1_Variables Instrumentales

1_Variables Instrumentales

1. PROBLEMA: regresores endogenos

   • en un modelo de regrecion lineal, la endogeneidad se presenta cuando las X estan relacionadas con las e.
     • CONSECUENCIAS
       • estimadores de MCO de los parametros son inconsistentes
         • SE GENERAN ERRORES A LA HORA DE ESTIMAR EL MODELO

2. CAUSAS

   • Las X´s se miden mal o con error
   • algunas X´s dependen de otras variables (simultaneidad)
   • se omiten variables relevantes
     • cuando se omite la variable, esta queda recogida en los miu

3. PRUEBAS PARA DETERMINAR LA EXOGENEIDAD DE LOS INSTRUMETOS

   • Prueba de Sargan
     • Ho: Z son exogenas
     • 1. terner los e de variables instrumetales. 2. hacer una regrecion auxiliar 3. obtener LM= n*R^2
   • Prueba de Hausman
     • Ho: X´s son exogenas
     • hacer compraracion entre el estimador de MCO y el de VI, si son iguales, los regresores son exogenos
   • Prueba de Wu-Hausman
     • Ho: X´s son exogenas
     • 1. requiere lo e de la etapa 1. 2. hacer una regresion auxiliar y obtener R^2. 3. obtener LM=n*R^2

4. ¿Como encontrar la variable endogena?

   • 1. mirar la teoria 2. mirar ejercicios previos u otros estudios 3. regulación

5. METODO DE VI

   • permite obtener estimadores consistentes
     • Etapa 1: estimar los regresores endogenos en funcion de los intrumentos, por medio de MCO
     • Etapa 2: hacer una regresion en funcion de la estimacion de la etapa 1
   • Propiedades del estimador
     • Es consistente siempre y cuando cumpla con la validez de los instrumentos. la correlacion entre Z y X debe ser alta.
     • los instrumentos deben ser independientes de miu
     • Todas las columnas deben ser linealmente independientes.