR
Rentabilidades menores
Tipos
Prefixado
Pós-fixado
Atrelado a inflação - 60LCILetra de Crédito Imobiliária
Isento de IR
Rentabilidades menores
Tipos
Prefixado
Pós-fixado
Atrelado a inflação - 61MERCADO SECUNDÁRIONegociações feitas depois da fase IPO
- 62OTAOrdem de Transferência de Ações: Formulário para quando deseja mudar suas ações de instituição.
- 63PGBLPGBL
Plano Gerador de Benefício Livre (Previdência Privada) - 64PUTOpção de venda
Rentabilidade Líquida (IR descontado)
Multiplicar a taxo do título não-isento por (1- “IR” (conforme o prazo))
Exemplo:
CDB de 120% CDI pra 1 ano
Alíquota de IR = 17,5%
Cálculo da Rentabilidade Líquida
120% * (1 - 17,5%)
1,20 * (1 - 0,175)
1,20 * 0,82
= 0,99 * 100 = 99% do CDI
Comparando com LCI/LCA (Renda Fixa)que não cobrança de IR
Se LCI/LCA for mair 99% do CDI logo se torna melhor opção que o exemplo do CDB - 65TESOURO DIRETOPlataforma do Governo para investir em títulos públicos
Tersouro Direto é uma ferramenta de aquisição / investimento0 de títulos Púplicos
Criada pelo Tesouro Nacional + BM&F Bovespa
É melhor que a poupança
Rende todos os dias “pro rata” ao contrário da poupança que se tirado antes do aniversário, rende 0%
A compra: tem um prazo de até 2 dias úteis para finalizar
A venda: tem um prazo de 1 dia útil para o dinheiro cair na corta.
A conta no Tesouro Direto deve ser administrada em uma corretora habilitada (sem taxa) - 66TESOURO LTN / NTN-FTÍTULO PUBLICO
Tesouro Prefixado (LTN / NTN-F)
Valor garantido
Menor risco
Menor rentabilidade
Melhor pra se planejar
Juros
Principal: no resgate final LTN
Juros acumulam e são pagos só no final do vencimento;
Semestrais (NTN-F)
Juros pagos a cada 6 meses
Valor do título aumenta a cada 6 meses o valor diminui e a diferença é colocada na conta - 67TESOURO IPCA+TÍTULO PÚBLICO
Tesouro IPCA+
Pós-fixado - 68TESOURO IPCA+ (NTN-B)TÍTULO PÚBLICO
Tesouro IPCA+ (NTN-B)
(Pré fixado + pós fixado)
IPCA é a inflação
Risco Médio
Proteção contra inflação
Ideal para longo prazo
Rentabilidade média
Juros:
Principal
Juros Semestrais - 69TESOURO SELIC - LFTTÍTULO PÚBLICO
Tesouro SELIC LFT
Atrelado a Inflação
Alinhado ao índice de inflação;
Flutuação maior conforme a inflação;
Maior risco;
Mais sensível as alterações de governo;
Mais sensível aos impactos das notícias;
Taxa varia logo a testabilidade varia
Taxa: somente no resgate - 70IR SOBRE APLICAÇÕES FINANCEIRAS TABELA REGRESSIVAPrazos de Aplicações e alíquotas
Até 180 dias
22,5%
Entre 181 e 360 dias
20%
Entre 360 e 720 dias
17,5%
Mais que 720 dias (a partir de dois anos aplicados)
15% - 71TRTR - Taxa de Referência
Taxa Referencial, também conhecida como TR, foi criada com o objetivo de servir de referêcnia para s demais taxas no Brasil. Atualmente a taxa SELIC desempenha o papel desta taxa de juros, mas a TR ainda é utilizada como parte da indexação de ativos, como por exemplo, FGTS, poupança e títulos de capitalização. - 72SELICSelic
Sistema Especial de Liquidação e Custódia: Taxa de juros do Brasi - 73SWING TRADESwing Trade
Operação de prazo curto, que consiste na compra e na venda de uma ação em dias diferentes. A operação costuma durar dias a até poucas semanas. - 74VGBLVGBL
Vida Gerador de Benefício Livre (Previdência Privada) - 75VOLATILIADEVOLATILIDADE
Mensuração do risco de algum investimento baseado na oscilação da sua rentabilidade histórica.
Confira mais no site educacional da CVM: https://www.investidor.gov.br/glossario/
Information
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- Objetivo é criar uma coleção de FlashCards para memorização dos principais conceitos relacionados a Mercado de Financeiro de Investimentos, Renda Fixa e Variável.
- Created by
- Bruno Silva
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