Instrumentos de renta fija

Instrumentos de renta fija

1. Activo libre de riesgo

   • Rentabilidad es conocida desde un principio
   • Poco volatil
     • Inversión más segura del mercado
       • Rentabilidad baja
       • Opción para inversionistas conservadores
   • Punto de referencia para otros activos
     • Rentabilidad mínima que se puede obtener en el mercado

2. Activo refugio

3. Prima de riesgo

   • Los países acuden a los mercados para financiar el déficit del gasto
     • Según su historial se asigna un sobrecosto
     • Cada país tiene su propia prima de riesgo según su historial
     • Es la diferencia entre la tasa de interés que paga el país y el país con menor interés

4. EMBI+

   • Índice de bonos de mercados emergentes
   • Referencia para medir rentabilidad de bonos gubernamentales internacionales
     • Para bonos emitidos por países de mercados emergentes
       • Deben cumplir con los requisitos - Estructura y liquidez
       • Beneficios potenciales como la diversidad de la cartera
     • Entre mayor es la probabilidad de impago del país, mayor es el indicador
     • La suma de la tasa del país doméstico y el EMBI del país a invertir nos dará la tasa mínima exigida para invertir en dicho país

5. Perfil de riesgo

   • Determina el horizonte y la aversión al riesgo
     • Sirve para determinar que tipos de activos se adaptan mejor al cliente inversionista
   • No es constante, puede cambiar en el tiempo
   • Hay diferentes perfiles de riesgo tales como: Conservador, moderado, crecimiento y agresivo