LEY SARBANES

LEY SARBANES

1. Ley federal de los Estados Unidos del año 2002, que exige practicas en el mantenimiento de registros financieros y presentación de informes para las corporaciones.

   • objetivo
     • establecer lineamientos y monitorear a las empresas que cotizan en Bolsa de Valores de Estados Unidos, observando que el valor de las acciones no sea alterado de manera dudosa, posibles fraudes corporativos, riesgos de bancarrota y de esta manera proteger al inversionista.
   • Puntos Importantes
     • Transparencia de la información de acciones y opciones, de la compañía en cuestión, que puedan tener los directivos, ejecutivos y empleados claves de la compañía y consorcios, en el caso de que posean más de un 10% de acciones de la compañía. Asimismo estos datos deben estar reflejados en los informes de las compañías.
   • COMPONENTES DEL CONTROL INTERNO
     • Ambiente de Control
       • Evaluación de Riesgos
         • Actividades de Control
           • Información y Comunicación
             • Supervisión.
   • Las obligaciones y responsabilidades
     • 1. Se hacen más explicitas;
       • 2. Se acompañan de un mayor seguimiento y ,
         • 3. Se penalizan de manera significativa cuando se incumple.
   • MEJORA EN CALIDAD DE INFORMACION PÚBLICA
     • - La información pública presentada deberá ser legitimada por los directivos de la sociedad.
       • - Evaluación de control interno financiero; valorado, documentado y certificado por la dirección de la sociedad y auditado por el auditor de cuentas.
   • REFORZAMIENTO DE RESPONSABILIDAD EN GOBIERNO CORPORTIVO
     • - Incremento de comunicaciones directas entre el Auditor y el comité de Auditoría en materias como: política contables significativas, tratamientos contables alternativos, etc.
       • - Regulaciones para los comités de Auditoria
   • MEJORA EN CONDUCTAS Y COMPORTAMIENTOS ETICOS EXIGIBLES
     • - Es ilegal la actuación de cualquier consejero o directivo destinado a influir de forma fraudulenta o confundir al auditor.
       • - Obligatoriedad de un código de Ética para los ejecutivos del área financiera.
   • AUMENTO DE SUPERVISION
     • - Creación de un organismo público de supervisión.
       • - Los emisores de valores en los mercados americanos contribuirán mediante cuotas según las actividades.
   • REGIMEN SANCIONADOR A INCUMPLIMIENTO
     • - Deberán reintegrarse los incentivos cobrados o los beneficios realizados en la venta de acciones por el Consejero o por el Director Financiero.
       • - Extensión de los plazos en que puede perseguirse un fraude cometido y/o identificado.
         • - Obligatoriedad de certificar su buena fe en cuanto a que los informes públicos periódicos.
     • AUMENTO DE EXIGENCIA Y PRESIÓN SOBRE LA INDEPENDECIA
       • - Prohibición total para que el auditor de cuentas pueda prestar determinados servicios a sus clientes de auditoría.
         • - El comité de Auditoría deberá autorizar, de forma previa a su contratación, cualquier servicio permitido que pretenda contratarse con el auditor de cuentas.
   • FINALIDAD
     • Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo a los inversionistas.
   • ¿COMO NACE LA PROPUESTA?
     • Nació como respuesta a los escándalos corporativos que afectaron a empresas estadounidenses a finales del 2001, producto de quiebras, fraudes y otros manejos administrativos no apropiados, que mermaron la confianza de los inversionistas respecto de la información financiera emitida por las empresas