Fundos- classificação

Fundos- classificação

1. Curto prazo

   • Menor volatilidade
   • Aplicação exclusiva em títulos públicos federais pré-fixados ou indexados à selic ou títulos indexados a índices de preços.
   • Prazo máximo de 375 dias.
   • Prazo médio da carteira do fundo - 60 dias.
   • Derivativos são permitidos apenas para proteção da carteira.
   • Vedada a cobrança de taxa de performance, salvo quando for destinado a investidor qualificado.
   • Alíquota mínima de IR - 20%
     • Aplicações iguais ou maiores que 181 dias.
     • semstral
   • Fator gerador do IR
     • Resgate
     • semestral
   • 22,5% - alíquota- até 180 dias de aplicação.

2. Referenciados

   • buscam acompanhar determinado índice e explicitam isso em seu nome. "Referenciados - índice"
   • 80% , no mínimo, de seu PL, representado isolado ou cumulativamente
     • Títulos de emissão do tesouro nacional e/ou Banco central
     • títulos e valores mobiliários de renda fixa classificados como baixo risco de crédito por agencias de classificação nacional.
   • estipulem que 95%(no mínimo) dos ativos compõem a carteira de forma a acompanhar a variação do indicador de desempenho(benchmark).
   • vedada a cobrança de taxa de performance, salvo quando o fundo for destinado a investidor qualificado.

3. Renda Fixa

   • mínimo de 80% de seu PL em ativos de renda fixa expostos a variação de taxa de juros doméstica ou índice de preços ou ambos.
   • títulos rendem a uma taxa pré-fixada.
   • Longo prazo caso tenham prazo médio maior que 365 dias.
     • Não é cobrado a cota de abertura.
   • Vedada cobrança de taxa de performance - salvo investidor qualificado.

4. Cambial

   • Investe no mínimo 80% de seu PL em ativos que busquem acompanhar a variação de moedas estrangeiras.
   • Podem cobrar taxa de performance.

5. Ações

   • Mínimo de 67% do PL são investidos em ações negociadas no mercado à vista na bolsa de valores.
   • A performance do fundo está sujeita a variação de preços das ações que compõe sua carteira
   • Objetivos de longo prazo.
   • Podem cobrar taxa de performance.
   • Não há recolhimento de IR , apenas no resgate - 15%

6. Dívida Externa

   • Mínimo de 89% do PL investidos em títulos do Brasil negociados no mercado internacional.
   • único que pode adquirir títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da união.
   • Podem cobrar taxa de performance.

7. Multimercados

   • Devem possuir uma política de investimento que envolvam diferentes fatores de risco.
   • Pode aplicar em
     • DI/Selic
     • índice de preços
     • taxas de juros
     • Câmbio
     • Dívida externa
     • Ações
   • Usar derivativos para alavancagem
   • Aplicar 20% de seu patrimonio em ativos do exterior
   • Podem cobrar taxa de performance.

8. Créditos privados

   • ativos ou modalidades operacionais de responsabilidade de pessoas físicas ou jurídicas de direito privado ou de emissores públicos outros que não a união federal.
     • exceda o percentual de 50% de seu PL
   • na denominação do fundo deverá constar "Crédito Privado"
   • O regulamento, o prospecto e o material de venda deverão conter , em destaque, alerta de que o fundo está sujeito a perda substancial de seu PL.

9. Fundos de investimentos em cotas de fundos de investimento

   • 95%, no mínimo, de seu PL investido em cotas de fundos de investimento de mesma classe
   • Não inclui os fundos de multimercado pois estes podem investir em cotas de diferentes classes.
   • Os 5% restante poderão ser mantidos em déposito à vista ou aplicados em
     • Títulos públicos federais
     • Títulos de RF de emissão de instituição financeira
     • operações compromissadas - envolvendo títulos de renda fixa

10. Fundos de Investimento Imobiliário

    • Procuram imóveis como forma de diversificação de carteira
    • Fundos fechados
      • Tem prazo de duração
    • devem distribuir, no mínimo 95% do lucro auferido.
    • 25%, no máximo e temporariamente, é investido em cotas de FI e ou , fundos de RF

11. Longo prazo

    • Prazo médio - superior a 365 dias
    • Alíquota semstral - 15%
    • Alíquota do resgate
      • 22,5% - até 180 dias
      • 20% - 181 a 360 dias
      • 17,5% - 361 a 720 dias
      • 15% - acima de 720 dias