ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO UTILIZANDO NORMAS
INTERNACIONALES
Según Montilla, Montes y Mejía
El estado es útil porque suministra a los
usuarios de los Estados Financieros las
bases para evaluar
La capacidad que tiene la empresa de
generar efectivo y equivalentes de efectivo
Necesidades de liquidez que tiene
OBJETIVO
Exigir a las empresas que suministren información
de los movimientos retrospectivos en el efectivo y
equivalentes de efectivo
Mediante la presentación del estado de flujo de
efectivo clasificados según las actividades de
operación, inversión y financiación
ESQUEMA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
SALDO INICIAL
Mas o menos: actividades de operación neta
Son indicadores claves de la medida en las
cuales las actividades han generado fondos
líquidos suficientes
Ejemplos
Cobros procedentes de las ventas de
bienes y prestación de servicios
Cobros procedentes de regalías ,
cuotas y comisiones
Pagos y por cuenta de los empleados
Pagos o devoluciones de impuestos
sobre las ganancias
Cobros y pagos derivados de contratos
que se tienen para intermediación.
Mas o menos: Actividades de inversión neta
Estos estados de flujo proceden de actividades de
inversión representan los desembolso por causa de
recursos que van a producir ingresos y flujos de efectivo
en el futuro
Ejemplos
Pagos por adquisición de propiedades, planta y
equipo, y otros activos a largo plazo
Cobros por venta de propiedades, planta y
equipo, y otros activos a largo plazo
Pagos por la adquisición de la adquisición de instrumentos
de pasivo o de capital emitidos por otras empresas.
Anticipo de efectivo y préstamos a terceros
Cobros derivados del desembolso de
anticipos y préstamos a terceros
Mas o menos: Actividades financieras netas
Es recomendable separa las actividades para puesto
que esto resulta útil para realizar la predicción de
necesidades de efectivo para cubrir compromisos con
los suministros de capital
Ejemplos
Cobros procedentes de la emisión de acciones, bonos y otros
títulos valores en operaciones normales
Cancelación o recompensa de bonos, acciones y otros títulos
valores. Pago de dividendos y préstamos en efectivo
MODELO DEL PRESUPUESTO DE TESORERÍA
Se divide en dos periodos, que pueden ser
meses, trimestres o semestres
Se debe partir del saldo inicial de efectivo y posteriormente
se adiciona el flujo neto de actividades de operación, de
inversión y de financiación
Se obtiene el saldo final, el cual se
compara con con el saldo mínimo de
caja y se puede presentar lo siguiente
Que el saldo final de efectivo sea
superior al saldo mínimo de caja
Esto implica excedente de efectivo, lo cual lleva a
analizar posibles actividades de inversión
Que el saldo inferior de efectivo sea
inferior al saldo mínimo de caja
Esto implica un déficit de efectivo lo cual conlleva
a analizar posibles alternativas de financiación