Ciclo Operativo y de Efectivo

Ciclo Operativo y de Efectivo

1. Ciclo Operativo

   • Es el periodo requerido para adquirir inventarios, venderlos y cobrarlos. Consta de dos partes:
     • El tiempo necesario para adquirir y vender los inventarios, que se llama período de inventarios (PIN).
       • Ciclo operativo= Días de inventarios + Días de cuentas a cobrar
         • Cálculos de los ciclos operativo y de efectivo
           • Para determinar los Ciclos Operativos y de Efectivo a partir de la Información que ofrecen los Estados financieros es necesario calcular las siguientes razones o ratios:
             • periodo de conversión
               • Es el plazo que transcurre desde que se paga la materia prima necesaria para manufacturar un producto, hasta la cobranza de la venta de dicho producto.
                 • Fórmula: CCE = PCI + PCC - PCP
                   • PCI = periodo de conversión de inventario PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar
                     • Periodo de conversión de cuentas por cobrar (PCC)
                       • Equivale al tiempo promedio que se requiere para convertir las cuentas por cobrar en producto de las actividades normales de operación y que se relacionan directamente con el giro del negocio en dinero efectivo.
                         • Periodo de conversión de cuentas por pagar (PCP)
                           • Es el tiempo promedio que transcurre entre la compra de la materia prima, contratación de mano de obra o adquisición de bienes para la venta, y momento en que se ejecuta el pago correspondiente.
                             • Periodo de conversión de inventarios
                               • Es el tiempo promedio que transcurre entre la adquisición del inventario y la venta de la mercancía
                                 • • Estrategias para disminuir tiempos
                                     • Emplear el sistema ABC para proceso de control y selección de inventario.
                                     • Aplicar de técnicas de modelación óptima para determinar cantidad requerida buscando costos mínimos.
                                     • Revisar proceso de abastecimiento enfocado en precios de adquisición, términos de crédito comercial y evaluación de rebajas de los precios.
                                     • Mantener sistema de distribución eficiente
                                     • Potenciar calidad en producciones y servicios
     • El período que se requiere para cobrar las ventas, denominado periodo de cuentas a cobrar (PCC).

2. Ciclo de Efectivo

   • Es el número de días que transcurren hasta que ingresa el importe efectivo de una venta, medido desde el momento en que se pagaron estos productos del inventario.
     • Ciclo de efectivo= Ciclo operativo - Días de cuentas por pagar

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