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Description
Mind Map by Luis Contreras, updated more than 1 year ago
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Created by Luis Contreras
over 7 years ago
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Derivados
- Los derivados son instrumentos financieros diseados sobre un subyacente y
cuyo precio dependerá del precio del mismo. En términos generales, un
derivado es un acuerdo de compra o venta de un activo determinado, en una
fecha futura específica y a un precio definido.
- Los activos subyacentes, sobre los que se crea el derivado, pueden ser
acciones, títulos de renta fija, divisas, tasas de interés, índices
bursátiles, materias primas y energía, entre otros.
- Existen dos clases
- Estandarizados
- Negociados por medio de Bolsa de Valores, inexistencia de riesgo
de contraparte debido a la Cámara de Riesgo Central de
Contraparte (CRCC) y liquidez constante (Esquema creadores de
mercado).
- FUTUROS
- Es una operación de compra-venta que consiste en determinar las
condiciones hoy pero posponer la ejecución real de la operación a
otro momento (tambien perfectamente definido) en el futuro.
- El precio del futuro es el precio de hoy trasladado a la fecha de vencimiento,
teniendo en cuenta los intereses de la financiación y los dividendos que
pague la empresa
- Su cotización varia
según el activo
Subyacente
- Especifica el
importe nominal,
el objeto y la fecha
de vencimiento
- Son negociados en
mercados organizados y
controlados
- Su cotización varia
según el activo
Subyacente
- El precio del futuro es el precio de hoy trasladado a la fecha de vencimiento,
teniendo en cuenta los intereses de la financiación y los dividendos que
pague la empresa
- Es una operación de compra-venta que consiste en determinar las
condiciones hoy pero posponer la ejecución real de la operación a
otro momento (tambien perfectamente definido) en el futuro.
- FUTUROS
- Negociados por medio de Bolsa de Valores, inexistencia de riesgo
de contraparte debido a la Cámara de Riesgo Central de
Contraparte (CRCC) y liquidez constante (Esquema creadores de
mercado).
- No estandarizados
- Negociados fuera de Bolsa - OTC (Over the Counter), existencia de riesgo de
contraparte, contratos hechos a la medida del cliente y no operan por un
sistema transaccional.
- FORWARDS
- Es un contrato entre dos partes, mediante el cual se adquiere
un compromiso para intercambiar algo a futuro, a un precio
que se determina por anticipado.
- Se usan para cubrir los "riesgos de mercado" y podrían servir para
ayudar a inversionistas que se encuentren dispuestos a asumir
riesgos por una probable ganancia.
- Forward con Entrega (Delivery)
- En un forward con entrega existe intercambio real de las dos
divisas al precio y fecha pactados al momento de la negociación.
Esta operación se constituye en una operación cambiaria, por lo
cual deben entregar los soportes al momento del cierre de la
operación.
- En un forward con entrega existe intercambio real de las dos
divisas al precio y fecha pactados al momento de la negociación.
Esta operación se constituye en una operación cambiaria, por lo
cual deben entregar los soportes al momento del cierre de la
operación.
- Forward sin Entrega (Non Delivery Forward - NDF)
- Es un contrato a plazo, mediante el cual una de las
partes entrega a la otra la diferencia en moneda
legal entre la tasa a futuro pactada y una tasa de
referencia acordada al vencimiento del mismo.
Generalmente la tasa de referencia es la TRM para
la operaciones USD/COP.
- Es un contrato a plazo, mediante el cual una de las
partes entrega a la otra la diferencia en moneda
legal entre la tasa a futuro pactada y una tasa de
referencia acordada al vencimiento del mismo.
Generalmente la tasa de referencia es la TRM para
la operaciones USD/COP.
- Forward con Entrega (Delivery)
- Cuenta con un grado de apalancamiento muy alto
en la medida en que al inicio del contrato ninguna
de las contrapartes debe hacer ningún tipo de
desembolso.
- Está hecho a la medida por lo que el monto, fecha y
modalidad es la que se ajusta exactamente a las necesidades
de cada cliente.
- En los contratos de derivados existen dos tipos
de liquidación: Con entrega (Delivery ) y Sin
entrega (Non Delivery Forward.
- Se usan para cubrir los "riesgos de mercado" y podrían servir para
ayudar a inversionistas que se encuentren dispuestos a asumir
riesgos por una probable ganancia.
- Es un contrato entre dos partes, mediante el cual se adquiere
un compromiso para intercambiar algo a futuro, a un precio
que se determina por anticipado.
- FORWARDS
- Negociados fuera de Bolsa - OTC (Over the Counter), existencia de riesgo de
contraparte, contratos hechos a la medida del cliente y no operan por un
sistema transaccional.
- Estandarizados
- Existen dos clases
- Los activos subyacentes, sobre los que se crea el derivado, pueden ser
acciones, títulos de renta fija, divisas, tasas de interés, índices
bursátiles, materias primas y energía, entre otros.
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