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Estados financieros y análisis de razones financieras

Informa para los accionistas
1. Cartas a los accionistas
2. Los Cuatro estados financieros claves
  1. Balance General: Presenta un estado resumido de la empresa en un momento específico
    1. Activos corrientes: Son a corto plazo que se espera que se conviertan en efectivo
    2. Pasivos corrientes: Cuentas a pagar o deudas a corto plazo
    3. Deuda a largo plazo: Deudas cuyo pago no se vence en año en curso
    4. El capital pagado en exceso: Monto por arriba del valor a la par recibido a partir de la venta original
  2. Estado de perdidas y ganancias: Un resumen financiero de resultados de operacion de una empresa durante un periodos especifico
  3. Ganancias retenidas: Total acumulado de todas las ganancias, netas de dividendos, se han retenido y reinvertido en la empresa desde sus inicios
  4. Estado de ganancias retenidas: Reconcilia el ingreso neto ganado durante un año específico, y cualquier dividendo pagado en efectivo, con el cambio en las ganancias retenidas entre el inicio y el fin de ese año
  5. Estados de flujo de efectivo: es un resume de los flujos de efectivo operativos, de inversión y financieros de la empresa
3. Consolidación de los estados financieros:
  1. Estándar número 52 del Consejo de Estándares de Contabilidad Financiera
Uso de razones financieras: Incluye métodos de calculo e interpretación de razones financieras
1. Partes interesadas
2. Tipos de comparación de razones
  1. Análisis de una muestra representativa: Comparación de las razones
  2. Benchmarking(Evaluación comparativa: Un tipo de análisis de una muestra representativa en el que los valores de las razones de la empresa e comparan con los de un competido clave o de un grupo de competidores a los que la empresa desea imitar
  3. Análisis de series temporales: Evaluación del desempeño financiero de la empresa con el paso del tiempo, mediante un análisis de razones financieras
  4. Análisis combinado: Método de combinado de análisis de una muestra representativa y el análisis de series temporales del del periodo de cobro de Barlett Company 2009 a 2012
3. Precauciones en el uso de análisis de razones
  1. Las razones que revelan desviaciones importantes de la norma simplemente indican la posibilidad de que exista un problema
  2. Por lo general, una sola razón ofrece suficiente información para evaluar el desempeño general de la empresa
  3. Las razones que se compara deben calcularse usando estados financieros fechados en el mismo periodo del año
  4. Es preferible usar estados financieros auditados para el análisis de las razones
  5. Los datos financieros que se comparan deben generarse de la misma forma
  6. La inflación podría distorsionar los resultados, ocasionando que los valores en libros del inventario y los activos depreciables difieran considerablemente de sus valores de reemplazo
Razones de liquidez
1. Liquidez corriente: Medida de liquidez que se calcula al dividir los activos corrientes de la empresa entre pasivos corrientes
2. Razón rápida (Prueba del ácido): Medida de la liquidez que se calcula al dividir los activos corrientes de la empresa menos el inventario, entre sus pasivos corrientes
Índices de actividad: Miden la rapidez con la que divrsas cuentas se convierten en en ventas o efectivo, es decir, entradas o salidas
1. Índices de actividad: Mide la actividad, o liquidez del inventario de una empresa
2. Edad promedio del inventario: Número promedio de días que se requieren para vender el inventario
3. Periodo promedio de cobro: Tiempo promedio que se requiere para cobrar las cuentas
4. Periodo promedio de pago: Tiempo promedio que se requiere para pagar las cuentas
5. Rotación de los activos totales: Indica la eficiencia con lo que a empresa utiliza sus activos para generar ventas
Razones de endeudamiento
1. Apalancamiento Financiero: Aumento del riesgo y el rendimiento mediante el uso de financiamiento de costo fijo, como el endeudamiento y las acciones preferentes
2. Grados de endeudamiento: Mide el monto de deuda con otras cifras significativas del balance general
  1. Capacidad de pago de deuda: Capacidad de una empresa para realizar pagos requeridos de acuerdo con lo programado durante la vigencia de una deuda
  2. Indices de cobertura: Razones que miden la capacidad de la empresa para pagar ciertos costos fijos
  3. Razón de cargos de interés fijos: Mide la capacidad de la empresa para realizar pagos de intereses contractuales; en ocasiones, se denomina razón de coertura
Índices de rentabilidad
1. Estado de pérdidas y ganancias de tamaño común: Estado de resultados en el que cada rubro se expresa como un porcentaje de las ventas
2. Margen de utilidad bruta: Mide el porcentaje que queda de cada dolar de ventas después de que la empresa pagó sus bienes
3. Margen de utilidad operativa: Mide el porcentaje que queda de cada dolar de ventas después de que se dedujeron todos los costos o gastos excluyendo los intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes
4. Margen de utilidad neta: Mide el porcentaje que queda de cada dolar de ventas que se dedujeron de todos los costos y gastos, incluyendo ls intereses, impuestos y dividendos
5. Rendimiento sobre activos totales: Mide la eficiencia integral de la administración para generar utilidades con sus activos disponibles; se denomina también rendimiento sobre inversion
6. Rendimiento sobre el patrimonio: Mide el rendimiento ganado sobre la inversión de los accionistas comunes en la empresa
Razónes de Mercado
1. Relacion Precio y Ganancia
2. Razon mercado libro

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