CAPM - Capital Asset Pricing Model 

PERGUNTA 1

• Imagine o seguinte cenário:
• -Ativo livre de risco: 15%
• -Retorno de mercado de ações: 25%
• -Beta de um determinado ativo: 0
• Qual o retorno projetado do ativo, utilizando o modelo CAPM:
• 

RESPOSTA 1

• CAPM = 15 + 0 x (25-15)
• CAPM = 0

PERGUNTA 2

• Considere que RF=6%, RM = 12%; e Beta=0,8.
• Se a taxa livre de risco sobre 1%, qual é a rentabilidade esperada do ativo, considerando o CAPM?
• 

RESPOSTA 2

• CAPM = 7 + 0,8 x (12 - 7)
• CAPM = 11%

PERGUNTA 3

• Para que a ação abaixo caracterizada esteja na SML, ela deve ter um coeficiente beta de:
• Retorno esperado= 12,00%
• TLR= 10%
• Esperado IBOVESPA= 11,50%
• MINHA OBS: ESSA QUESTÃO PEDE PARA CALCULAR O BETA. MAS ELE NÃO TEM UMA FÓRMULA ESPECÍFICA. POREM O BETA ESTÁ NA FORMULA DO CAPM.
• LOGO, UTILIZE A FORMULA DO CAPM PARA ENCONTRAR O BETA

Slide 6

• 
• Retorno esperado= 12,00%
• TLR= 10%
• Esperado IBOVESPA= 11,50%
• ________________________________________________________________
• 12 = 10 + B . (11,50 - 10)
• 12 - 10 = B . (1,50)
• B = 2/1,5
• B = 1,33

RESPOSTA 3

• Dados o retorno do Ibovespa de 14%, a taxa livre de risco de 9% e o beta de uma ação igual a zero, o rendimento desta ação será:
• 

PERGUNTA 4

• 
• bovespa de 14%,
• a taxa livre de risco de 9% e o
• beta de uma ação igual a zero
• E = 9 + 0 . ( 14 - 9 )
• E = 9

RESPOSTA 4

• bovespa de 14%,
• a taxa livre de risco de 9% e o
• beta de uma ação igual a zero

PERGUNTA 5

• Um cliente pergunta a um especialista em investimentos qual o retorno esperado de uma carteira de mercado considerando que a taxa livre de risco é de 2,00% o prêmio de risco é de 4,00% e o beta da carteira é de 1,8. A resposta correta é:

RESPOSTA 5

• Um cliente pergunta a um especialista em investimentos qual o retorno esperado de uma carteira de mercado considerando que a taxa livre de risco é de 2,00% o prêmio de risco é de 4,00% e o beta da carteira é de 1,8. A resposta correta é:
• R = 2 + 1,8. (4)
• R= 9,2