Quiz
Finanzas 8
Create a free account to finish this quiz
Save your progress and see your final score.
Already have an account? Sign in
Questions in this quiz (19)
1Señale cuál de los siguientes valores es de esperar que tenga una mayor beta:
- AAcciones de BBVA (banca).
- BAcciones de Día (supermercados).
- CAcciones de Repsol (energía).
- DAcciones de Pescanova (congelados del mar).
2Señale cuál de los siguientes valores es de esperar que tenga una menor beta:
- AAcciones de Campofrío Food (alimentación).
- BAcciones de AIG (sector líneas aéreas).
- CAcciones de Banco Popular (sector bancario).
- DAcciones de Meliá (sector turismo)
3Señale cuál de los siguientes valores es de esperar que tenga una beta superior a la unidad:
- ATodos los valores señalados en las demás respuestas tienen normalmente una beta superior a la unidad.
- BAcciones de AIG (sector líneas aéreas).
- CAcciones de Banco Popular (sector bancario).
- DAcciones de Meliá (sector turismo).
4Señale cuál de los siguientes valores es de esperar que tenga una beta inferior:
- AObligaciones del Tesoro a 10 años.
- BAcciones de Ebro Food (sector alimentación).
- CAcciones de Banco Popular (sector bancario).
- DAcciones de Meliá (sector turismo).
5Señale cuál de los siguientes valores es de esperar que tenga una beta inferior a la unidad:
- ANinguna de las acciones de las empresas planteadas en las demás respuestas tiene betas inferiores a la unidad.
- BAcciones de NH Hoteles (sector turismo).
- CAcciones de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (sector bancario).
- DAcciones de SACYR (sector construcción).
6 En relación al CAPM, indica que afirmación es cierta:
- AEl CAPM permite calcular cuál es el coste de oportunidad (tasa de descuento) a emplear en la evaluación financiera de proyectos de inversión.
- BTodas las demás afirmaciones son ciertas.
- CLa ‘línea del mercado títulos’ calculada en base al CAPM permite conocer la rentabilidad real de cualquier valor con beta conocida.
- DEl CAPM permite determinar, sin apenas errores, la rentabilidad futura de los valores analizados
7 Señala cuál de las siguientes afirmaciones es falsa:
- ASi el mercado sube, es mejor tener acciones “defensivas”.
- BLas acciones con beta mayor de la unidad se denominan “agresivas”.
- CLas Letras del Tesoro tienen una beta igual a cero.
- DLa beta mide la sensibilidad de la rentabilidad de un valor respecto a la rentabilidad del conjunto del mercado.
8 Si el conjunto del mercado de valores baja, es mejor tener …
- A… Letras del Tesoro.
- B… una cartera de valores que reproduzca la cartera de mercado.
- C… acciones “agresivas”.
- D… acciones “defensivas”.
9Señala la afirmación correcta:
- ATodas las demás respuestas son incorrectas.
- BLas Letras del Tesoro tienen una beta igual a la unidad.
- CLa beta mide la sensibilidad de la volatilidad de un valor respecto a la volatilidad del conjunto del mercado.
- DLas acciones con beta menor de la unidad se denominan “agresivas”.
10 La cartera de mercado
- APor definición tiene una beta igual a la unidad.
- BTiene una beta cambiante según el escenario económico.
- CTiene una beta mayor que la unidad por la abundancia de valores agresivos.
- DTiene una beta menor que la unidad por la diversificación el riesgo que implica una cartera tan diversificada.
11 Si tienes la certeza que el mercado de valores va a subir durante el próximo año, invertirías en:
- AAcciones con un beta elevado.
- BUna cartera que combinen acciones de empresas cíclicas y contra-cíclicas.
- CAcciones con un elevado riesgo único.
- DAcciones con un beta inferior a la unidad.
12. Analizando la información disponible, tienes la certeza que el mercado de valores bajará durante el próximo año aproximadamente en un 5%. Ante esta conclusión, procedes a modificar tu cartera de inversión, incrementando el peso de los valores …
- A… de renta fija a corto plazo, como por ejemplo bonos del Tesoro y bonos corporativos.
- B… de renta variable con acciones con betas próximas a la unidad.
- C… de renta variable con acciones con betas superiores a la unidad.
- D… de renta variable con acciones con betas inferiores a la unidad.
13 ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es incorrecta?
- ALa rentabilidad esperada de un valor equivale a la suma de la rentabilidad libre de riesgo más la prima de riesgo del mercado.
- BLa rentabilidad esperada de un valor equivale a la suma de la rentabilidad libre de riesgo más la prima de riesgo específica de dicho valor.
- CLa prima de riesgo de mercado en España es del 6% aproximadamente.
- DLa prima de riesgo de un valor es la rentabilidad extra que los inversores exigen por asumir el riesgo del mismo.
14 Señala cuál de las siguientes afirmaciones es incorrecta:
- AEl coste de oportunidad del capital de las inversiones de una empresa que cotice en bolsa es el de la rentabilidad esperada de sus acciones.
- BLa línea del mercado de títulos es la norma para la aceptación de los proyectos.
- CLos proyectos que conllevan costes fijos elevados requieren sean evaluados considerando una beta elevada.
- DEl coste de oportunidad del capital depende del uso concreto de dicho capital; depende pues del riesgo inherente a cada proyecto de inversión.
15Si tenemos los valores de las empresas X e Y, con unas betas de 1,8 y 1,1 respectivamente, ¿a cuál de las dos los inversores le exigirán una mayor rentabilidad esperada?
- AX
- BDepende los valores que tomen la rentabilidad de las Letras del Tesoro y la prima de riesgo de mercado.
- CNo se puede afirmar nada al respecto si saber, además, la volatilidad de ambos valores.
- DY
16 En relación al CAPM, indica cuál de las siguientes afirmaciones es correcta:
- ATodas las demás respuestas son correctas.
- BLa prima de riesgo de un valor es proporcional a la beta de dicho valor.
- CLa línea de mercado es la representación gráfica de la ecuación del CAPM.
- DLa rentabilidad esperada de una valor se deriva de la siguiente expresión: r = rf + β(rm – rf).
17 El coste de oportunidad del capital a considerar para la evaluación financiera de un proyecto de inversión NO depende de:
- AEl tipo impositivo aplicable en el Impuesto de Sociedades.
- BLa prima de riesgo de mercado.
- CEl carácter cíclico o contra-cíclico de la actividad a desarrollar por el proyecto.
- DLa relación de costes fijos y costes variables (apalancamiento operativo) de la actividad a realizar mediante la inversión considerada.
18En relación al valor que puede tomar la beta, indica qué afirmación es la correcta:
- ALa beta puede tomar cualquier valor, tanto positivo como negativo.
- BEl valor de la beta está acotado entre 0 y 2.
- CLa beta en ningún caso puede ser negativa.
- DNinguna de las demás respuesta es correcta.
19 Indica cuál de las siguientes afirmaciones es cierta:
- AUna volatilidad de 50% indica que se trata de un valor con una varianza en sus cotizaciones por encima de la media de los valores que cotizan el mercado bursátil español.
- BUna volatilidad de 50% indica que se trata de un valor con una beta muy baja (beta=0,5).
- CUna volatilidad de 50% indica que se trata de un valor con una varianza en sus cotizaciones por debajo de la media de los valores que cotizan el mercado bursátil español.
- DUna volatilidad de 50% indica que se trata de un valor con una beta muy elevada (beta=2).
Information
- Description
- Finanzas Quiz on Finanzas 8, created by Aiva Zhuo on 16/05/2018.
- Author
- Aiva Zhuo
- Language
- Español
- Views
- 0
- Tags
- Rating
- No ratings yet Rate this quiz